19 מילים מאת וורן באפט כדי להפוך אותך למשקיע טוב יותר

"קנה לחברה כי אתה רוצה משלו זה לא בגלל שאתה רוצה את המניה לעלות. "- וורן באפט

אל תלך שולל את קיצורו של באפט. הוא אוסף המון עצות לתוך אותן 19 מילים (86 תווים, עבור אלה שרוצים לקחת רגע לציוץ אותו).

הבעלות על מלאי = בעלות על העסק

זה באפט בופ בפרט mot מגיע מ -1974 פורבס מגזין ראיון. באותה שנה הוא משמעותי כי זה כאשר באפט חזר אל המשחק לקטוף את המניות לאחר הפסקה של חמש שנים מ להשקיע כסף עבור לקוחות.

כשנשאל על האסטרטגיה שלו יוצא ממצב תרדמה, באפט אמר שהוא שומר את זה פשוט ומשקיעים בחברות הגיוניות שמפעילות עסקים שבאמת הבין. (הנה כמה טיפים נפוצים יותר על איך להעריך חברות.)

הוא סירב לנקוב בשמות כשנשאל אילו מניות היו על המכ"ם שלו. אבל כאשר התבקש להציע כמה הנחיות כלליות למשקיעים, עצתו של באפט היתה (ועדיין): להישאר פיכח. לא מקבל יותר מדי מפואר. קנה מה שאתה יודע.

והכי חשוב, כפי שהשתמע מהקריאה בין השורות של המנטרה החדשה של באפט: התמקדו במה שאתם קונים - לא סמלים של טיקר או תרשימי ביצועים, אלא חברות מוחשיות, אמיתיות.

במילים אחרות, לחץ על כפתור "קנה" כי אתה רוצה להיות בעל חלק של העסק. לבחור היטב, והשאר יעבוד את עצמו החוצה.

מצא את הברוקר הטוב ביותר על בסיס

• סגנון ההשקעה שלך
• המחקר וכלים שאתה רוצה
• אפשרויות העלות הנמוכה ביותר שם בחוץ

4 דרכים לשים את המילים של וורן באפט לעבוד

כמובן, כאשר אנו קונים מניות בחברה אנחנו רוצים את מחיר המניה לעלות. הסיכויים לכך מתרחבים באופן אקספוננציאלי כאשר אתה משיל את מנטליות בורר המניות ומניח את הכובע של קונה העסק שלך (שאותו אתה יכול לקנות כאשר הם נמצאים במניות של חברת Berkshirewear, חברת Berkshire).

זה באפט ציטוט (אשר עכשיו מודפס החוצה, ממוסגר באלגנטיות תלויים בהבלטה בבית שלך, נכון?) יכול להדריך אותך בכל שלב של תהליך ההשקעה, מן המחקר לרכוש ההחלטה לקבוע אם לקנות מניות נוספות או למכור נתח. כך:

לפני שאתה קונה, להעמיד פנים שאתה שוקל להיכנס לעסק הזה. כמשקיע בעל אופי עסקי, אתה רוצה לדעת כל מה שאפשר על החברה: איך היא פועלת, התעשייה בה היא פועלת, המתחרים שלה, הסיכויים שלה וכיצד היא נכנסת לתיק העסקים שכבר בבעלותך. כדי לראות אם אתה אפילו רוצה להיכנס לעסק הזה, שאל שאלות כגון:

• האם לחברה הזו יש יתרון תחרותי (משהו על זה מקשה על אחרים לחקות, שווה או ליקוי)?
• החברה תהיה סביב 20 שנה?
• האם הפוטנציאל שלך שותפים עסקיים בעתיד? (מי נמצא בצוות הניהול, מה הרקע שלהם והכהונה שלהם, וכמה נתח אישי יש להם בהצלחת החברה בהון עצמי או בפיצויים מבוססי ביצועים?)

כתוב מכתב אהבה לחברה לשמור את הקבצים שלך. אתה מתרגש לבצע את הרכישה. עכשיו זה הזמן להקליט את כל "whys" מאחורי החלטת ההשקעה שלך. אנחנו, אחרי הכל, מדברים על מחויבות ארוכת טווח.

אמנם אין צורך לעשות את זה רגיש, את ההערה שלך (או באמת שלך באמת כמו מכתב) צריך רשימה של כל הדברים על החברה כי הרוויח את זה מקום בתיק שלך. זה צריך גם לפרט איך אתה מקווה היחסים מתקדמת. לדוגמה, האם אתה מתרגש מצינור המוצרים של החברה, מהיציבות שלה, מהתפתחות בתעשייה או מהעובדה שכל משקיע אחר מטפל בו כמו חומה עכשיו?

זהו "תזה ההשקעות שלך" וישמש לבדוק שפיות במורד הכביש כאשר אתה מוקף רעש לטווח קצר. מה שמוביל אותנו …

בזמן שאתה בזה, טיוטת "ג'ון היקר" הערה. גם השותפויות הטובות ביותר יש עליות ומורדות שלהם - פשוט לקחת זכוכית מגדלת לכל ביצועים ארוכי טווח של החברה מצליח.אז בואו לשחק התרחיש במקרה הגרוע ביותר עם המניות שלך.

מה יהיה מצב פוטנציאלי ראוי לשבירה? מה יגרום לך לשקול למכור את המניות שלך? אולי היוזמה מוצר גדול לא פאן החוצה, מנהל מפתח מתפטר, מתחרה חזק עולה או התזה שלך להשקיע לא להתממש במהלך פרק זמן סביר.

מסמך זה משמש כחבר אחראי כדי לעזור לך לזהות מה שווה לשבור למעלה, מה זה רק מכשול קל ומה הזדמנות להשקיע אפילו יותר (בהנחה!) במערכת היחסים שלכם.

אל תסתפק בתנועות המחיר היומיומיות (או לדקה, או אפילו לחודש-לחודש): בעל עסק אינו קונה חברה על דחף או פטיש שלט "למכירה" על דלת הכניסה בסימן הראשון של צרות. גם לא צריך משקיע.

כאשר אתה רואה תנועת מחיר חדה, בהחלט לבדוק את זה כדי לראות אם יש שינוי מהותי בעסק מאחורי זה. חזור על הסיבות שלך לרכישת החברה (מכתב האהבה שלך) ובדוק את הסיבות שאמרת שאתה מוכר (הערה "היקרה שלך"). ואז לקבל החלטה זה לא רק מבוסס על תנועת המחירים. אם הכל יסתדר, להישען לאחור על הכרית שלך, תפור עם הכלל של וורן באפט ולהמתין.

כאשר ספק, אמר "אורקל"

תמיד יהיו פעמים כאשר כותרות הזרמת, תרשימים צבעוניים, הדף של להראות rants ואת סגירת פעמון recaps לפתות את המשקיעים לפעול יותר כמו סוחרי המניות מאשר בעלי עסקים.

אם אתה מוצא את עצמך מתלבט, שקול להוסיף ללוח החזון שלך עוד ציטוט של וורן באפט באותו ראיון של פורבס משנת 1974, שממנו שללנו את המנטרה שלנו: