התמורה בין הון לבין מימון החוב
!Spongebob¡ ª Patrick: Cheap Plastic Bag Sparta Extended Remix ª
תוכן עניינים:
- מימון הון
- יתרונות המימון העצמי
- חסרונות במימון הון עצמי
- מימון הון: פסק דין Investmentmatome
- כיצד לגייס הון עצמי
- מימון חוב
- סקירה כללית
- היתרונות של מימון החוב
- החסרונות של מימון החוב
- מימון החוב: פסק דין Investmentmatome
- איך ללוות
כבעל עסק קטן, יש לך בדרך כלל שתי דרכים בסיסיות לגייס מימון עסקי ההפעלה: אתה יכול להציע את המשקיעים הון עצמי בחברה שלך או לקחת על עצמו חוב של הלוואה. שניהם מקורות המימון יכול לספק את העסק שלך עם הכסף שהוא צריך, וכל מגיע עם היתרונות והחסרונות לשקול.
הנה סקירה כללית של הון וחוב מימון, היתרונות והחסרונות שלהם, אילו עסקים עשויים להיות מתאימים יותר לכל וכיצד להשיג מימון.
מימון הון
המונח "הון עצמי" מוגדר כבעלות בעלות בעסק, במניות. עם מימון הון, אתה יכול להציע מניות של החברה שלך לחברים, למשקיעים ולמשקיעים קטנים, או משקיעים הון סיכון ומשקיעים מלאך, אשר בדרך כלל לספק כמויות גדולות יותר של כסף בתמורה הבעלות יותר ושליטה של החברה.
יתרונות המימון העצמי
אם אתה מקבל השקעה הון עצמי בעסק הקטן שלך, יהיה לך הון חוזר יותר לבנות את החברה שלך, ואתה בפנים פחות סיכון מאשר אם אתה ללוות כסף מאז לא תצטרך להחזיר הלוואה. בנוסף, אם העסק נכשל, אתה לא צריך לדאוג המלווים להשתלט על החברה שלך ואת הנכסים שלה.
יש גם את האפשרות למשקיעים שאתה מביא על הספינה יהיה ידע רב וניסיון בענף שלך, באמת אכפת להצלחת העסק לקחת תפקיד פעיל בצמיחה שלה. זה יכול להיות win-win עבור שני הצדדים.
חסרונות במימון הון עצמי
מאז המשקיעים עכשיו הבעלים של החברה שלך, הם זכאים חלק מהרווחים שלה אחוז מהתמורה אם החברה שלך נמכרת. זה מגביל את הפוטנציאל שלך לטווח הארוך כלפי מעלה, שכן תצטרך לחלוק את הרווחים שלך עם המשקיעים.
לדוגמה, אם העסק שלך מוערך ב $ 500,000 היום ואתה מוכר 50% בהון למשקיעים, את המיקום העצמי שלך הוא עכשיו 250,000 $. אם העסק יגדל במהירות והוא מוערך ב -2 מיליון דולר בחמש שנים, שווי עמדת הבעלות בחברה הוא מיליון דולר. האם לקחו על ההלוואה ופרע את ההלוואה בהצלחה, היו לך 1 מיליון דולר יותר בהון. אם, במקרה, העסק שלך הופך את מיקרוסופט הבאה או אפל, אתה יכול להפסיד על מיליונים, אם לא מיליארדים.
גיוס כסף על ידי מכירת הון עצמי בחברה שלך יכול להיות צעד חכם אם אתה בשלב מוקדם והם עדיין לא רווחית, שכן ייתכן שלא תוכל להחזיר הלוואה.
חיסרון נוסף: אם למשקיע יש נתח גדול מספיק בחברה, הוא יהיה זכאי לזכויות הצבעה ויכול להתעקש על בחירת דירקטורים או מנהלים חדשים לחברה - גם אם אתה לא מסכים עם ההחלטה. ואם אתה מוותר על יותר מ -49% בעלות בעסק שלך, אתה כנראה לאבד שליטה מלאה על פעולות ועל תהליך קבלת ההחלטות.
