4 כללים משקיעים כל ערך צריך לדעת עכשיו

פעמים רבות, זה משלם לשחות נגד הגאות. אבל איך אתה אומר את ההבדל בין מלאי זול לעסקה?

כאשר קמעונאית ממוקדת נוער Aeropostale (NYSE: ARO) הודיעה על תוצאות עגומות ברבעון הראשון במאי 2011, ומניותיה ירדו יותר מ -15% רק ביום אחד, משקיעים רבים נתנו לחברה מבט מהיר כדי לראות אם זה למכור- off היה מוגזם.

אחרי הכל, זה קמעונאי יש רקורד מרשים מאוד בעשור האחרון, וכולם יודעים כי בני נוער יכול להתאהב בחזרה עם קמעונאי אם הסחורה משתפר. זה מה שיוט בקניון הוא כל העניין.

אם אתה עוקב אחר תוכנית פשוטה, אז אתה עשוי להיות מסוגל לדעת אם אתה צריך לקנות מיד אחרי כולם מוכרים. הנה ארבעת הכללים שלי אשר להוביל אותי zig כאשר רבים עשויים zag.

[השקעה InvestmentSners תכונה: הטוב ביותר ערך מחזות עבור המשקיעים החולה]

1. האם הבעיות ניתנות לתיקון?

מניות קמעונאיות הם אזור פורה במיוחד עבור דיג תחתית. למרות שזה עלול לקחת כמה רבעים, merchandising טוב יותר יכול להביא את הלקוחות בחזרה. קמעונאית מייסי (סימול: M) איבדה את הקשר שלה עם הצרכנים בשנת 2006 והמכירות החלו להחליש. המניה ירדה מ -45 דולר בתחילת 2007 ל -6 דולר בלבד בסוף 2008. המכה הסופית הגיעה ב -18 בנובמבר, כאשר תוצאות הרבעון השלישי הראו שהצרכנים מחזיקים את מיתרי הארנק שלהם.

אבל הניהול ציין גם שורה שלמה של יוזמות יהיה לחתוך עלויות, לשפר את הערעור הצרכן ולהפוך את הגאות של תוצאות מכירות שליליות באותו חנות. צניחה אחרונה זו (הידועה ב"וול סטריט "כ"כניעה"), יחד עם תוכנית ניהול ברורה, התבררה כזמן נהדר להפוך לשורי. מניות עלו יותר מ -400% מאז, כפי שהנהלה סיפקה על תוכנית המשחק שתוארה.

במקרה של Aeropostale, זהירות רבה יותר. ניהול הודה קבוצה גרועה של אפשרויות merchandising ועדיין לא לבוא עם תוכנית כדי לעזור להגביר את המכירות. אבל לשמור על מקרוב - מניות הם זולים למדי, וכל התכניות הודיעה על שדרוג קו הבגדים שלהם יכול להיות זרז עבור תפנית.

אם אתה מכיר נער, לבקש מהם לפקוח עין על מה Aeropustale הוא מעלה אל הקניון. משוב חיובי יכול לעזור לך להחליט מניות אם הסחורה נראה שבור.

2. יותר מדי מוכר?

המשקיעים הם הרבה מאוד רגשית. כולם ימכרו בו-זמנית, אם חברה תקלה על דו"ח רבעוני. בגלל זה אני מסתכל כדי לראות מה חדש במחיר המניה נמוך יותר במונחים של ערכים ערך מפתח.

האם שווי השוק של החברה נופל מתחת לערך בספרים של המאזן שלה? האם המניה עכשיו זולה יותר מאשר יריבים על בסיס מחיר / מכירה? האם היה מחסור רבעוני פשוט בשל הזמנות גדולות שנדחפו לרבעון הנוכחי? תשובה של כן לכל השאלות האלה יכול להביא את קהל המשקיעים ערך.

המפתח הוא איך ההנהלה מגיבה התקף הנוכחי של חולשת מחיר המניה. הם עשויים להתחיל buyback המניות אם לחברה יש מאזן חזק. הם עשויים גם להכריז על ארגון מחדש שלוקח הרבה עלויות מחוץ לעסק. או שהם עשויים לדבר על מחזור מוצר רענון כי בקרוב להגיע ללקוחות. כל הגורמים האלה יהפכו אותי לשורי כאשר אחרים הפכו לדוביים. גורם המיזוג והרכישה

כרגע, אנחנו נמצאים בעיצומה של תנופת רכישה, שבה חברות גדולות רבות יותר מחפשות חברות קטנות ובינוניות כדי לסייע לחזק את הצמיחה. זה למה זה משלם לראות מה קורה בתעשייה המכילה מלאי זה עתה נמכר בחדות.

אם המתחרים מקבלים נקלע, אז אתה יכול לקבל מושג ברור איך חברות להיות מוערך על ידי משקיעים מחוץ בורסה. חברות אגרסיביות רבות וקרנות גידור מבקשות להציע הצעה לחברה כאשר היא מוטרדת. ליברטי מדיה הציעה לאחרונה הצעה מפתיעה עבור

בארנס אנד נובל (סימול: BKS) דוחפת את מניות הספרים הנמכרים ביותר מ -30% ביום אחד בלבד. חלק גדול מפעילות המיזוג והרכישה מתרחש בתעשיית ההיי-טק, ()> לקבלת עזרה על מציאת הרכישות הרווחי ביותר, לבדוק טיפים על איך לנתח את הודעת הרכישה)

# - ad_banner_2 - #

4. קניית פנים אני אוהב להסתכל על רכישות האחרונות על ידי מנהלים ומנהלים בחברות (אשר ניתן למצוא בכתובת insiderinsights.com ואתרים ממוקדים אחרים). אם המניה רק ​​צנחה ומבקר כותב בדיקה גדולה לרכישת מניות, אז זה אומר לי כי החברה של לקוחות פוטנציאליים הם לא עגום כמו המניות בהנחה עשוי להצביע.

המפתח כאן הוא לנצל את שלושת השיעורים הראשונים אחרי יש מבפנים נכנס. האם יש ניהול ברור פתרון כדי לתקן את הבעיות האחרונות? האם הם משכנעים שהבעיות יהיו קצרות מועד? אם כך, אז המניה סביר להניח למצוא הרצפה עשוי בקרוב לזחול את דרכו חזרה למעלה.

[לקבלת עצות נוספות בקר את סודות הרווח של פנימאי המסחר]

תשובה השקעות:

מניות נוטים ליפול מאוד במהירות לעלות לאט מאוד. זה לא קשה למצוא קומץ של מניות כל יום כי איבדו במהירות 10% או אפילו 20% מערכם. אני רוצה להסתכל במהירות על מה שמניע את המכירה כדי לראות אם המשקיעים הגיבו כראוי. אבל הזמן הוא המהות. המניה כי נפל במהירות עשוי להתחיל להמריא בפגישות הבאות כמו המשקיעים ערך לזנק. ייתכן שיחלוף זמן מה עד שהמניות יחזרו לגבהים הקודמים שלהן, אבל זה תמיד נחמד להיכנס לקומת הקרקע של המהלכים האלה כלפי מעלה.