15 יחסים פיננסיים כל משקיע צריך להשתמש |
SUB13 ● PRIMEIRO TEMPO ● GOIAS VS INDEPENDENCIA ● 15 ª COPA OVEL 2017
יחסים פיננסיים יכולים לעזור להבין את הסכום המכריע של מידע שניתן למצוא החברה הצהרות.
לדעת איך לבחור חתיכות קטנות של מידע חשוב, לשלב אותם עם פיסות קטנות אחרות של מידע ולפרש את המספר המתקבל הוא יותר אמנות מאשר מדע. אבל זה ללא ספק אחד האמנויות החשובות ביותר למשקיע צריך להתאמן. כדי להתחיל את המסע שלך לתוך ניתוח יחס, תצטרך הדוחות הכספיים המאוחדים של החברה, נמצא 10-K של החברה זמין בחינם על ה- SEC אתר אינטרנט. שלושת הדוחות הכספיים החשובים ביותר הם דוח רווח והפסד, מאזן ותזרים מזומנים. עקוב אחר אלה לפני שתמשיך הלאה.
אמנם יש לא מעט יחסים פיננסיים, המשקיעים להשתמש קומץ מהם שוב ושוב. אלה 15 יחסים הם כלי חיוני כי צריך להיות חלק של כל תהליך המחקר של המשקיע.
__________________________________________________________________
מחיר יחסים
יחסי מחיר משמשים כדי לקבל מושג אם מחיר המניה הוא סביר או לא. הם קלים לשימוש ובדרך כלל די אינטואיטיביים, אך אל תשכחו את האזהרה העיקרית: יחסי המחירים הם ערכים "יחסיים", כלומר הם שימושיים רק כאשר משווים יחס של חברה אחת ליחס של חברה אחרת, יחס של חברה לעצמה לאורך זמן, או יחס של חברה לסמן.
1) יחס מחיר-רווח (P / E)
מה שאתה צריך: דוח רווח והפסד, מחיר המניה האחרון
הנוסחה: P / E יחס = מחיר למניה / רווחים למניה
מה זה אומר: חשוב על יחס מחיר לרווחים כמחיר שתשלם עבור $ 1 מהרווחים. כלל מאוד מאוד כללי הוא כי המסחר במניות "נמוך" P / E הם ערך, אם כי ההגדרה של "נמוך" משתנה בתעשייה לתעשייה. <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<
: יחס PEG = (יחס P / E) / גידול שנתי צפוי ברווח למניה
מה זה אומר
: יחס PEG משתמש בתבנית הבסיסית של יחס P / E עבור מונה ולאחר מכן מחלק על ידי צמיחה פוטנציאלית עבור EPS, אשר תצטרך להעריך. שני היחסים עשויים להיראות דומים מאוד אבל יחס PEG הוא מסוגל לקחת בחשבון צמיחה הרווחים בעתיד. בדרך כלל כלל האצבע הוא שכל יחס PEG מתחת ל 1.0 נחשב לערך טוב. 3) יחס מחיר למכירות
מה שאתה צריך: דוח רווח והפסד, מחיר המניה האחרון
הנוסחה: יחס מחיר-מכירה = מחיר למניה / מכירה שנתית למניה
מה זה אומר
: בדומה ל- P / E או P / B, חשבו על P / S מחיר שתשלם עבור $ 1 מהמכירות. אם אתה משווה בין שתי חברות שונות ואתה רואה כי אחד P / S יחס של חברה הוא 2x והשני הוא 4x, זה הגיוני להבין מדוע המשקיעים מוכנים לשלם יותר עבור החברה עם P / S של 4x. היחס P / S הוא כלי נהדר, כי נתוני המכירות נחשבים לאמינים יחסית ואילו פריטים אחרים הכנסה הצהרה, כמו הרווחים, ניתן לטפל בקלות באמצעות כללי חשבונאות שונים. 4) מחיר ליחידה (P / B)
מה שאתה צריך: מאזן, מחיר המניה האחרון
הנוסחה: P / B יחס = מחיר למניה / ספר ערך למניה
מה זה אומר
: ערך הספר (BV) כבר רשום במאזן, זה רק תחת שם אחר: הון המניות. הון עצמי הוא החלק של החברה שבעלי המניות (כלומר בעלי המניות) מחזיקים בה בחופשיות ובהירות. חלוקת הערך בספרים לפי מספר המניות הקיימות נותנת לך ערך בספרים למניה. כמו P / E, היחס P / B הוא בעצם מספר דולרים תצטרך לשלם עבור $ 1 של הון עצמי. וכמו P / E, ישנם קריטריונים שונים עבור מה עושה יחס P / B "גבוה" או "נמוך".