זו יכולה להיות בעיה אם אתה לא מסכים עם החלטות המשקיע ואם אתה מתעקש לשמור על השליטה של החברה שלך ואת הכיוון. הדרך היחידה להיפטר המשקיע יהיה לקנות בחזרה את המניות שלו, אשר יהיה הצעה יקרה - במיוחד אם החברה שלך גדל שווה יותר ממה שהיה כאשר המשקיע הראשון קנה את זה.
מימון הון: פסק דין Investmentmatome
כיצד לגייס הון עצמי
אתה יכול לגייס כסף ממשקיעים באמצעות הנפקה פרטית הצעה, הידוע גם הצעה לא רשום. מאחר שההנפקה אינה זכאית למכירה פומבית של ניירות ערך, אינך צריך להירשם לרשות לניירות ערך, ואתה פטור מדרישות הדיווח. עם זאת, אתה צריך לעמוד בדרישות SEC מסוימים.
לדוגמה, בתקנה 505 של תקנה ד ', ה- SEC אומר שאתה יכול להציע ולמכור עד 5 מיליון דולר של ניירות ערך בכל תקופה של 12 חודשים. כלל 506 אומר שאתה יכול למכור למספר בלתי מוגבל של משקיעים מוסמכים (אלה עם 1 מיליון דולר או גבוה יותר, או הכנסה גבוהה יותר מ 200,000 $ בכל אחת מהשנתיים הקודמות), אבל רק עד 35 משקיעים שאינם מוסמכים.
כמו כן, חשוב לציין כי על פי תקנה 504, אינך רשאי לבקש או לפרסם את ניירות הערך שלך לציבור (שכן מדובר בהנפקה פרטית) והמשקיעים יקבלו ניירות ערך "מוגבלים", מה שאומר שהם אינם יכולים למכור את ניירות הערך ללא רישום או פטור. מאז זה יכול לקבל די מסובך, מומלץ להתייעץ עם מס מקצועי עורך דין ניירות ערך לפני שתנסה להנפיק מניות של החברה שלך.
אתה יכול גם לגייס כסף על פלטפורמת ההון ההמוני, אשר נותן סטארט-אפים פוטנציאליים פוטנציאל לגייס הון מראש מתוך מאגר של משקיעים בתמורה להון. כדי להשתתף בהון עצמי בהון, יהיה עליך להגיש בקשה לפלטפורמה באינטרנט; כמה חברות פופולריות כוללות AngelList, Circle ו Crowdfunder.
אם אתה מאושר על ידי הפלטפורמה, תוכל להתחיל בבניית הקמפיין שלך, המדגיש את המוצרים ואת המודל העסקי שלך, את התחזיות העסקיות שלך ואת המגרש הכולל שלך למשקיעים. החיסרון: חברות ההצבעה הון עצמי נוטים להיות מאוד סלקטיבי, ולכן יש סיכוי טוב העסק שלך לא ייבחר.
מימון חוב
סקירה כללית
ההגדרה של מימון החוב היא ללוות כסף ממלווה עם הבטחה להחזיר את הסכום הלווה על פני פרק זמן קבוע מראש, בתוספת ריבית. לדוגמה, הלוואה בנקאית בסך 100,000 $ עשויה לבוא עם תקופת החזר של חמש שנים ושיעור שנתי של 10%; הלוואה זו אז יהיה repaid על לוח זמנים פירעון קבוע, בדרך כלל שבועי או חודשי, עד המלווה הוא נפרעו במלואו.
אם אתה מקבל הלוואה מאובטחת על ידי בטחונות, זה אומר שיש לך נכס (כגון נדל"ן או ציוד) כי מגבה את ההלוואה. משמעות הדבר היא כישלון להחזיר את החוב יכול לגרום לוותר על הנכס למלווה, כך שהוא יכול להחזיר את ההפסדים.
גיוס כסף הגיוני אם אתה בטוח שהכסף יוביל לתשואה גבוהה יותר מאשר העלות הכוללת של ההון.
