עבור יועצים פיננסיים, רובו- Rivals יכול להפוך משאבים
Обзор игры Need for Speed Rivals [Review]
תוכן עניינים:
מאת גאווין דיסטסי
למידע נוסף על Gavin על Investmentmatome של שאל יועץ
העלייה האחרונה של הרובו-יועץ יצרה די מהומה בקרב יועצים פיננסיים והעלתה שאלות בקרב הצרכנים לגבי סוג זה של פתרון אוטומטי הוא באמת חלופה קיימא לעצה האנושית.
סיפורים קשורים
רובו-יועצים הן תוכניות השקעה מבוססות מחשב, אשר מעצבות ומתחזקות תיקי צרכנים על פי הערכות של סובלנות הסיכון שלהם. דמי השימוש robo-advvisor הם חלק של כ 1% של נכסים תחת ניהול כי יועצים אנושיים תשלום. בתחילה, שירות זה הוצע רק על ידי חברות הזנק, אבל עכשיו כמה חברות גדולות מציעים רובו פלטפורמות, כולל הברוקר של המשרד שלי / סוחר, LPL פיננסי.
כל תשומת הלב הזאת עוררה דיון רב על היעילות ארוכת הטווח של ייעוץ רובוטי לעומת ייעוץ מסורתי. השניים מוצגים לעתים קרובות כמתנגשים זה עם זה, אבל הם לא צריכים להיות.
הוויכוח על מודל הרובו מעלה את השאלה: למה לשלם 1% ליועץ לבניית הקצאת נכסים ולהשקיע בסל של קרנות נאמנות או תעודות סל כאשר תוכנית מחשב מתוחכמת יכולה לעשות את אותו הדבר כמעט בחינם? זו שאלה טובה, אבל הצעת הערך של ייעוץ רובו תלויה בשני דברים: המשקיעים מתנהלים בצורה רציונלית בכל מחזורי השוק ויכולת הטכנולוגיה למדוד במדויק את סובלנות הסיכון של המשקיע.
אמנזיה סלקטיבית
ריצה חסרת תקדים של השווקים מאז תחתית המיתון האחרון במארס 2009 גרמה אמנזיה סלקטיבית בקרב משקיעים רבים, עוזר ליצור סביבה מושלמת עבור ייעוץ robo. אלה מאיתנו אשר עברו מספר מיתון להבין את הפסיכולוגיה של ההאטה, במיוחד את הקושי למשקיעים יש להדוף את השליליות הבלתי פוסקת המקיפים אותם בתקופות אלה. הרעיון כי לקוחות עם פתרונות השקעה אוטומטיים יוכלו רק לכוון את הרעש ואת המקל לתוכנית בזמנים קשים כאלה נראה אופטימלי במקרה הטוב.
אפילו תיקונים צנועים גורמים למשקיעים להגיב יתר על המידה. כאשר ספטמבר התבטאו, תיקי השקעות רבים הראו ירידה של 2% -5%, מה שגרם לא מעט אימיילים עצומים ושיחות טלפון למשרדי, למרות תזכורות מתמדת שתיקונים ומיתונים הם חלקים טבעיים ואפילו נחוצים של מחזורי שוק.
כאשר התוהו ובוהו של ההאטה בשוק הבא מגיע למגרש חום, לקוחות רבים של רובו-יועץ ימצאו ללא ספק את עצמם משתוקקים להנחיה מנוסה שעשויה למנוע מהם לקבל החלטות רגשיות שיכולות להרוס את תיקי ההשקעות שלהם.
סובלנות הסיכון
במהלך השנים האחרונות, שמתי לב שכאשר השוק הולך למעשה ישר במשך שנים רבות ברציפות, המשקיעים נוטים להפריז בסובלנות הסיכון שלהם. המציאות היא כי התיאבון האמיתי של הלקוח לסיכון הוא לעתים קרובות מטרה נעה וקשה מאוד למדוד מתוך טופס 10 שאלות או אפילו שיחה לשעה. למידה של סובלנות הסיכון של משקיע לוקח לראות איך היא מגיבה לתנאי שוק שונים, ולכן אין זה סביר כי רבים פרופילים סובלנות הסיכון המשמשים את היועצים robo הם מדויקים לחלוטין.
אי-דיוק זה מגביר את הסבירות לתגובות רגשיות שליליות מצד המשקיעים הללו בתקופות של תנודתיות קיצונית בשוק. בשילוב עם היעדר הדרכה מנוסה, אנושית, זה עלול לגרום לתוצאות שליליות עבור משקיעים בודדים אשר עשויים לקבל החלטות פריחה.
אנחנו לא יכולים פשוט להסתדר?
מה שאבד בסיפור על היועצים רובו כי יועץ טוב צריך לספק הרבה יותר מאשר ביצועי תיק. בפועל, אני רואה את הביצועים של תיקי השקעות להיות חשש משני. אם היועצים עושים את עבודתם נכון, ההשקעות יעשו בזמן מה שהם אמורים לעשות. היועצים צריכים להבהיר בצורה ברורה יותר את מה שאנחנו עושים כדי שהלקוחות יוכלו להבין את מה שחסר להם אם הם משתמשים ב - robo-adviser: הדרכה מקצועית, ייעוץ מותאם אישית, וחשוב מכך, הערכה מדויקת של סובלנות הסיכון של הלקוח.
אני מאמין שבסופו של דבר, טכנולוגיית robo תהיה בסופו של דבר יותר כלי ל יועצים מסורתיים מאשר חלופה עצמאית ל אותם.
אולי אז זה לא יהיה רובו-יועץ נגד יועץ אנושי, אלא רובו-יועץ ו יועץ אנושי.
תמונה באמצעות iStock.