[5) תשואה דיבידנד
מה שאתה צריך: דוח רווח, מחיר המניה האחרונה
הנוסחה
: דיבידנד תשואה = דיבידנד למניה / מחיר למניה
מה זה אומר
: דיבידנדים הם הדרך העיקרית לחברות להחזיר כסף לבעלי המניות שלהם. אם חברה תשלם דיבידנד, היא תופיע במאזן, ממש מעל השורה התחתונה. תשואת הדיבידנד משמשת להשוואה בין מניות דיבידנד שונות. יש אנשים שמעדיפים להשקיע בחברות עם דיבידנד יציב, גם אם תשואת הדיבידנד נמוכה, בעוד שאחרים מעדיפים להשקיע במניות עם תשואת דיבידנד גבוהה. [[השקעה באופציות: פענוח נוסחת תשואת הדיבידנד]
6) דיבידנד יחס תשלום מה שאתה צריך
: דוח רווח הנוסחה
: חלוקת דיבידנד יחס = דיבידנד / הכנסה נטו
מה זה אומר
: אחוז הרווחים מופץ כ דיבידנד נקרא יחס הדיבידנד. חברות מסוימות לשמור על יחס תשלום קבוע, בעוד אחרים מנסים לשמור על מספר קבוע של דולרים ששולמו מדי שנה (כלומר, יחס התשלום ישתנה). כל חברה קובעת מדיניות דיבידנדים משלה על פי מה שהיא חושבת שהיא לטובת בעלי המניות שלה. על המשקיעים בהכנסות לשמור על קשר הדוק לשינויים במדיניות הדיבידנד. __________________________________________________________________
יחסי רווחיות יחסי הרווחיות לספר לך כמה טוב החברה היא המרת העסק פעולות לרווחים. רווח הוא נהג מרכזי של מחיר המניה, וזה ללא ספק אחד המדדים מקרוב ביותר בעסקים, כספים והשקעה.
7) תשואה על נכסים (ROA) מה שאתה צריך
: דוח רווח והפסד, מאזן
הנוסחה
: החזר על נכסים = הכנסה נטו / סך הכל נכסים
מה זה פירושו
: חברה קונה נכסים (מפעלים, ציוד וכו ') כדי לנהל את עסקיה. ROA אומר לך כמה טוב החברה היא באמצעות הנכסים שלה כדי להרוויח כסף. לדוגמה, אם חברה א 'דיווחה על 10,000 $ מהרווח הנקי ובבעלותה 100,000 $ בנכסים, ROA שלה הוא 10%. עבור $ 1 של הנכסים שבבעלותה, זה יכול לייצר $ 0.10 ברווחים מדי שנה. עם ROA, גבוה יותר. 8) תשואה על הון (ROE)
מה שאתה צריך: דוח רווח והפסד, מאזן
הנוסחה: החזר על הון = הכנסה נטו / ממוצע מניות המניות
מה זה אומר
: הון היא מילה אחרת לבעלות. ROE אומר לך כמה טוב החברה היא לתגמל את בעלי המניות שלה על ההשקעה שלהם. לדוגמה, אם חברה B דיווחה על 10,000 דולר מהרווח הנקי, ובעלי המניות שלה מחזיקים בהון של 200 אלף דולר, ה- ROE שלה הוא 5%. עבור כל 1 $ של בעלי המניות העצמי, החברה מייצרת $ 0.05 ברווחים מדי שנה. כמו עם ROA, גבוה יותר. 9) מרווח רווח
מה שאתה צריך: דוח רווח
הנוסחה: רווח מרווח = הכנסה / מכירות נטו
מה זה אומר
: שולי הרווח מחשבת את כמות המכירות הכולל של החברה לזרום עד השורה התחתונה. כפי שאתה יכול כנראה לספר, רווחים גבוהים יותר טובים לבעלי המניות, כמו גם רווח גבוה (ו / או הגדלת) רווח. __________________________________________________________________
יחסי נזילות יחסי נזילות מצביעים על מידת היכולת של עסק לעמוד בהתחייבויותיו לטווח הקצר. נזילות חשובה לחברה כי כאשר הזמנים קשים, חברה ללא נזילות מספקת כדי לשלם את חובותיה לטווח הקצר עלולה להיאלץ לבצע החלטות שליליות כדי לגייס כסף (למכור נכסים במחיר נמוך, ללוות בריבית גבוהה, למכור חלק מהחברה למשקיע נשר, וכו ').
