תזרים מזומנים הגדרה & דוגמה |

מה זה:

תזרים מזומנים הוא פשוט במזומן הצפוי להיווצר על ידי השקעה, נכס או עסק.

איך זה עובד (דוגמה):

כמשקיע, אתה קונה מניות המשלמות דיבידנדים. אתה רוכש את המניה עבור $ 10 והחברה משלמת לך דיבידנד $ 0.50 מדי שנה. $ 0.50 הוא תזרים מזומנים לך. יש לך ערך את המניה ב 10 $ על בסיס זרם תזרימי המזומנים השנתיים שאתה מקבל מדי שנה. אם הדיבידנד ירד ל -0.25 דולר, המניה תהיה שווה לך פחות, ואם הדיבידנד יגדל ל -0.75 דולר, המניה תהיה שווה יותר.

ברמת החברה, נניח שלעסק הייתה שנה טובה, להגדיל את כמות תזרים המזומנים שנוצר. זה עשה יותר ממה שהוא שילם. החברה יכולה לשמור על מזומנים כדי reinvest בעתיד לקוחות פוטנציאליים, או שהוא יכול להפיץ את הכסף למשקיעים שלה. מי שרוצה לשים מחיר על החברה בכללותה יראה את תזרים המזומנים שהיא מייצרת ולהקצות ערך המבוסס על תזרימי מזומנים אלה.

תזרים מזומנים חייב להיות מוגש ל- SEC על ידי כל ציבור הנסחרות חֶברָה. על ידי בחינת זה, משקיע יכול לעקוב אחר מקורות המזומנים והשימוש במזומן לאורך תקופת הזמן המכוסה.

למה זה משנה:

תזרים מזומנים צריך להיות בראש סדר העדיפויות # 1 עבור כל משקיע. כל נכס צריך בסופו של דבר לייצר מזומנים כדי להחזיר את ההון כי המשקיע השקיע.

הערך של כל נכס ניתן לקבוע בשלושה שלבים: 1) להעריך את תזרימי המזומנים העתידיים שהנכס יפיק עבורך;) 2 בחר שיעור ניכיון מתאים בחשבון על הסיכון שאתה מנצל על ידי השקעה בנכס; ו 3) לחשב את הערך הנוכחי של תזרימי מזומנים מ # 1 על ידי היוון אותם דולר של היום באמצעות # 2.

חשוב לציין כי תזרים מזומנים שלילי זמני הוא לא תמיד דבר רע. אם חברה מוציאה יותר כסף ממה שהיא מרוויחה כי היא בונה מפעל ייצור יעיל יותר, למשל, ההשקעה צריכה להשתלם מאוחר יותר כאשר המפעל מייצר מוצרים שהופכים למזומן. מצד שני, אם לחברה יש תזרים שלילי, כי זה overpaid עבור רכישות או לבצע השקעות עניים אחרות, אז את היתרונות לטווח ארוך לא יכול להתממש.