למה אני עוקב הבאט לתוך שוק זה מוכה למטה |

ככלכלן של מדינת איווה, למדתי כי תמריץ כלכלי יכול להשפיע על הצמיחה - אבל רק אם ניתנה זמן לעבודה. כמובן, סבלנות היא לא משהו המשקיעים או השווקים ידועים.

הטבע המפגר של הגירוי על הכלכלה יכול להיות מפריע עבור אלה עם המוקד, במיוחד כאשר השוק רוצה סיפוק מיידי. זה מתבטא לעתים קרובות whipsaws, שם מחירי המניות לקפוץ על החדשות של הגירוי הכלכלי, רק ליפול כאשר הגירוי לא בא דרך צמיחה כלכלית מיידית. עם זאת, עם זאת, ועם קצת סבלנות, אתה יכול לעשות טוב כסף כמו שאר השוק מתגעגע על התמונה הגדולה.

לדוגמה, גל של צעדים תמריץ במדינה אחת עשוי בקרוב להגביר את הכלכלה שלה. כתוצאה מכך, שותף סחר מפתח יכול לראות את קפיצת השוק שלה גם כן. בנוסף, וורן באפט התעניין בשוק המוכה. ואחת האסטרטגיות האהובות עלי מציעה הזדמנות לקבל תשלום בזמן שאנחנו מחכים ריבאונד.

סין רמפות כלפי מעלה צעדים גירוי

נכון ל 8 יולי, מדד Hang Seng בהונג קונג צנח 14% בתוך חודש רק כאשר המשקיעים הרווחים בעקבות עצרת ענק בשנת 2015. בתגובה חולשה זו, הסינים הממשלה האיצה את אמצעי הגירוי שהיא מנהלת מאז נובמבר.

הבנק העממי של סין (PBOC) קיצץ את ריבית הריבית ארבע פעמים מאז נובמבר והוריד את יחס הרזרבה לבנקים בנקודת אחוז נוספת. הממשלה השתמשה באופן שוטף בתוכניות הלוואה כדי להניע את הכלכלה. מוקדם יותר החודש, PBOC המורחבת 25 מיליארד דולר הלוואות למלווה בבעלות המדינה עבור שיפוץ שכונות עוני.

כבר ראינו אלה צעדים חדשים גירוי להתחיל לזרום דרך כאשר הכלכלה השנייה בגודלה בעולם להכות את הציפיות הצמיחה ברבעון השני עם צמיחה של 7% בשיעור שנתי. ובעוד iShares סין גדול שווי (NYSE: FXI) הוא כמעט 20% הנחה גבוה אפריל שלה, המניות עדיין עלו 13% בשנה האחרונה. המומנטום הזה הוא רק ההתחלה.

היום, אני רוצה להסתכל על שוק אחר כי נע מקרוב עם התמ"ג של סין - אוסטרליה. מדינה זו שלחה כמעט שליש מ -266.8 מיליארד דולר בשנת 2014 לסחורות היצוא לסין. כתוצאה מכך, שוק המניות שלה, אשר ירד ב -20% במהלך השנה האחרונה, יכול לקבל דחיפה גדולה מן הכלכלה הסינית מחלים.

התרשים הבא מתאר את הגידול השנתי בתמ"ג בסין לעומת התשואה הרבעונית על

iShares MSCI אוסטרליה, קרן המטבע העולמית עם חשיפה ל -70 חברות אוסטרליות. נקודות הנתונים הן לתוצאות עוקבות, כך שצמיחת התמ"ג והתשואה על קרנות הנאמנות ברביע הקודם. בעוד הצמיחה הכלכלית הסינית ומניות האוסטרלי לא לגמרי מסונכרן, יש קשר ברור. צמיחת התמ"ג צנחה ברבעון השני של 2013 ב -0.3% ומניות של חברות אוסטרליות צנחו ב -15.3% לעומת הרבעון. כאשר הצמיחה הכלכלית התאוששה ברביע הבא, קפצו המניות ב -14.7% מעל שלושה חודשים. היו כמה רבעונים שבהם מניות Aussie הצליחו להתגבר על הצמיחה החלשה בסין עבור תשואות חיוביות, אך המגמה הייתה עקבית למדי. כאשר הצמיחה הכלכלית הסינית מרימה, כך גם המניות האוסטרליות.