10) יחס נוכחי מה שאתה צריך
: מאזן
הנוסחה
: יחס נוכחי = נכסים שוטפים / התחייבויות שוטפות
מה זה אומר
יכולת החברה לשלם את התחייבויותיה לזמן קצר בנכסיה לזמן קצר. אם היחס הוא מעל 1.0, לחברה יש נכסים לטווח קצר יותר מאשר חובות לטווח קצר. אבל אם היחס הנוכחי הוא פחות מ -1.0, ההפך הוא הנכון והחברה יכולה להיות חשופה למכשולים לא צפויים במשק או באקלים העסקי. 11) יחס מהיר
מה שאתה צריך: מאזן
הנוסחה: יחס מהיר = (נכסים שוטפים - מלאי) / התחייבויות שוטפות
מה זה אומר
: (הידוע גם בשם יחס חומצה הבדיקה) דומה יחס מהיר, כי זה מדד של כמה טוב החברה יכולה לעמוד בהתחייבויותיה לטווח קצר פיננסיים. עם זאת, זה לוקח את הרעיון צעד אחד קדימה. היחס המהיר מגבה את המלאי משום שהוא מניח שמכירת המלאי תמשך מספר שבועות או חודשים. היחס המהיר מביא בחשבון רק את הנכסים שיכולים לשמש לתשלום חובות לטווח קצר כיום. __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ מרכז המידע על הבנקים:
יחסי החוב יחסים אלה מתמקדים בבריאות לטווח ארוך של עסק, במיוחד השפעת מבנה ההון והפיננסים על העסק:
12) יחס החוב להון העצמי
מה אתה צריך
: מאזן
הנוסחה : יחס החוב להון = סך כל ההתחייבויות / סך ההון העצמי מה זה אומר: סך כל ההתחייבויות וההון העצמי הן נמצאות במאזן. יחס החוב להון מודד את היחס שבין סכום ההון שנשא (כלומר חוב) לבין סכום ההון שנתרם על ידי בעלי המניות (כלומר, ההון העצמי). באופן כללי, ככל שעולה יחס החוב להון של החברה, הוא הופך להיות מסוכן יותר, כי אם הוא הופך להיות מסוגל לעמוד בהתחייבויות החוב שלה, זה ייאלץ לפשיטת רגל. 13) יחס כיסוי ריבית מה שאתה צריך: דוח רווח הנוסחה : כיסוי ריבית ריבית = EBIT / הוצאות ריבית מה זה אומר הן EBIT (aka, הכנסות תפעוליות) והוצאות ריבית נמצאים בדוח רווח והפסד. היחס לכיסוי הריבית, הידוע גם בשם ריבית מרוויח (TIE), הוא מדד של כמה טוב החברה יכולה לעמוד בהתחייבויות הריבית שלה. אם חברה לא יכולה לעשות מספיק כדי לבצע תשלומי ריבית, היא תיאלץ לפשיטת רגל. כל דבר נמוך מ 1.0 הוא בדרך כלל סימן של צרות. יחסי יעילות יחסים אלה נותנים למשקיעים תובנה לגבי יעילות העסק מעסיק משאבים שהושקעו בנכסים קבועים ובהון חוזר. זה יכול להיות גם השתקפות של כמה יעיל של ניהול החברה. 14) נכס יחס מחזור
