13 שאלות לשאול לפני שאתה קונה מלאי

האם הסמן שלך מרחף מעל הלחצן "קנה"? נא להחזיק את האש שלך. לפני לשים את הכסף שלך על הקו כדי לקנות מלאי, לקחת את הזמן כדי לענות על שאלות מפתח אלה על הזדמנויות, סיכונים הציפיות שלך.

התחל עם בדיקת רקע

הנה שבע שאלות כדי להדריך את המחקר שלך לחשוף מה עושה החברה לתקתק.

מה עושה החברה? או ליתר דיוק, איך זה להרוויח כסף? התשובה עשויה להיראות פשוטה בהתחלה - "זה עושה יישומונים!" אבל לחפור קצת יותר עמוק יכול לגלות כי, למעשה, הנהגים העיקריים של העסק הם חוזי שירות שהיא מוכרת או כי זרוע המימון שלה הוא החלק הרווחי ביותר של פעולותיה.

האם לחברה הזו יש יתרון תחרותי? באופן אידיאלי, יש משהו שעושה את זה בולט בתעשייה שלה - משהו על העסק כי קשה עבור התחרות להעתיק ליקוי פוטנציאלי. זה יכול להיות גודל (דומיננטיות בענף), מוניטין, מחקר מעולה, יכולות ייצור או הפצה, פטנטים או רוטב מיוחד אחרים. אם כבר מדברים על התחרות …

מי הם המתחרים? מה הם זוממים? השווה את המדדים התפעוליים החשובים של החברה שלך ליריבים ולממוצעים במגזר. מי יודע, אתה עלול למצוא מתחרה טוב יותר עבור הכסף שלך או להחליט לקנות מניות בכמה המתחרים להפיץ את הסיכון שלך.

" יותר: להפחית את הסיכון להשקיע עם גיוון

האם החברה רווחית? המשקיעים משתמשים במספר ערכים, יחסים וסגנונות אנליטיים כדי להעריך את בריאות החברה. תסתכל על הנתונים מזוויות רבות ככל האפשר, כולל תוצאות היסטוריות, מדדים ענפיים וכיצד עסקים אחרים באותו ענף למדוד. (לקבלת הסבר מפורט, ראה מדריך האתר שלנו כיצד מחקר מניות.)

מי מנהל את ההצגה? רכישת המניה היא המקבילה של נכנס לעסק עם אנשים שמנהלים את החברה. האם לבדוק רקע על ניהול. קרא תמלילים של מה שהם אומרים במהלך שיחת ועידה החברה כדי לקבל תחושה של הסגנון שלהם. תראו איך הם הצליחו את החברה בזמנים טובים ורעים וודא שאתה נוח לשים את הכסף שלך בידיים שלהם.

איך מרגישים מנהיגי החברה לגבי לקוחות פוטנציאליים? אתה לא צריך להתקשר ולשאול. סימן מובהק של ניהול לקחת על העסק היא פעילות פנימי: האם הם קונים או מוכרים מניות? רכישת כמויות משמעותיות - 500,000 $ בשווי של מלאי או יותר עבור ניהול בכיר - הוא בדרך כלל אינדיקציה טובה כי הם שורי על העסק. אבל גם יש לזכור כי אנשים לקנות ולמכור מניות על בסיס הצרכים הפיננסיים שלהם ואת האינטרסים. תוכלו למצוא רשימה של בעלי המניות העיקריים ופעילות פנים כאשר אתה קורא את הצעת המחיר על כל אתר פיננסי גדול. חלקם גם יספק תחושה של גודל של כל עמדה של פנימאי.

החברה תהיה סביב 20 שנה? לאחר שתעבור את כל האמור לעיל, יהיה לך מושג טוב יותר של החברה לטווח ארוך של לקוחות פוטנציאליים. אם אתה משקיע לקנות והחזק, בעלות על מניות במשך עשרות שנים לא בא בחשבון. קחו את המשקיעים שרכשו מניות של אמזון כאשר זה היה הציבור בשנת 1997. מי נשאר מחויבים לחברה בזמנים טובים רע עכשיו - שני עשורים מאוחר יותר - יושב על עלייה של 49,000%. לא, זה לא טעות דפוס.