מה זה אומר עכשיו? גירוי חזק בסין מאז נובמבר יכול להפתיע את השוק עם צמיחה כלכלית חזקה במהלך ששת החודשים הקרובים. זו תהיה הפתעה מבורכת למשקיעים במניות האוסטרליות ויש לשלוח מניות גבוה יותר.

באפט משקיעה למטה תחת

אני לא היחיד מסתכל בשוק המניות האוסטרלי. וורן באפט אמר ל- CNBC לאחרונה כי הוא מתכנן להקצות עוד 2 מיליארד דולר בשנה של תיק ברקשייר האת'ווי (סימול: BRK-B) לחברות בארץ.

מניות של חברות אוסטרליות נראות זולות, נסחרות ברווחים נמוכים מ -16 פעמים, 9% הנחה על הערכות במדד MSCI World, לפי אנליסטים של גולדמן סאקס.אבל באופק הזמן של באפט של 10 עד 30 שנים הוא קצת יותר ממה שאני רוצה לחכות לסחר. במקום לקחת את הגישה לטווח הארוך, אנו יכולים להשתמש באסטרטגיה שמשלמת לנו בזמן שאנחנו מחכים לריבאונד. למעשה, אנחנו יכולים להרוויח מבלי לקחת עמדה במניות.

על ידי מכירת אופציות מכר על EWA, אנו מתחייבים לקנות את המניות במחיר מסוים אם הם מתחת מחיר זה על התפוגה. עבור התחייבות זו, אנו אוספים פרמיה עכשיו ולשמור על פרמיה זה לא משנה מה המניות לעשות.

עם EWA המסחר עבור $ 21.04 בזמן כתיבת שורות אלה, אנחנו יכולים למכור את EWA 22 אוקטובר לשים על כ 1.40 $ כל אחד (140 $ לכל חוֹזֶה). אם EWA תיסגר מתחת למחיר המימוש בסך 22 דולר, עם תום ה -16 באוקטובר, יוקצו לנו 100 מניות לכל איש קשר במחיר זה. מאז שקיבלנו פרמיות אופציות בסך 1.40 דולר, העלות בפועל שלנו היא 20.60 דולר למניה - הנחה של 2.1% למחיר הנוכחי.

כדי להיות מוכן לתרחיש זה, אנחנו רוצים לוודא שיש לנו מספיק כסף בחשבון שלנו כדי לכסות את הרכישה. משמעות הדבר היא לשים בצד 2,060 $ עבור כל חוזה לשים אנו מוכרים בתוספת 140 $ אספנו.

אם EWA נסגר מעל 22 $ בפקיעה, אנו שומרים על הפרמיה עבור רווח של 6.8% ב 89 ימים. זוהי תשואה שנתית של 28%.

התפוגה של אוקטובר תיתן לנו זמן לנתונים הכלכליים הסיניים החודשיים להתחיל להציג את ההשפעות של הגירוי האחרון. כמו סין ואולי אפילו הצמיחה העולמית מתחילה להאיר, השוק האוסטרלי יכול להופיע, ומאפשר לנו לאסוף רווח יפה על סחר זה.

הערה:

אם אתה רוצה להסיר את הפחד שלך של אפשרויות טובות, אני קורא לך לראות את זה חינם לשים למכור וידאו אימון. בתוך שמונה דקות בלבד, מומחה אופציות עם שיעור הצלחה של 100% מגלה כיצד היא ממוצעת 53% רווח שנתי לסחר סגור - ואיך אתה יכול לאסוף מאות דולרים החל השבוע.

לחץ כאן כדי לראות. מאמר זה פורסם במקור על ProfitableTrading.com:

למה אני בעקבות באפט לתוך שוק זה מוכה למטה