עלות ממוצעת דולר: איך זה עובד ומתי להשתמש בו

עלות ממוצעת דולר היא אסטרטגיה של הפצת המניות שלך או רכישות הקרן, קונה במרווחי זמן קבועים בסכומים שווים בערך. אז במקום לקנות מניות ברכישה אחת גדולה, אתה משקיע את אותה כמות במשך שנה או שנתיים או אפילו ללא הגבלת זמן, על ידי הוספת כסף באופן קבוע לשוק.

כאשר נעשה כראוי, עלות דולר ממוצעים יכול להיות יתרונות משמעותיים עבור תיק ההשקעות שלך. הסיבה לכך היא כי האסטרטגיה "מחליק" את מחיר הרכישה שלך לאורך זמן ומסייע להבטיח שאתה לא זורק את כל הכסף שלך בנקודה גבוהה עבור המחירים.

עלות ממוצעת דולר יכול להיות חזק במיוחד בשוק דוב, המאפשר לך "לקנות את המטבלים", או לרכוש מניות בנקודות נמוכות, כאשר רוב המשקיעים מפחדים מדי לקנות. ההתחייבות לאסטרטגיה זו פירושה שתשקיע כאשר השוק או המניה ירדו, ואז משקיעים יניבו את העסקאות הטובות ביותר.

הנה כמה תרחישים המדגימים כיצד עלות הדולרים ממוצעת.

תרחיש 1: רכישה חד פעמית

ראשית, בואו נראה מה קורה עם רכישת סכום כולל של 10,000 $ של המניה ABCD ב 50 $, רשתות 200 מניות. נניח את המניה מגיע את המחירים הבאים כאשר אתה רוצה למכור. בעמודה מימין מוצג הרווח הגולמי או ההפסד בכל מסחר.

מחירי המכירה	רווח או הפסד
$40	-$2,000
$60	$2,000
$80	$6,000

זהו התרחיש הבסיסי. עכשיו בואו להשוות את זה עם אחרים כדי לראות איך עלות דולר ממוצעת עובד.

תרחיש 2: שוק נופל

הנה המקום שבו העלות הממוצעת דולר באמת זורחת. נניח כי 10,000 $ מחולקים באופן שווה בין ארבע רכישות במחיר של 50 $, 40 $, 30 $ ו $ 25 במהלך השנה. אלה ארבע 2,500 $ רכישות יקנה 295.8 מניות, עלייה משמעותית מעל הרכישה סכום חד פעמי. בואו נסתכל על רווח באותם מחירי למכור אותו שוב.

מחירי המכירה	רווח או הפסד
$40	-$1,832
$60	$7,748
$80	$13,664

עם עלות דולר ממוצעת, אתה בעצם יש רווח כולל ב 40 $ למניה של מניות ABCD, מתחת למקום שבו אתה הראשון התחיל לקנות את המניה. בגלל שיש לך מניות יותר מאשר ברכישה חד פעמית, ההשקעה שלך גדלה מהר יותר עם עליית מחיר המניה, עם הרווח הכולל במחיר מכירה של 80 דולר יותר מאשר הוכפל.

תרחיש 3: בשוק שטוף

הנה איך העלות הממוצעת דולר מבצע בשוק זה הולך בעיקר לצדדים, עם כמה עליות ומורדות. נניח כי 10,000 $ מחולקים באופן שווה בין ארבע רכישות במחיר של 50 $, 40 $, 60 $ ו 55 $ במהלך השנה. ארבעת הרכישות הללו יקבלו 199.6 מניות, ביסודו של דבר מה יקבל סכום חד פעמי. אז פרופיל התגמול נראה כמעט זהה לתרחיש הראשון, ואתה לא הרבה יותר טוב או גרוע יותר.

תרחיש זה נראה שווה ערך לרכישת סכום חד פעמי, אבל זה באמת לא, כי אתה כבר ביטל את הסיכון של misiming השוק במחיר מינימלי. שווקים ומניות יכולים לעתים קרובות לנוע הצידה - מעלה ומטה, אבל בסופו של דבר שבו הם התחילו - לתקופות ארוכות. עם זאת, לעולם לא תוכל לחזות באופן עקבי לאן השוק הולך.

בדוגמה זו, המשקיע מנצל מחירים נמוכים יותר כאשר הם זמינים על ידי עלות ממוצעת דולר, גם אם זה אומר לשלם עלויות גבוהות יותר מאוחר יותר. אם המניה עברה אפילו נמוך יותר, במקום גבוה יותר, העלות הממוצעת דולר היה מאפשר רווח גדול עוד יותר. רכישת מטבלים הוא חשוב מאוד לאבטחת החזקים חזקים לטווח ארוך.

תרחיש 4: בשוק עולה

בתרחיש סופי זה, נניח כי אותו $ 10,000 הוא פיצול בארבע תשלומים במחירים של $ 50, $ 65, $ 70, ו $ 80, כמו השוק עולה. רכישות אלה היו נטו לך 155.4 מניות. הנה פרופיל השכר.

מחירי המכירה	רווח או הפסד
$40	-$3,782
$60	-$676
$80	$2,432

זהו תרחיש אחד שבו ממוצע עלות הדולר נראה חלש, לפחות בטווח הקצר. המניה נע גבוה יותר ולאחר מכן ממשיך לנוע גבוה יותר, כך עלות דולר ממוצעת שומר אותך ממקסם את הרווחים שלך, יחסית לרכישה חד פעמית.

