תחזית משכנתא Outlook: אפקט טראמפ

קיצוצי מס והוצאות הממשלה הן שתי הצעות טראמפ שעשויות להוביל לליקויים גדולים יותר ולעומס חוב גדול יותר. הגירוי הפיסקאלי הזה, בשילוב עם התעסוקה היציבה שאנו כבר רואים, יכול להצביע על צמיחה כלכלית חזקה יותר, מה שעלול להוביל לשיעורי משכנתא גבוהים יותר.

"אם המחירים יעלו במהירות", אומר הייל, "זה כנראה מעיד על כך שהאינפלציה מגיעה גבוה מהצפוי, וזה כנראה אומר שהפדרל ריזרב יפעל להעברת שיעורי הריבית לטווח קצר עוד יותר מהר. זה ימריץ את הריבית לטווח הארוך לעלות קצת יותר מהר ".

"זה יכול להיות בסדר אם ההכנסות גם עולה, כדי לעזור לקזז חלק מן הגידול," היא אומרת. "אבל אני לא חושב שזה תרחיש אידיאלי. תרחיש אידיאלי יהיה המשך ההתרחבות הכלכלית המתונה, ושיעורים יציבים מעט גבוהים יותר ".

2. הפרטה של ​​ארגונים בחסות הממשלה

הסיכויים לרפורמה במפעלים בחסות הממשלה כמו פאני מיי ופרדי מאק להוציא אותם מבעלות ממשלתית עלו לאחר הבחירות, אומר הכלכלן הראשי של מודיס, אנליסט מארק זאנדי. הוא נותן רפורמה כזו 50% סיכוי. "יהיה קשה להשיג רפורמה באמצעות הקונגרס", הוא אומר. "אם תהיה רפורמה, זה כנראה יגרום לשיעורים גבוהים יותר".

ג'ורדן לוין, כלכלן עם איגוד המתווכים בקליפורניה, אומר כי בטוח שהפרטת פאני ופרדי יגדילו את הריבית משום שעכשיו, עם הבעלות הממשלתית, הערובה המרומזת שהדוד סם עומד מאחורי אגרות החוב המשכנתא שהן מנפיקות מקטינה את עלות הון למגזר הפרטי.

"אני יכול לומר בביטחון די טוב שהוא יביא להגדלת עלות ההשאלה, כי זה יהיה סיכון גדול יותר מבריכות של המגזר הפרטי", אומר לוין, כי הם רוצים לקבל פיצוי על הסיכון הנוסף שהם נושאים ".

3. הסרת הפיקוח

ממשל טראמפ יכול להקל על סטנדרטים ההלוואות הדוק כי כבר הנורמה מאז המשבר הפיננסי. הדבר יכלול גם שינויים קלים בדוד-פרנק, פיסת חקיקה שנתקבלה בתגובה למיתון הגדול, או פריקה מוחלטת.

זאנדי סבור כי אין זה סביר כי המשרד להגנת הצרכן הפיננסי, אשר נוצר על ידי מעשה דוד-פרנק, יפורק לחלוטין. ההסתלקות עם דוד-פרנק היא עוד יותר בלתי סבירה, לדברי זנדי. "להרוג את דוד-פרנק פירושו להיפטר משוק ההון הגבוה יותר שהבנקים מתמודדים איתו".

מומחים כמו Zandi ו לוין אומר הסרת הפיקוח יש השפעה פחות על שיעורי המשכנתא מאשר על מספר האנשים שיש להם גישה אשראי.

4. שינוי בפד

הפדרל ריזרב יו"ר ג 'אנט ילן מסתיימת בינואר 2018, נותן טראמפ הזדמנות לקבוע פגישה חדשה. אבל לדברי Zandi, כיסא הפד החדש לא חשוב כי שיעורי המשכנתא.

"עבור רוב הלווים, מה שחשוב הוא המשכנתא בריבית קבועה של 30 שנה", הוא אומר. "זה קשור לשיעורים ארוכי טווח, ולפד יש פחות שליטה על זה".

הייל אומר שיש קונסנזוס בפדרל ריזרב על הדרך הטובה ביותר לגשת למדיניות המוניטרית, והיא לא מצפה כיסא חדש יגרום לשינוי דרסטי. "בסוף התקופה של ילין, הפד צריך להיות בדרכו למדיניות מוניטרית נורמלית יותר", אומר הייל. "כיסא חדש יכול להיכנס ולשנות את זה, אבל זה לא סביר מאוד."

מה עליך לעשות בנוגע לעליית מחירים?

"שיעורי גבוה יותר יכול להיות יותר השפעה מאשר אנשים חושבים על שוק הדיור", אומר זאנדי. במהלך 30 השנים האחרונות, כאשר אנשים קנו בית, הם יכולים לקבל משכנתא בשיעור נמוך יותר מאשר המשכנתא הקיימת שלהם, אשר סייעו להגדיל את המכירות הביתה, הוא אומר.

"קדימה, זה הולך להיות הפוך", הוא אומר. "שיעורי משכנתא הולכים להיות גבוהים יותר בבית הם רוצים לקנות יחסית למשכנתא הנוכחית שלהם. זה יעשה את זה פחות אטרקטיבי עבורם לקנות ולמכור. זה כנראה אומר כי פעילות הדיור יהיה פחות קל מאשר זה היה ", אומר זאנדי.

לוין, מאגודת המתווכים של קליפורניה, מציע כי מי שחושבים ברצינות על קניית בית לשקול לעשות צעד במוקדם ולא במאוחר, אם אפשר.

"אם אתה חושב להיכנס לשוק, זה זמן טוב לנעול את שיעורי לפני שהם עולים למעלה," לוין אומר. "אם אתה חושב על מכירת 12 חודשים מהיום, אתה יכול לשקול ללכת קצת מוקדם, כך שאתה יכול להיכנס נעול על שיעור נמוך על הבית החדש שלך."

אם אתה על הגדר על מימון מחדש, זה לא יזיק לקבל החלטה מהר יותר. אם יש לך משכנתא בריבית משתנה, לשקול refinancing לתוך הלוואה בריבית קבועה. אתה לא רוצה להגדיר את ARM הרבה יותר גבוה, אלא אם כן אתה יכול להתמודד עם עלייה כלכלית במהלך השנה הבאה.

אם יש לך הון עצמי הביתה קו אשראי, אשר נוטה לבוא עם שיעורי מתכווננת, לחשוב על refinancing לתוך הלוואה להון הביתה עם שיעור קבוע.

ואם אתה רוצה לקנות בית והוא יכול להרשות זאת, Zandi ממליץ לך לוודא שיש לך ניקוד טוב האשראי, כי אתה מנהל את החובות הנוכחיים היטב, וכי יש לך מספיק כסף עבור מקדמה. הוא אומר גורמים אלה הם המפתח להיות מסוגל לבקש משכנתא וקבלת שיעור טוב למדי, ללא קשר למקום שבו המחירים הולכים. "זה מה בשליטה שלך, זה מה שאתה צריך להתמקד," אומר זאנדי. עוד מ Investmentmatome היתרונות והחסרונות של קווי ההון הביתה של אשראי איך למחזר את המשכנתא שלך השווה את שיעורי המשכנתא

מייקל Burge הוא סופר צוות ב Investmentmatome, אתר כספים אישי. דוא"ל: [email protected].