במקרה של תיק מניות 100%

מאת קית אמבורגי

למידע נוסף על קית באתר שלנו שאל יועץ

לאחרונה רציתי ללמד את ילדי על הרעיון לחסוך כסף ולהרוויח. הורי לימדו אותי לפתוח חשבון בנק. הבעיה היא כי הבנקים לשלם כמעט כלום להחזיק את הכסף שלך. אג"ח לחובות המניבים 1% או 2% אינם טובים יותר. הילדים שלי פשוט לא מתרגש מאוד מהסיכוי להשקיע 100 $ ולהמתין בסבלנות במשך שנה שלמה (לכל החיים עבורם), רק כדי לקבל תוספת של $ 1 או $ 2 עבור הצרות שלהם! יש להם נקודה; יש כאן לקח עבור כולנו. בסופו של דבר, השתמשתי בכסף שלהם כדי לרכוש כמה מניות כתרגיל למידה. הודות למלאי של אפל, התיק שלהם עשה יותר טוב שלי בשנה האחרונה!

יש כלל אצבע ישן על התמהיל הנכון של מניות ואג"ח: כמות המניות צריך להיות 100 מינוס הגיל שלך. אז, בעקבות כלל זה, בן 55 היה תיק עם מניות 45% ו 55% אג"ח. זה יכול להיות עצה טובה לפני 25 שנה, כאשר הריבית היו הרבה יותר גבוה. מישהו בר מזל מספיק כדי לפרוש עם מיליון דולר אז יכול להשקיע לחלוטין באיכות גבוהה אג"ח יש הכנסה של יותר מ 90,000 $ [בשנה]. אותו תיק אג"ח של מיליוני דולרים יביא רק להכנסה של פחות מ -20 אלף דולר בשנה. זו אינה תוכנית פרישה קיימא!

קביעת הקצאת הנכסים הנכונה היא משימה מסובכת וספציפית לנסיבות. עבור מאמר זה, אני הולך לפשט דברים להניח כי המניות ואת איגרות החוב הן רק את האפשרויות, אבל במציאות יש הרבה סוגים אחרים הנכס שווה לשקול כגון נדל"ן וסחורות. אני גם מניח שיש לך אופק של 10 שנים. בהינתן הנחות אלה, ישנם כמה טיעונים חזקים שרוב - אם לא כולם - של תיק ההשקעות שלך צריך להיות מניות:

1. תשואה להשקעה טובה יותר: המשקיעים במניות הם למעשה רכישת הבעלות חלקית על הרווחים של החברה. אין ערובה לכך שהרווחים יישארו קבועים. אין גם ערובה לכך שהמחיר שישלם עבור כל דולר של רווח (היחס P / E) יישאר קבוע. אבל בטווח הארוך זה עוזר לחשוב על הבעלות על מלאי כמו בעלות זרם של רווחים. קונים של קרנות נאמנות או תעודות סל (ETF) שעוקבות אחר S & P 500 (כגון S & P ETF "SPY") נהנות מזרם רווחי של כמעט 7% על השקעתם. זוהי "תשואת הרווחים" המחושבת כהופך של מכפיל רווח (רווח / מחיר). חלק מהרווחים האלה משולמים כדיבידנדים, חלקם מושקעים מחדש בחברות. כמו הרווחים לגדול זה 7% תשואת הרווח גם גדל. בינתיים התשואות מניבות רק 2% עד 3% ללא כל אפשרות לעלייה במהלך החיים של האג"ח.
2. תזרים מזומנים מעולה: יש הרבה מניות שבהן הדיבידנד על המניה הוא למעשה גבוה יותר מאשר התשואה על איגרת שהונפקו על ידי אותו חברה. יתרה מזאת, דיבידנדים אלה נוטים לעלות עם הזמן, מייצגים רק חלק מהרווחים הכלליים של החברה ומוטלים בצורה חיובית יותר מאשר ריבית האג"ח. המניה של GE, למשל, יש כיום תשואת דיבידנד של 3.4%. בינתיים אג"ח של 6 שנים רק תשואות על 3%.
3. רשומת מעקב טובה יותר: התשואה השנתית הממוצעת למניות ב -87 השנים האחרונות היא 10.2% לעומת 5.5% באג"ח. בהתחשב בריבית הנוכחית, זה בטוח מבחינה מתמטית כי אג"ח יהיה גרוע יותר מאשר הממוצע ההיסטורי שלהם הולך קדימה אם מוחזקים לפדיון.

אז, האם אני באמת מאמין בתכנון בן 55 לפרוש ב 10 שנים צריך לשים 100% של חיסכון החיים שלהם במניות? בתיאוריה, כן, אבל במציאות יש לי מעט מאוד תיקי לקוחות או קרוב ל 100% מניות בשל הסיכון לטווח קצר מעורב. רוב לא יכול בטן זה התנודתיות. אני אולי צודק על התצוגה שלי 10 שנה, אבל אם השוק קריסות בשנה הבאה הלקוחות שלי סביר לירות לי טוב לפני שהייתה לי הזדמנות להיות מוכחת נכונה! עם זאת, אני מציע הקצאת מניות גבוהה בהרבה מהרגיל, במיוחד עבור פרישה תיקי השקעות אחרים לטווח ארוך.