תזרים מזומנים להוצאות הון הגדרה ודוגמה |

מה זה:

תזרים מזומנים להוצאות הון הוא היחס בין המזומנים של החברה החל מהוצאות ועד להוצאות ההון שלה לרכישה או לשדרוג של נכסים, כגון מבנים או ציוד, הדרושים לשיפור או לתחזוקת הפעילות העסקית.

זהו מדד חשוב המשמש את האנליסטים כדי לקבוע את יכולת החברה לממן פעולות. זה עובד (דוגמה):

הנוסחה לתזרים מזומנים להוצאות הון היא:

תזרים מזומנים להוצאות הון = מזומנים מפעילות / הוצאות הון

אנליסטים משתמשים בתזרים מזומנים חופשי במספרה. נניח כי ברבעון הרביעי דיווחה החברה XZZ על מזומנים מפעילות בסך 4 מיליון דולר והוצאות הון בסך 10 מיליון דולר. באמצעות הנוסחה לעיל, ניתן לחשב את תזרים המזומנים של החברה להוצאות הון כדלקמן:

4 מיליון דולר / 10 מיליון דולר = 0.40

חשוב לציין שתזרים מזומנים יכול לבוא ממספר צעדים (EBITDA, תזרים מזומנים חופשי), מזומנים מפעילות וכו '), ולכן מוטב לאנליסטים ולמשקיעים להבין איזה מדד תזרים מזומנים משמש בחישוב.

למה זה משנה:

תזרים מזומנים להוצאות הון

יחס המסייע למשקיעים ולאנליסטים להבין את יכולת החברה לרכוש נכסים נוספים, ולעשות זאת ללא צורך בהנפקות חוב או הון עצמי. מסיבה זו, תזרים מזומנים עולה יחס הון הון עשוי להצביע על כך החברה נמצאת במצב לגדול - ואת הצמיחה היא בדרך כלל מה מגדיל את מחיר המניה ואת בעלי המניות עושר. לפיכך, האנליסטים מעוניינים מאוד בתזרים המזומנים להוצאות ההוניות. [

] חשוב גם לציין כי חלק מהתחומים הם עתירי הון יותר מאחרים, ולכן יש לבצע השוואה בין חברות בענפי המשק השונים בהקשר זה.