להבין מה יש לך את זה

כשזה מגיע לקטוף מניות, יש לך בחירות. בערך 4,300 מהם. מבין כל החברות הנסחרות בבורסות בארה"ב, מה עושה את זה מיוחד? כדי לעזור להגדיר ציפיות ולברר אם זה יחסים שראוי להמשיך, משקפים על שלוש שאלות אלה.

מה בדיוק אתה אוהב על החברה? זה הזמן להתחיל את "למה אני קונה" רשימה. חלק מהפריטים שנחשפו במהלך המחקר שלך יתרונות תחרותי יעשה רשימה זו, כמו גם תשובות לשאלות הבאות.

מה הציפיות שלך? מה צריך לקרות כדי שהחברה תצליח? מהם מדדי המפתח שבהם תשתמש כדי לשפוט את ההתקדמות שלה ובאיזו מסגרת זמן? בעוד ביצועים בעבר אינו ערובה של תשואות עתידיות, הוא יכול לספק תובנות במסלול של העסק.

איזה תפקיד ימלאו מלאי זה בתיק שלך? רכישת מניות לא צריך לקרות בחלל ריק, אם יש לך תיק fleshed החוצה או מתכוננים לקנות את המניה הראשונה שלך. שקול איך החברה הזו נכנסת לתיק של עסקים שאתה כבר - או מתכננים - משלו. לדוגמה, האם זה ימלא חור (להציע חשיפה חדשה למניות בינלאומיות), להגדיל את ההשקעות השוטפות (להוסיף משקל לאחזקות הבריאות שלך) או להחליף מלאי בעל ביצועים נמוכים? גם לשקול כמה גדול של התחייבות אתה הולך לעשות - אחוז תיק הכולל שלך אתה מתכנן להקדיש את המניה (aka הקצאת הנכס). החלטה כי אחוז דמות upfront מקלה על לאזן את תיק ההשקעות שלך בהמשך הדרך.

שקול מה יכול להשתבש

מה יכול להשתבש? מילים אחרונות מפורסמים, נכון? הגיע הזמן לשחק משחק של "בואו קטסטרופיזציה!"

מה הם האיומים הגדולים ביותר בתעשייה? לאחר מחקר תחרותי שלך, תקבל מושג על מה שעושה את כולם בתעשייה באותו עצב. רשימת האתגרים האלה - שינוי חוקים ותקנות, אולי, או משמרות דמוגרפיים - ולשקול כמה החברה שלך מצויד להגיב.

מהם האיומים הגדולים ביותר על החברה? חקור את נקודות התורפה הספציפיות לחברה. מה ימנע מהמלאי שלך להגיע לפוטנציאל המלא שלו? לדוגמה, האם לחברה יש מעוז על היתרונות התחרותיים שלה, או שזה יכול בקלות לאבד את הקרקע? שקול גם אתגרים בטווח הקרוב וגם בטווח הארוך. ותראו איך החברה ביצעה תחת לחץ בעבר.

אילו שינויים עסקיים יסודיים יניעו אותך למכור את המניות שלך? יש לך את "למה אני קונה" רשימה. עכשיו הגיע הזמן לכתוב את המלווה "למה אני אמכור" רשימה. זה פחות על שינויים במחיר המניה - במיוחד תנועות מחיר לטווח קצר - ועוד על דברים שישפיעו על יכולתו לגדול בטווח הארוך. הסיבות יכולות לכלול את אובדן החברה של לקוח מרכזי, את הופעתה של מתחרה קיימא או שינוי של מנכ"ל חדש במיקוד העסקי.

בכל פעם שאתה מרגיש לחץ לעשות החלטה של ​​רגע של השקעה רגע, בין אם זה למכור את המניות שבבעלותך או לקנות מניות עולה באש, זה Q & A ישמש תזכורת כוונות ההשקעה שלך מן הרגעים קלים יותר.

דיינה יוכים היא סופרת צוות ב Investmentmatome, אתר כספים אישי. דוא"ל: [email protected] . טוויטר: @dayanayochim .