איכות האשראי הגדרה ודוגמה |

מה זה:

איכות אשראי הוא מדד של האשראי של הפרט או של החברה, אשר היכולת לפרוע חוב

איך זה עובד (דוגמה):

ציון FICO, אשר נוצר ומחושב על ידי תאגיד יצחק הוגן, הוא מדד של איכות האשראי של הפרט. זהו סיכום מתמטי של המידע על דו"ח האשראי של אדם. דירוגים של בונד הם מדדי איכות האשראי של חברות המנפיקות אג"ח. דירוגים אלה יכולים להיות מוקצים גם לחברות הביטוח או גופים אחרים או ניירות ערך כדי להצביע על סיכון.

ציונים FICO נע בין 300 ל 850. ככל ניקוד גבוה יותר של אדם, כך אדם ראוי יותר. הריבית הטובה ביותר נוטים ללכת ללווים עם ציונים FICO מעל 740, אבל זה הכללה. אלגוריתם הציון של FICO שוקל מספר דברים בקביעת איכות האשראי: היסטוריית תשלומים, הסכום החייב, אורך היסטוריית האשראי של האדם, כמות יכולת ההשאלה וסוגי החוב שהלווה משתמש בהם. שלוש לשכות האשראי הגדולות (Experian, TransUnion ו Equifax) כל אחת אוספת מידע על איכות האשראי של אדם, כך שניתן לאדם יש שלושה מדדים שונים של איכות האשראי (כלומר, שלושה ציונים שונים של אצבע משולשת).

דירוג בונד סוכנויות כמו Moody's ו- Standard & Poor's (S & P) מספקות שירות למשקיעים על ידי דירוג איכות האשראי של מנפיקי האג"ח בהתבסס על המחקר הנוכחי. שיטת הדירוג מציינת את הסבירות שהמנפיק ישתחרר על ריבית או תשלומי הון.

• עבור S & P הדירוגים משתנים מ- AAA (הבטוחה ביותר) ל- D (עבור ברירת המחדל).
• עבור Moody's הדירוגים מועברים מ- Aaa כדי C, כלומר המנפיק צפוי כבר ברירת המחדל.

רק אג"ח עם דירוג של BBB או יותר נחשבים "השקעה כיתה". אג"ח BBB נחשבים מתאימים להשקעה של מוסדות. כל דבר מתחת לדירוג משולשת B נחשב לגרוטאות, או מתחת לכיתת השקעה. דירוג אגרות החוב מתעדכן מעת לעת על בסיס נתונים עדכניים. אג"ח האוצר מגובים על ידי "אמונה מלאה אשראי" של ממשלת ארה"ב, ולכן נחשבים השקעות באיכות האשראי הגבוהה ביותר, כי הממשלה יש את היכולת להטיל מסים כדי לשלם את חובותיה.

למה זה משנה:

איכות האשראי משפיעה במידה ניכרת על סכום האשראי שעבורו אדם או עסק זכאי ושיעור הריבית שהוא משלם עבור אותו אשראי. אדם עם ניקוד נמוך של אצבע משולשת, לדוגמה, עשוי לשלם 10% על הלוואה שעבורו אדם עם ציון אצבע גבוה יותר יצטרך לשלם רק 6%. לכן, כשמדובר משכנתאות, הלוואות רכב הלוואות גדולות אחרות, ציון FICO טוב יכול להציל אדם אלפי דולרים.

איכות האשראי יש גם השפעה עצומה על המחיר והביקוש לאג"ח מסוימות. ככל שהאיכות נמוכה יותר, כך הסיכון נמוך יותר וההשקעה שווה פחות. זו הסיבה שדרוג לאחור (או שמועות על הורדת דירוג) בדירוג האשראי של המנפיק יכול להשפיע באופן משמעותי על איגרות החוב שלו בשוק או בתעשייה. עם זאת, בסופו של דבר, שיפור איכות האשראי של אדם או של החברה בדרך כלל מתמקדת על כמה מושגים: לשלם את החשבונות בזמן, מקבל הנוכחי הנוכחי להישאר על החשבונות, שמירה על יתרות החוב נמוך, הימנעות אשראי מיותר, הימנעות פתיחת הרבה חשבונות אשראי חדשים בגיל צעיר, בדיקת דו"ח האשראי של אחד על טעויות ושיקול דעת באמצעות חשבונות אשראי.