אם, לעומת זאת, ההלוואה שלך היא לא מאובטחת, אין בטחונות גיבוי זה. זה לעתים קרובות תוצאות ריבית גבוהה יותר, כמו המלווה לוקח על הסיכון כי תוכל להחזיר את החוב ללא בעיה, עם שום דרך לקבל את הכסף בחזרה אם אתה לא יכול להחזיר.
עם זאת, המלווים לעתים קרובות דורשים לווים לחתום על ערבות אישית אם הם הבעלים של לפחות 20% בעסק. ערבות אישית אומר שאתה אחראי באופן אישי החזר ההלוואה. אתה כנראה צריך לשים את שניהם ניקוד האשראי שלך ואת הנכסים האישיים (כגון הבית שלך ואת המכונית) על הקו כדי לקבל את ההלוואה, גם אם המלווה אינו דורש בטחונות.
היתרונות של מימון החוב
עם הלוואה לעסקים קטנים או סוג אחר של מימון החוב, אתה יכול לקנות מבנים חדשים, ציוד, מלאי ונכסים אחרים שיכולים לעזור לך להגדיל את העסק שלך יותר מאשר העלות הכוללת של קרנות.
במקביל, אתה מקבל כדי לשמור על הבעלות על העסק שלך, אשר נותן לך יותר הפוך מאשר מימון הון אם העסק שלך הוא מוצלח. אם יש לך ניקוד האשראי מוצק נכסים בחזרה את ההלוואה, ייתכן שתוכל לקבל ריבית תחרותית מאוד. הריבית שאתה משלם על ההלוואה עשויה גם להיות לניכוי מס.
לבסוף, לוקח על החוב יכול לעזור לבנות את העסק שלך אשראי (אם לפרוע את ההלוואה בזמן), אשר יכול לעזור לך להשיג הלוואות גדולות יותר טוב שיעורי ותנאים בעתיד.
החסרונות של מימון החוב
אם אתה לוקח על החוב, אתה בעצם מהמר על היכולת שלך בעתיד להחזיר את ההלוואה. אם אתה מתערב טועה, אתה יכול לאבד את העסק שלך, הבית שלך נכסים אישיים אחרים, ופגיעה קשה היסטוריית האשראי שלך.
החוב דורש פרעונות קבועים, אשר עלולים לפגוע בתזרים המזומנים של החברה ואת יכולתה לגדול. לבסוף, מקבל הלוואה בנקאית לא תמיד קל עבור חברות הזנק, כמו הבנקים בדרך כלל רוצה לראות היסטוריית אשראי מוצק, חזק עסקים פיננסיים ובטחונות כדי להחזיר את ההלוואה.
מימון החוב: פסק דין Investmentmatome
לדוגמה, אם אתה לוקח על 200,000 $ הלוואה לעסקים קטנים ב 8% אפריל אבל פרוייקט התשואה על הון של 15%, הלוואה זו יכולה להיות שווה את זה, כפי שאתה נטו תשואה של 7%.
עם זאת, הלוואה לעסקים קטנים היא לא עבור כולם. אם העסק הקטן שלך הולך להיות קשה לייצר תזרים מזומנים מספיק כדי להחזיר את החוב, אתה כנראה צריך לנסות לגייס הון במקום. אתה גם צריך להיות מודע לסיכונים: אם לא תצליח להחזיר את ההלוואה זה יכול להוביל לאובדן של העסק שלך ואת הנכסים האישיים שלך, וזה יכול להרוס את היסטוריית האשראי האישי שלך.
איך ללוות
יש הרבה דרכים ללוות כסף. אתה יכול לקבל הלוואה ממשפחה או חברים ו להכין שטר חוב (חוזה משפטי) עם עורך דין; להגיש בקשה להלוואה לעסקים קטנים בבנק או באיגוד אשראי באמצעות תכנית המימון של ארה"ב לעסקים קטנים (א); או לשקול שורה של אפשרויות חלופיות.
לקבלת מידע נוסף על אופן ההפעלה של עסק קטן, בקר בכתובת האתר שלנו Small Business Guide .
סטיב ניקסטרו הוא סופר צוות מכסה מימון אישי עבור Investmentmatome . עקוב אחריו בטוויטר @StevenNicastro וכן הלאה Google+ .
תמונות באמצעות iStock.
