ההפרש בין "יועץ פיננסי" לבין "דמי עמלה בלבד"
מאת Gary E.D. Alt, AIF®, CFP®
למידע נוסף על גארי באתר שלנו שאל יועץ
יועצים פיננסיים בלבד
משקיעים נוספים בוחרים לעבוד עם יועץ פיננסי "בתשלום בלבד", ומסיבה טובה. ליועץ אין ניגוד עניינים על ההשקעות שהם ממליצים לך. בדרך כלל הם גובים עמלה המחושבת על הערך הכולל של חשבונך, ללא תלות בהשקעות. אין לה תמריץ כספי להמליץ על השקעה אחת על אחרת - היא משלמת אותו סכום ללא קשר להשקעות בחשבון שלך. מטרתה זהה לזו שלך - הגדלת ערך החשבון לאורך זמן.
בלבול מכוונת
אבל המשקיעים אינם היחידים המתעוררים למגמה זו - כך גם ברוקרים הקמעונאי המסורתי. למעשה, הם יצרו בלבול מכוון על ידי המצאת המונח "דמי מבוסס". מבוסס דמי פירושו היועץ גובה הן בתשלום ו עמלות. אבל במקום להזכיר עמלות, הם מסתירים את זה על ידי תיוג בפועל שלהם כמו תשלום מבוסס על מנת להפוך את זה נשמע יותר כמו דמי בלבד. דמי מבוסס לא זהה דמי עמלה בלבד.
קווין קלר, מנכ"ל מועצת המנהלים של Financial Financial Planner, צוטט ב -10 בנובמברה מאמר בוול סטריט ג'ורנל, באומרו כי "אנו מאמינים כי" עמלה ועמלה "הוא מונח מדויק ומובן יותר מאשר" דמי מבוסס ".
אז למה להסתיר את האמת?
האמת המכוערת של הוועדות /
כאשר הצרכן נכנס לחברת ברוקרים גדולה, הם מצפים לקבל ייעוץ השקעות ללא משוא פנים ואובייקטיבי על בסיס הצרכים האישיים שלהם ואת החששות. אבל מוצרי השקעה שונים משלמים שיעורי עמלה שונים, אפילו למוצרים זהים או דומים. לדוגמה, חברות עמילות בדרך כלל לשלם עמלה גבוהה יותר אם נציג ממליץ אחד משלהם בתוך קרנות נאמנות. נציג יכול לפטר אם הם לא מוכרים את "המותג הביתה" על פי מרס 2nd ניו יורק טיימס המאמר.
לחץ המכירה מהניהול יוצר ניגוד אינטרסים ליועץ. האם עליו להשתחוות להנהלה כדי למכור את מותג הבית של מוצרים ולהרוויח עמלה גבוהה יותר, או שמא ימליץ על קרן מחברה אחרת שאינה רווחית, גם אם היא השקעה מעולה? כאשר אתה רואה השקעה בתיק שלך אתה נשאר תוהה, "האם זה ההשקעה הטובה ביותר הזמינה עבורי, או שזה יותר משתלם עבור היועץ שלי?"
הדרך הראשונה לחסל את ניגוד העניינים היא להיפטר עמלות.
אפילו יותר טוב בשבילך - נאמנות
יועץ בתשלום בלבד יכול ללכת אפילו יותר להיות בצד שלך, עובד תחת "אמון" תקן של טיפול. נציבת ה- SEC, אליסה וולטר, כינתה את תקן הנאמנות "תקן הזהב" בכנס שנערך בחודש מאי האחרון.
בתור נאמן, היועץ מחוייב מבחינה משפטית לשים את צרכי הלקוחות הראשון. זה דורש יותר מאשר פשוט בעקבות רשימה ארוכה של כללים, אבל דורש ממנו להיות מודעים ללא הרף לעימותים פוטנציאליים כפי שהם מתעוררים. הנאמן תמיד שואל את עצמו, "האם העצה שלי יוצרת ניגוד אינטרסים עם הלקוח שלי? "זו לא שאלה חד פעמית, זה מאמץ מתמשך.
כאשר הסברתי את תפיסת הנאמנות לאנשים כ"מתחילים את צרכי הלקוחות תחילה ", התשובה הנפוצה ביותר שאני מקבל היא" האם לא כל היועצים מציבים את צרכיהם של לקוחותיהם קודם? "זה נראה כמו ציפייה ברורה. אבל בעוד יועצים רבים אומרים שהם לשים את הלקוחות הראשון, רובם לא יסכימו להבטחה נאמנות בכתב, במיוחד בחברת ברוקרים גדולה.
ברוקרים שהוזמנו ויועצים מבוססי שכר יכולים לעבוד תחת תקן נמוך הנקרא תקן ההתאמה. הם נדרשים רק לבחור משהו טוב עבור הלקוח על פי גילם, מצבם הפיננסי וכו '. אבל תקן ההתאמה מאפשר קיום קונפליקטים, גם אם הגילוי נקבר עמוק בתשקיף בן 84 עמודים, אין לי סבלנות לקרוא.
בחירת יועץ פיננסי בתשלום בלבד
עכשיו שאתה מבין את החשיבות של יועץ שכר בלבד, איך אתה מוצא אחד? האיגוד הארצי של יועצים פיננסיים אישיים (NAPFA) מקבל יועצים בתשלום בלבד לשורותיו, ואתר האינטרנט שלהם יש מאתר יועץ. Fi360 הוא ארגון accrediting עבור אישורי השקעה מוסמכים, ויש להם גם מאתר יועץ. איגוד התכנון הפיננסי מקבל את כל היועצים, כולל אלה שמקבלים עמלה בלבד, ולכן ייתכן שיהיה קשה יותר למצוא את היועץ הנכון באמצעות ארגון זה.