אבל אם אתה מנסה להפוך רווח לטווח קצר, זה תרחיש כי לעתים רחוקות משחק בחוץ בחיים האמיתיים. מניות תנודתיות. גם מניות לטווח ארוך גדול לזוז למטה לפעמים, ואתה יכול להתחיל דולר עלות ממוצעת במחירים נמוכים אלה חדשים ולנצל את הטבילה. אז אם אתה משקיע לטווח ארוך, אל תפחדי להפיץ את הרכישות שלך, גם אם זה אומר שאתה משלם יותר בנקודות מסוימות בהמשך הדרך.

היתרונות של עלות ממוצעת דולר

עלות ממוצעת של דולר מספקת שלושה יתרונות מרכזיים שיכולים לגרום להחזרים טובים יותר. זה יכול לעזור לך:

• הימנע misiming את השוק
• קח רגש מתוך השקעה
• תחשוב לטווח ארוך

במילים אחרות, עלות ממוצעת דולר חוסך המשקיעים מן ההטיות הפסיכולוגיות שלהם. בגלל המשקיעים מתנדנד בין פחד לתאוות בצע, הם נוטים לעשות החלטות המסחר הרגשי כמו gyrates בשוק.

עם זאת, אם אתה עלות ממוצעת דולר, אתה תהיה קונה כאשר אנשים מוכרים בפחד, הבקיע מחיר נחמד והגדרת את עצמך על רווחים חזקים לטווח ארוך. השוק נוטה לעלות עם הזמן, ואת העלות הממוצעת דולר יכול לעזור לך לזהות כי שוק דוב הוא הזדמנות גדולה לטווח ארוך, ולא איום.

חסרונות של עלות דולר ממוצעת

שני חסרונות של עלות ממוצעת דולר הם צנועים. ראשית, קנייה בתדירות גבוהה יותר מוסיפה לעלויות המסחר.עם זאת, עם התיווך לחייב פחות אי פעם לסחור, חשבון זה הופך להיות יותר לניהול. יתר על כן, אם אתה משקיע לטווח ארוך, עמלות צריך להיות מאוד קטן יחסית לתיק הכולל שלך. אתה קונה את הנסיעה הארוכה, לא המסחר פנימה והחוצה של השוק.

שנית, על ידי עלות ממוצעת דולר, אתה יכול לוותר על רווחים כי אחרת היית מרוויח אם היית השקיעו סכום חד פעמי הרכישה ואת המניות עולה. עם זאת, ההצלחה של רכישה גדולה זו מסתמכת על תזמון השוק נכון, והמשקיעים ידועים לשמצה נוראה על ניבוי תנועה לטווח קצר של המניה או בשוק.

אם המניה אכן נעשית נמוכה יותר בטווח הקצר, העלות הממוצעת של דולר פירושה שעליך לצאת מבעוד מועד של רכישה חד-פעמית, אם המניה תעבור חזרה.

איך להתחיל דולר עלות ממוצעת

עם קצת עבודת רגל upfront, אתה יכול לעשות דולר עלות ממוצעת קל כמו להשקיע 401 שלך (k). למעשה, ייתכן שאתה כבר העלות הממוצעת דולר אם אתה תורם באופן קבוע ל 401 (k) במקום העבודה שלך. הגדרת תוכנית עם רוב brokerages לא קשה, אם כי תצטרך לבחור איזה מניות - או באופן אידיאלי, אשר מגוונת היטב חילופי הנסחרות קרן - תוכל לרכוש.

אז אתה יכול להנחות את התיווך כדי להגדיר תוכנית לקנות באופן אוטומטי במרווחי זמן קבועים. גם אם חשבון התיווך שלך אינו מציע תוכנית מסחר אוטומטית, אתה יכול להגדיר את הרכישות שלך על לוח זמנים קבוע - נניח, ביום שני הראשון של החודש.

אתה יכול להשעות את ההשקעות אם אתה צריך, אם כי הנקודה כאן היא להמשיך להשקיע באופן קבוע, ללא קשר למחירי המניות חרדות בשוק. זכור, דוב שווקים הם הזדמנות כשזה מגיע עלות ממוצעת דולר.

הנה טריק אחד הסופי כדי להוסיף קצת מיץ נוסף דולר עלות ממוצעת: מניות רבות וקרנות לשלם דיבידנדים, ואתה יכול לעתים קרובות להורות ברוקראז כדי reinvest אלה דיבידנדים באופן אוטומטי. זה עוזר לך להמשיך לקנות את המניות ואת מתחם הרווח שלך לאורך זמן.

הנה משאבים שבהם תוכל להשתמש כדי לפתח את הגישה שלך לממוצע עלות דולר:

• כדי להחליט אילו סוגי השקעות למקד, לבדוק את ההבדלים בין מניות, תעודות סל וקרנות נאמנות.
• כדי ללמוד עוד על מניות המסחר, עיין במדריך שלנו על השקעות במניות.
• כדי למצוא מתווך המציע מסחר רגיל קל וזול, לראות את העיגול Investmentmatome של הברוקרים הטובים ביותר עבור סוחרים פעילים.

ג'יימס פ. רויאל, Ph.D., הוא סופר צוות ב Investmentmatome, אתר כספים אישי. דוא"ל: [email protected] ציוץ: @JimRoyalPhD