מכירה דחופה מותנית חיוב הגדרה ודוגמה |
תוכן עניינים:
מה זה:
נקרא גם טען חזרה, דמי מכירה נדחים מותנים הוא תשלום ששולם למכירת השקעה ספציפית. הוא מתבטא באחוזים מהסכום שהושקע, ויכול גם להיקרא דמי יציאה או תשלום פדיון. קרנות נאמנות עם דמי מכירה נדחים מותנים נקראים בדרך כלל מניות B.
איך זה עובד (דוגמה):
עלויות מכירה נדחות מותנות מוערכות בדרך כלל על הערך ההתחלתי של ההשקעה, אם כי חברות מסוימות מחשבות את האגרה ערך הסגירה אם מחיר המניה נמוך ממחיר הרכישה המקורי.
נניח שאתה מבצע השקעה של $ 10,000 בקרן הנאמנות XYZ של החברה, בעלת עומס גב של 4%. הנוכחות של דמי מכירה נדחים מותנה אומר כי המשקיע חייב לשלם 400 $ תשלום על מכירת ההשקעה ($ 10,000 x 0.04). באופן אידיאלי, הרווחים מהשקעה צריך יותר מאשר לפצות את דמי המכירה נדחים מותנה. בדוגמה זו, הקרן חייבת להחזיר 14% בשנה אחת כדי להגיע $ 11,000 ערך לאחר תשלום, אבל הקרן ללא עומס חייב רק להחזיר 10% לעשות זאת.
באופן כללי, הוצאות מכירה נדחות מותנה מופחתים עבור בכל שנה המשקיע מחזיק את ההשקעה. אם המשקיע מחזיק בהשקעה ארוכה דיה, דהיינו למשך תקופת הפדיון, חברות קופות רבות מוותרות על עמלות עורפיות. לדוגמה, דמי מכירה נדחים מותנים עשויים להיות 5% בשנה הראשונה, 4% בשנה השנייה, וכן הלאה עד העמלה היא אפס. בנוסף, חלק מחברות הקרנות ממירות באופן אוטומטי מניות B למניות A לאחר תקופת הפדיון.
למה זה משנה:
מטענים מעודדים את המשקיעים למסחר לעתים קרובות את מניות קרנות הנאמנות שלהם, פעילות הדורשת קרנות נאמנות יש כמויות ניכרות של מזומנים על היד ולא השקיעה. בדרך כלל, עם זאת, עומס נחשב תשלום עבור המומחיות של הברוקר בבחירת הקרן הנכונה עבור המשקיע. יש לציין כי יש מחלוקת ניכרת אם קרנות עם הוצאות מכירה נדחות מותנות לבצע טוב יותר או גרוע יותר מאשר סוגים אחרים של קרנות.
הוצאות מכירה נדחות מותנות קשורות לרוב עם קרנות נאמנות, אך קצבאות, תחומי עניין ושותפויות השקעות ביטוח חיים עשוי גם יש עלויות מכירה נדחות מותנות. קרנות נאמנות חייבות לגלות הוצאות מכירה נדחות מותנות ושאר עמלות בתשקיפים שלהן, וחשוב להבין שמחירי מכירה נדחים מותנים הן רק אחת מכמה סוגים של אגרות שעשויות להיות טעונות. לכן, כאשר משווים השקעות, המשקיעים צריכים להעריך את כל דמי הקשורים להשקעה, לא רק את גודל האגרה. בנוסף, אופי ההשקעה, סובלנות הסיכון של המשקיע ואופק הזמן של המשקיע תמיד יש לקחת בחשבון בעת הערכת השקעה כלשהי.
