קנייה על שולי רווח ודוגמה |

מה זה:

קנייה על שולי מתייחס ללוות מחברת ברוקרים (דרך חשבון מרווח) כדי לבצע השקעה.

איך זה עובד (דוגמה):

אתה רוצה לקנות 1,000 מניות של החברה XYZ עבור 5 $ למניה אבל אין לך את הצורך $ 5,000 - יש לך רק 2,500 $. אם אתה קונה את המניות על השוליים, אתה בעצם ללוות את החצי השני של הכסף מחברת התיווך ו להפקיד את ההלוואה עם מניות החברה XYZ. סכום ההלוואה המקורי כאחוז מסכום ההשקעה נקרא השוליים ההתחלתיים.

אם ערך מניות החברה XYZ יורד לאחר נקודה מסוימת, נניח 25% מהשווי המקורי של $ 5,000 (או 1.25 $ למניה, נקודה זו נקרא "מרווח התחזוקה"), חברת התיווך עשויה לבצע שיחת שולי, כלומר, תוך מספר ימים עליך להפקיד יותר מזומנים או למכור חלק מהמניות כדי לקזז את כל או חלק מההפרש שבין מחיר המניה בפועל לבין מרווח התחזוקה. הברוקר עושה את זה כי זה השאיל לך 2,500 $ והוא רוצה להקטין את הסיכון שאתה ברירת המחדל על ההלוואה. תקנות הפדרל ריזרב והמדיניות הפנימית של הברוקר קובעות את השוליים ההתחלתיים ואת אחוזי האחזקה המינימליים.

קבלת שיחת השוליים פירושה שלא רק שתצטרך להחזיר את הסכום המקורי של 2,500 $ של הקרן בסופו של דבר, אך עליך לשלם את שיחת השוליים. עם זאת, אם המניה עולה מ 5 $ ל, למשל, $ 15, אתה פשוט עשה 10,000 $ מבלי להשקיע את כל הכסף שלך.

חשבונות המרווח חייב לעקוב אחר הסכם שולי, אשר המשקיע חייב לחתום, כמו גם תקנות שהוטלו על ידי FINRA, הפדרל ריזרב, ואפילו בבורסת ניו יורק.

למה זה עניין:

קנייה על השוליים מאפשר למשקיעים לבצע השקעות עם הכסף של ברוקרים שלהם. הם פועלים כמנוף ולכן יכולים להגדיל את הרווחים. אבל הם יכולים גם להגדיל את ההפסדים, ובמקרים מסוימים, חברת ברוקרים יכול למכור ניירות ערך של המשקיע ללא הודעה או אפילו לתבוע אם המשקיע אינו עונה על שיחת שולי. מסיבות אלה, חשבונות שוליים הם בדרך כלל למשקיעים מתוחכמים יותר שמבינים ויכולים להתמודד עם הסיכונים הכרוכים בכך