תוהה מתי למכור מלאי? השתמש זה 4-דקה רשימת בדיקה | כמשקיע שאוהב פשוט לקנות, להחזיק ולאסוף מחזיר מההשקעות שלי, אני בדרך כלל שונא את הרעיון של צורך למכור את אחת המניות בתיק שלי.

אחרי הכל, אני רוצה לחשוב שהשקעתי בחברות טובות שלא צריך למכור אותן.

אבל לפעמים גם מניות שיש להם שנים של תשואות מוצק לאבד את הצעד. פעמים אחרות חברה טובה עשויה להיות בינונית. ואז יש פעמים שבהן אתה מגלה שבחרתי פצצה של מניות במקום אוצר.

בינתיים, עשרות מניות פוטנציאליות אחרות מחכות שיכולות להפוך את הכסף שלך לגדול הרבה יותר מהר - אז למה לא רק לזרוק את המניה זה IT מופי

כי למכור את הסיבות הלא נכונות יכול להיות טעות יקרה.

זה הרבה יותר קל לקנות המניה מאשר לדעת מתי כדאי למכור אחד. משקיעים רבים הם תגובתי ולמכור בו זמנית כולם עושים - כשהם חוששים. אבל הרגשות שלך הם לא המדריך הטוב ביותר לקבלת החלטות כספיות קריטיות. תראו איך המשקיעים הגיבו על ההאטה בשוק המניות בחמש השנים האחרונות:

כפי שאתם יכולים לראות, המשקיעים מגיבים לעתים קרובות ומוכרים אחרי שיהיה מאוחר מדי. פעמים אחרות הם מחזיקים וממשיכים להפסיד כסף על מלאי חמוץ. בגלל זה חשוב להיות

פרואקטיבי, לראות את הכספים והמהלכים של החברה שמאחורי המניות שבבעלותך, כך שתוכל לראות את סימני האזהרה לפני שמניותיך נופלות (או במקרים מסוימים, צונחים מעבר למה שכבר יש לה) למרות שזה בדרך כלל רעיון טוב עבור רוב המשקיעים למכור במשורה, הנה כמה סימנים ללא רגש, כי זה סוף סוף זמן למכור את המניות:

אזהרה סימן # 1: המניה שלך יש מחיר גבוה באופן מזעזע (P / E).

<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< אשר למעשה משווה את הרווחים האחרונים של החברה למחיר המניה שלה. כאשר P / E נמוך יחסית יכול להצביע על כך שהמניה היא מציאה, P / E גבוה יחסית יכול להצביע על כך שמלאי במחיר מופקע ומוכן לצלילה.

דוגמה: מ -1990 ועד סוף 1,

המניה של מיקרוסופט (MSFT)

זינקה מעל 15,600%. עם זאת, P / E שלה הראה את המניה טיפסה גם לתוך שטח במחיר מופקע, המסחר במחיר זה היה 84 פעמים מה זה מרוויח למניה. לאחר שהמשקיעים הבינו כי המניה היתה מעל ומעבר, רבים זרקו את המניות ומניות MSFT איבדו כמעט שני שלישים (63%) מערכן מעל שנת 2000. הישאר ערני: בעוד גבוה P / לא תמיד ניתן לומר שמניות גבוהות מדי (למניות הצמיחה יש לעתים קרובות יחס גבוה יותר ל - P / E), ייתכן שתרצה להמשיך ולחקור אם למלאי שלך יש רווח גבוה משמעותית מזה של עמיתיו בתעשייה או P / E (מבחינה היסטורית זה היה בין 14 ל 17). אתה יכול להשוות P / E של החברה עם עמיתים שלה באמצעות אתר האינטרנט הפיננסי נתונים Morningstar.com - הנה איך מיקרוסופט משווה היום.

[לקבלת מידע נוסף אם החברה היא overvalued, קרא את # 1 כלל כל מלאי המשקיעים צריכים לדעת.] אזהרה הירשם #

2: היתרון התחרותי של החברה נמצא בסכנה.

בין אם זה באמצעות מוצר מעולה, כוח המותג, מחירים נמוכים, פטנטים או טכנולוגיה, היתרון התחרותי של החברה היא הקיר שמחזיק את המתחרים מלקחת נתח שוק ורווחים. אבל אם המתחרים ימצאו דרך טובה יותר, היתרון התחרותי של החברה יכול להיעלם במהירות, והצמיחה העתידית של המניה עלולה להיות בסכנה. לדוגמה, חברת בלובבסטר, חברת השכרת הקולנוע, נהגה לנצח את המתחרים בנוחות - סרטים זמינים יותר ומדיניות גמישה להחזרה. אבל כשמתחרים כמו נטפליקס הציעו שירות דיו-די.וי.די וסרטים להזרים באינטרנט מהבית, היתרון התחרותי של בלוקבסטר נעלם לחלוטין, המניה נעשתה חסרת ערך והחברה הגישה בקשה לפשיטת רגל - בין השנים 2002 ו -2010.הישאר ערני: ללמוד את הכותרות האחרונות על המניה שלך ולחפש שינויים נרחבים במגמות בתעשייה. האם המתחרים מספקים שירות טוב יותר או מציעים מחיר טוב יותר? האם הטעם הצרכני משתנה, והאם החברה מושקעת בהסתגלות לשינויים אלה טוב יותר ממתחרותיה? האם התעשייה כולה צומחת או מתכווצת? אף אחד לא יכול לנבא בדיוק מה יקרה עם שינוי בתעשיות, אבל המניה שלך צריכה לייצג חברה שיש לה יתרון ברור על המתחרים בענף בריא - אחרת, להיות מוכן למכור.

