הון עצמי משותף (TCE) הגדרה ודוגמה |

מה זה:

הון עצמי מוחשי מוחשי (TCE) המפורטים במאזן בניכוי מניות בכורה ונכסים בלתי מוחשיים.

איך זה עובד (דוגמה):

הנוסחה להון עצמי מוחשי מוחשי היא:

הון עצמי מוחשי = הון משותף - מניות מועדפות - נכסים בלתי מוחשיים

נניח שלחברת XYZ יש 40,000,000 $ מסך הנכסים ו- $ 25,000,000 מסך ההתחייבויות. אין לה מניות מועדפות, אבל יש לה קו של 3,000,000 $ למוניטין ו -2,000,000 $ בשווי של סימנים מסחריים.

ראשית, אנו יכולים לחשב הון משותף על ידי הפחתת התחייבויות מנכסים: $ 40,000,000 - $ 25,000,000 = $ 15,000,000.

לאחר מכן אנו יכולים להשתמש בנוסחה לעיל כדי לחשב את ההון העצמי המשותף של החברה XYZ:

TCE = $ 15,000,000 - $ 0 - $ 5,000,000 = $ 10,000,000.

מוניטין הוא מבנה חשבונאי ללא ערך סחיר וסימנים מסחריים לא ניתן להפריד בקלות מן החברה ומכירה פיסת, כך שני נכסים בלתי מוחשיים אלה מופחתים מההון העצמי המשותף לחישוב ההון העצמי מוחשי מוחשי.

כמה נכסים בלתי מוחשיים בעלי ערך פירוק. יש חריג חשוב אחד: לפטנטים אכן יש ערך במהלך חיסול ולכן הם בדרך כלל לא נכללים "נכסים בלתי מוחשיים" בעת חישוב ההון העצמי מוחשי מוחשי.

למה זה עניין:

הון, באופן כללי, הוא ההבדל בין הנכסים של החברה והתחייבויות. באופן אינטואיטיבי, אם כל הנכסים נמכרים וכל החובות נפרעו, ההון העצמי המשותף מייצג את מה שנשאר לבעלי המניות של החברה. עם זאת, נכסים בלתי מוחשיים בדרך כלל אינם שווים הרבה לאף אחד מחוץ לחברה, למרות שהם עשויים להכיל ערך עצום עבור בעליהם. לכן אנו מחזירים אותם מחישוב ההון המשותף המוחשי כדי לאמוד את ערך הפירוק האמיתי של חברה.

הון עצמי מוחשי מוחשי כאחוז מנכסים מוחשיים נקרא יחס הון עצמי מוחשי, המהווה אינדיקטור משותף לסיכון בנקאי וליוון בתחום הבנקאות.