התמודדות עם סיכון במהלך פרישה

מאת סטיבן פודנוס

למידע נוסף על סטיב באתר שלנו שאל יועץ

כאשר שוקלים פרישה, מתכנן פיננסי חייב לבחון מספר סיכונים עם הלקוח, כמו גם שיטות פוטנציאליות להתמודד עם כל סיכון.

1. סיכון חיים ארוך מדי

זהו אירוע חשש נפוץ, כמו רוב האנשים לדאוג שהם יהיו לחיות את חייהם. זהו חשש לגיטימי מאוד כמו זוג שמגיע 65 שנים של גיל צפוי להיות לפחות חבר אחד ששרדו לתוך שנות ה -90 שלהם! אנשים מעטים מבינים את המורכבות של הבטחת הכנסה כי יהיה מאובטח לספק כוח קנייה יציב במשך 30-40 שנים של צרכי פרישה. סיכון זה יכול להיות מקטין חלקית באמצעות קצבאות, אשר יכול להיות מובנה לשלם הכנסה על פני כל החיים, לא משנה כמה זמן. עם זאת, קצבאות הן השקעה מורכבת הדורשת חוות דעת מומחה וסקירה לפני הרכישה.

2. הסיכון של לא לחיות מספיק זמן

יש כאן שני סיכונים. הראשונה היא שבן זוג או הורה שההכנסה שלו משמשת לתמיכה באדם אחר מת בטרם עת. רכישת ביטוח חיים מקלה על הסיכון הזה. יש גם את הסיכון של הצלת "יותר מדי". תמיד יש מתח בין חיסכון להוצאות ליהנות מהחיים ואת הדברים חומר נחמד יותר שלה. זה בדרך כלל דאגה פחות דוחקת בהשוואה לסיכון שנגמר הכסף.

3: הסיכון של ברירת המחדל

משבר subprime של 2008-2009 הוא דוגמה טובה למה זה חשש. במהלך תקופה זו (ואחרי), היו defaults מסוגים שונים, כולל מוצרים מובנים ונדל"ן. גם חששות לגבי האם ביטוח לאומי יהיה "להיות סביב" לשלם הטבות בטווח הארוך נופלים תחת הקטגוריה של סיכון ברירת המחדל. קרן פנסיה מבטיח מעסיק ישן (אפילו הממשלה מתחת לרמה הפדרלית) עשוי או לא יכול להיות אמין עמוק לתוך העתיד. סיכון זה מופחת חלקית על ידי בעל חקירה בקפידה אוסף מגוון של השקעות.

.4 סיכון נזילות

כמה השקעות קשה למכור במחיר הוגן. קלאסית, הנדל"ן הוא השקעה נזילה יחסית. "מהיר" המכירות של הנדל"ן לעתים רחוקות לגרום תשואות הוגנות של ערך. השקעות מסוגים נזילים אחרים כוללות אג"ח לטווח ארוך, ביטוח חיים וקצבה. סיכון זה הוא מתמתן על ידי סקירת איך השווי הנקי שלך מובנה לשאול את עצמך את השאלות על כמה מהר ההשקעות שלך יכול להיות מזומן במחיר הוגן.

5. סיכון האינפלציה

אובדן כוח הקנייה על פני תקופות ארוכות של זמן הוא החשש העיקרי של תכנון הכנסה במהלך הפרישה. אם האינפלציה היא 4%, אתה צריך להשקיע 4% יותר בדולרים מדי שנה כדי לקנות את אותה כמות של "דברים". אם ההשקעות שלך תשואה 5% בשנה, והם במס על 30%, החיסכון העיקרי שלך יורדים כוח הקנייה מדי שנה. במשך כמה עשורים, האינפלציה מגדילה במידה ניכרת את הסיכון הראשון שציינתי - שתחזיקו מעמד לאורך זמן. סיכון זה יכול להיות קשה מאוד כדי להקל, אבל תיק המחזיקה כמה נכסים מוחשיים (כגון נדל"ן, זהב מניות הסחורות) צפויה לעזור.

.6 סיכון השקעות

כאן הסיכון הוא כי תיק ההשקעות שלך לא יצליח לספק החזר ההנחה. כאשר מתכננים חלוקת הפנסיה, על המתכנן ועל הלקוח להניח תשואה סבירה על ההשקעות השונות שבוצעו. אם ההשקעה לטווח ארוך חוזרת נכשלת להשיג את ההנחות, אז זה מגדיל את הסיכון של outliving החסכונות שלך גם כן. ניתן להקטין את הסיכון באמצעות שיטות השקעה בעלות נמוכה, גישה מגוונת להקצאת נכסים ולסקירה תקופתית.

סיכום

פנסיונר עכשווי או עתידי חייב לשקול גם היבטים פיננסיים שבהם יש להשתמש בבריכות של חסכון (לפני מס לעומת חשבונות לאחר מס) ובאיזה סדר. תכנון ושימוש באסטרטגיית השקעה שתנהל את הסיכונים הרבים של הצורך בהזרמת הכנסה מותאמת לאינפלציה על פני עשרות שנים היא משימה מרתיעה, אחד מהם עשה יותר קשה עם העלייה בתוחלת החיים במהלך העשורים האחרונים.