סימן אזהרה #

3: החברה עושה שינויים דרסטיים בכיוון שלה או מנהיגות.

ייתכן שיהיה במקור קנה המניה כי חשבת לחברה היה מודל עסקי מנצח וניהול טוב זה ייתן לך מחזירה בריא לאורך זמן. אבל אז החברה משתנה פתאום - אולי היא מאבדת את מנהיג החזון שלה שנשאה אותו להצלחה (כמו סטיב ג 'ובס של אפל) או אולי החברה משנה את המודל העסקי או חזון. שינויים דרמטיים כמו אלה יכולים לשנות באופן דרמטי את הביצועים העתידיים של החברה. הישאר ערני:

שינוי הוא בלתי נמנע כמעט בכל חברה, אבל אם העסק מאבד את המנהיגים או המודל העסקי שהרגשת עשה את זה בהצלחה מלכתחילה, הגיע הזמן להעריך מחדש. האם אתה מרגיש שהחברה תמשיך להצליח? לחקור את המנהיגים והשינויים החדשים, לעקוב אחר האינסטינקטים שלך ולשקול לזרוק את המניה אם אתה מרגיש לא בטוח לגבי העתיד של החברה. [תכונה השקעות: איך יציאת ההנהלה יכול להיות רע (או טוב) עבור ערך המניה שלך] סימן אזהרה # #

4: המכירות של החברה נעצרות או נופלות. כלכלה קשוחה יכולה להקשות על חברות לשמור על גידול במכירות בכל שנה, אך מגמה של ירידה בהכנסות עשויה להצביע על כך שיש לחברה בעיה בשיווק או למכור את מוצריה ושירותים או למצוא מקורות הכנסה חדשים.

הישאר ערני: צפה בהכנסות השנתי של החברה; הקו העליון שלה צריך להיות יציב או גדל בשנים האחרונות. אם ההכנסות הן במגמת ירידה, במיוחד בענף שבו המתחרים חוו צמיחה במכירות באותה תקופה, ייתכן שהגיע הזמן למכור אם אתה לא חושב זמנים טובים קדימה עבור החברה.

אזהרה הירשם #

5: שולי הרווח (והרווחים) של החברה הולכים ופוחתים. שולי הרווח הם פשוט אחוז ההכנסות של החברה כרווח (לאחר הוצאות, מסים וריבית שולמו). מגמה של ירידה בשולי הרווח השנתי מסמלת כי ההוצאות של החברה עולה מהר יותר מאשר ההכנסות שלה - כלומר, החברה מתקשה לשמור על עלויות בשליטה לשמור על רווחים.

הישאר ערני:

כמו עם הכנסות, להסתכל על ההכנסה השנתית של החברה, כדי לראות אם שולי הרווח היו יציבים וכי הרווח הנקי (הרווח) גדל בשנים האחרונות. אם המתחרים היו מסוגלים לשמור על שולי הרווח שלהם ועל הרווח הנקי גדל בעוד הרווחים של החברה שלך נעצרה או ירד, להיות מוכן ללחוץ על כפתור למכור. אזהרה הירשם #

6: החברה קיצצה לאחרונה את תשלום הדיבידנד שלה. ניהול כמעט תמיד לשים ספין חיובי על דברים כדי להפוך את העתיד של החברה נראה ורוד לאנליסטים. אבל מעשיה של החברה ידברו בקול רם יותר ממילים. בעוד חברה בוגרת המגייסת את תשלום הדיבידנדים הרבעוני שלה יכולה להצביע על אופטימיות לגבי עתידה, ועלולה לגמול לבעלי מניותיה בדיבידנד גדול יותר, חברה ששונתה את תשלום הדיבידנד שלה מצופה לעיתים קרובות לרווחים נמוכים יותר ופחות צמיחה בעתיד.

הישאר ערני: אם החברה (בהנחה שהיא משלמת דיבידנד בכלל) מודיעה כי היא תפחית את גודל תשלומי הדיבידנד לבעלי המניות שלה, תבינו מדוע התקבלה ההחלטה. חברות מסוימות לקצץ את תשלום הדיבידנד שלהם כדי לשחרר כסף למחקר ופיתוח או הרחבת מטרות, וזה בסדר אם אתה מאמין שזה מהלך טוב (ראה # 3 לעזרה על זה). אבל פעמים אחרות, זה לא המקרה. אם אתה לא רוצה להישאר בסביבה ואת מזג האוויר סערה של רווחים עתידיים חלשים, דיבידנד לחתוך הכרזה עשוי להיות עוד אינדיקטור שהגיע הזמן לצאת.[

השקעות תשובה: לדעת מתי למכור את המניה קשה מאוד גם עבור משקיעים מקצועיים, כך לחפש יותר מ 1 או שני סימני אזהרה לפני שאתה למשוך. המניות כי הם באמת שווה למכור סביר לבצע יותר מכמה סימני צרות אלה, אשר יהפכו את ההחלטה שלך קל יותר. אם המניה שאתה מחזיק מייצג חברה בירידה או בענף יורד, אם הסיבות שקנית את המניה מלכתחילה השתנו במידה ניכרת, אם המניה היא overvalued או אם המניה סובלת מכל האמור לעיל, זה עשוי להיות זמן לפדות את הצ 'יפס. על הצד החיובי, יהיה לך יותר כסף חינם כדי להפוך את ההשקעה הבאה שלך נהדר