פשיטת רגל הגדרת & דוגמה |

מה זה:

פשיטת רגל הוא הליך משפטי לפיו הלווה מגן ו / או מחסל נכסים כדי לפרוע חובות

איך זה עובד (דוגמה):

באופן כללי, ישנם שלושה סוגים של פשיטת רגל, כל אחד מהם נקרא על פי סעיף של חוק פשיטת רגל בארה"ב. ברוב המקרים, החייב מגיש עתירה לבית המשפט המקומי לפשיטת רגל. חברות ציבוריות חייבות גם להגיש טופס 8-K עם רשות ניירות ערך (SEC) כדי להודיע ​​לבעלי המניות של הליכי פשיטת רגל. החייב חייב לספק לבית המשפט עם מידע כספי ומס, כמו גם רשימה של נושים חובות שטרם נפרעו. עבור יחידים, בתי המשפט עשויים גם לדרוש הוכחה כי אדם השיג ייעוץ אשראי. הגשת עתירה פשיטת רגל לעתים קרובות באופן אוטומטי מפסיק פעולות הגבייה ביותר נגד החייב, כולל תביעות, garnishments שיחות טלפון. מזונות, תמיכה בילדים, הלוואות לסטודנטים בדרך כלל לא ניתן להשתחרר בכל סוג של פשיטת רגל, ולא יכול רוב פסקי הדין נגד החייב על מעשים פליליים.

פעם בית המשפט מקבל את העתירה, זה בדרך כלל ממנה נאמן חסרת פניות אשר נפגש עם הנושים עובד עם החייב לפתח תוכנית החזר תשלום. בית המשפט לעתים קרובות יש לאשר את התוכנית לפני הנאמן יכול להמשיך. החייב ואז עושה תשלומים לנאמן, אשר מפיץ את הכסף לנושים.

פרק 11

באופן כללי, פרק 11 הוא עבור עסקים, לא יחידים. זה לא אומר שזה מחוץ לתחום ליחידים, אבל זה אומר כי הגשת פרק 7 או פרק 13 הוא לעתים קרובות קל יותר וטוב יותר עבור יחידים. לעתים קרובות, אנשים המפעילים בעלות פרטית, שותפויות או עסקים אחרים, כי הם קשורים זה בזה עם הנכסים האישיים שלהם הם המועמדים הטובים ביותר עבור פרק 11. <בסופו של דבר, תחת פרק 11, שופט מחליט אם לפרוע את החוב של הפרט. השופט יכול להתכחש לשחרור אם החייב לא הצליח לשמור על רשומות נאותות, לא הסביר את אובדן רכוש כלשהו, ​​ביצע פשע, לא ציית להוראות בית המשפט או לא ביקש ייעוץ אשראי.

עבור עסקים, הנאמן האמריקני (פשיטת רגל אגף המשפטים) ימנה ועדה אחת או יותר לייצג נושים של החברה ובעלי המניות. הוועדות משא ומתן עם החברה כדי לנסות לקבל כמה כסף שלהם בחזרה ככל שהם יכולים, תהליך זה יכול לקחת חודשים. הנושים, בעלי המניות ובית המשפט לפשיטת רגל חייבים לאשר את תוכנית רה-ארגון (במקרים מסוימים, בעלי המניות להצביע על התוכנית), אבל בית המשפט יכול לעתים קרובות לעקוף את כולם לאשר את התוכנית בכל מקרה. ה- SEC גם סוקר את התוכנית כדי לוודא שהגילוי נאות ומציית לחוק.

פרק 11 מאפשר להנהלה הקיימת להמשיך לנהל את העסק (זה נקרא "החייב שבבעלותו"), אך בית המשפט לפשיטת רגל חייב לאשר החלטות מרכזיות, כגון מכירת אגף. במהלך פשיטת רגל, החברה בדרך כלל לא יהיה צורך לבצע ריבית, קרן או דיבידנד תשלומים על כל ניירות הערך שלה.

הוותק של המלווים הופך להיות מאוד חשוב בפרק 11. המלווים שהחוב שלהם מגובה על ידי בטחונות הם נפרעו בדרך כלל הראשון, ואחריו על ידי המלווים לא מאובטחת, ולבסוף בעלי המניות. תוכנית ארגון מחדש עשויה גם לאפשר לחברות לשלם למלווים עם מניות (אשר עשוי להיות שווה פחות משמעותי).

פרק 7

אנשים, שותפויות או תאגידים יכול להגיש פשיטת רגל תחת פרק 7. רוב החברות לא פרק 7 עד שהם לא הצליחה עם פרק 11 הגשת, אשר מאפשר להם לנסות לבנות מחדש את החברה ולשחזר את היכולת שירות החוב. בפרק 7, החברה מפסיקה את פעילותה והנאמן הממונה מחסל את נכסי החברה כדי לפרוע את חובותיה.

בסופו של דבר, עבור יחידים, שופט מחליט אם לפרוע את החוב. השופט יכול להכחיש את השחרור אם החייב לא הצליח לשמור תיעוד הולם, לא הצליח להסביר כראוי את אובדן כל הנכסים, ביצעו פשע, ציות צווי בית המשפט או לא מחפשים ייעוץ אשראי.החוק פועל כדי למנוע מאנשים להגיש את פרק 7 רק כדי למנוע פירעון חוב. זו הסיבה מדוע לא כל האנשים זכאים פרק 7, במיוחד אלה עם הכנסה חודשית גבוהה או אלה בעיקר אוכף עם חובות הצרכן (כלומר, חוב כרטיס אשראי). אם הפרט אינו זכאי לפרק 7, המקרה בדרך כלל הופך להיות פרק 13 במקרה, שבו הפרט חייב עדיין להחזיר את החוב, אם כי תחת תוכנית תשלום.

אף על פי שהליכי הפירוק הולכים הראשון לכיוון הוצאות ניהוליות ומשפטיות, הוותק של המלווים של החברה הוא שוב חשוב מאוד בפרק 7. המלווים שהחוב שלהם מגובים על ידי בטחונות הם נפרעו בדרך כלל תחילה (באמצעות קבלת הבטחונות), ואחריו המלווים לא מובטחת ולאחר מכן את בעלי המניות. במקרים רבים, מחזיקי אגרות חוב לא מובטחות מקבלים רק פרוטות על הדולר. בעלי המניות כמעט אף פעם לא מקבלים דבר, אבל אם הם עושים זאת, הנאמן נותן להם הזדמנות לתבוע את חלקם.

פרק 13

פרק 13, המכונה גם תוכנית המפרנס, מאפשר לאנשים לנסות לבנות מחדש את כספם לפי הסדר לפרוע את חובותיהם. אנשים, עצמאים ואלה הפועלים עסקים מאוגדים יכול להגיש פשיטת רגל תחת פרק 13. תאגידים ושותפויות לא יכול.

פרק 13 היא אפשרות קיימא עבור אנשים עם הכנסה קבועה - זה מאפשר החייבים להציע תוכניות בתשלומים כדי לפרוע חלק או כל החוב שלהם מעל שלוש עד חמש שנים. מזונות, הילד תמיכה והלוואות לסטודנטים בדרך כלל לא יכול להיות משוחרר במקרה פרק 13, ולא יכול רוב פסקי דין נגד החייב על מעשים פליליים. אם החייב רוצה לשמור על ביתו או נכסים אחרים המשמשים כבטוחה לנושה מסוים, אז תוכנית פירעון צריך להתייחס באופן ספציפי איך הנושה ישולם במלואו בתוך חמש שנים מותר על ידי פרק 13 חוקים. במהלך תקופה זו, החייב לא יכול לקחת על עצמו כל חוב חדש ללא אישור הנאמן.

לא כל האנשים זכאים פרק 13; אלה שיש להם יותר מסכום מסוים של חוב אינם זכאים חייב להגיש פרק 11 או פרק 7. אבל החייבים בדרך כלל לבחור פרק 13 על פרק 11 או פרק 7 כי זה עוזר להם להימנע עיקול על בתיהם בכך שהוא מאפשר להם להתעדכן על תשלומי המשכנתא עבריין, וזה עוזר להם להימנע מגע ישיר עם הנושים שלהם. אדם יכול לצאת לפרק 13 (כלומר, להיות "משוחרר") אם כל החוב נפרע וסיים קורס ניהול פיננסי. לאחר פריקה, הנושים של החייב כבר לא יכול לרדוף את החייב עבור תשלומים או לנסות לאסוף את חובות מפוקפקות.

למה זה עניין:

פשיטת רגל היא בדרך כלל המוצא האחרון עבור יחידים ועסקים. עבור אנשים, המטרה היא לקבל התחלה חדשה על ידי הסרת חובות. עם זאת, פשיטת רגל כמעט חורבות האשראי של אדם במשך כמה שנים, מה שהופך אותו מאוד קשה ויקר ללוות כסף.

פשיטת רגל יכול להיות מורכב ויקר. נושים המעורבים עם לווה פושט רגל נושאים סיכון גבוה במיוחד, והחובות שלהם עשויים להיות פרוטות על הדולר (אם כן).

חילופי בדרך כלל delist חברות להישאר בפשיטת רגל מעבר לזמן מסוים. אין זה אומר שמניותיהם לא יחזרו לסחר; את הרישום ניתן פשוט להעביר את מעל לדלפק (OTC) בשוק או פינק פחים, שם את הטיקר יסתיים עם האות ש '(כדי לציין פשיטת רגל). אם חברה מסוגלת לצאת מפשיטת רגל, המלווים לעתים קרובות הופכים לבעלים החדשים של החברה, ומניות בעלי המניות הקיימים מתבטלות בדרך כלל או לפחות בדילול מהותי. אבל נסים לקרות, וחברות לעשות למשוך את עצמם מתוך פשיטת רגל. במקרים אלה, המשקיעים יכולים להרוויח באופן משמעותי. אם רה-ארגון מוכיח, החברה מפסיקה את כל הפעילות, מוכרת את נכסיה, משתמשת בכסף כדי לשלם כל חוב וסוגרת את הדלתות לתמיד. אם המניות של החברה או איגרות חוב נחשבות חסרות ערך על ידי בית המשפט פשיטת רגל, המשקיעים עשויים להיות מסוגלים לנכות הפסדים שלהם על החזרי מס שלהם.