תשכחו קרנות נאמנות - מיליארדי דולרים יוצקים לתוך אלה ... <<

קרנות נאמנות הם אחד הגדולים סיפורי הצלחה בהיסטוריה של השירותים הפיננסיים.

בשנת 1970, רק 360 קרנות היה קיים בארצות הברית, עם נכסים בניהול ב 48 מיליארד דולר. עד סוף שנת 2011, היו יותר מ 14,000 קרנות נאמנות - עם נכסים של $ 13 טריליון דולר. הודות לקרנות אלו, קבוצות חדשות של משקיעים יכלו לגשת לשוק, ושירותי השירותים הפיננסיים חוו רווחים עצומים. אבל עכשיו, אחרי עשורים של צמיחה, תעשיית קרנות הנאמנות נמצאת תחת התקפה. עם מבנים בתשלום נפוח, שקיפות מספקת, ניגודי אינטרסים מתמשכים ושנים של תת ביצוע, תעשיית קרנות הנאמנות הוא חווה גל גאות ושפל של הון. קרנות ההון המקומי איבדו 154 מיליארד דולר בנכסים ב -2012 - השנה החמישית ברציפות בתעשייה חווה יצוא שנתי.

מה מניע את המעבר מקרנות נאמנות? (9)> משקיעים בוחרים תעודות סל על קרנות נאמנות מפני שהם פחות יקרים, שקופים יותר ומספקים הטבות מס משופרת. עמיתי דוד סטרמן הדגיש את היתרונות של תעודות סל במאמרו "אלטרנטיבה פשוטה ופשוטה לקרנות נאמנות".

בין היעדים הפופולריים ביותר למשקיעים המתרחקים מקרנות הנאמנות הם S & P 500 ETF. עם כמעט 90% מהקרנות הנאמנות המנוהלות שעמדו בביצועיהן, מדד ה- S & P 500 ETF הפך לאלטרנטיווה פופולרית, משום שהן נסחרות בבורסה כמו מניות והן בעלות דמי ניהול נמוכים יותר.

למעשה, SPDR S & P 500 (NYSE: SPY)

ETF היא קרן המטבע הפופולרית ביותר בעולם, עם נכסים בניהול של 137 מיליארד דולר. <<<<<<<<<<<<<<קודם <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< בניהול של 6 מיליארד דולר. עם זאת, למרות ששלושת S & P 500 ETFs מתוכננים לעקוב אחר מדד המניות המוביל, ישנם הבדלים גדולים ביניהם. הנה סקירה מקרוב על שלושת הפופולריים ביותר S & P 500 ETFs ומה כל משקיע צריך לדעת על איך הם שונים …

SPDR S & P 500 זה SPDR S & P 500 הוא אחד הקרנות הוותיקות והפופולריות ביותר בשוק, הראשון ברשימה בשנת 1993. עם נפח יומי ממוצע של 126 מיליון דולר, SPDR S & P 500 הוא יעד פופולרי עבור משקיעים מוסדיים גדולים הזקוקים נזילות רבה בעת פריסת מאות מיליוני דולרים לשוק. עם יחס ההוצאות של רק.09%, SPDR S & P 500 הוא בעלות נמוכה יחסית בעולם ה- ETF, אך הוא יקר יותר מכמה מעמיתיו ב- S & P 500. אחת ההבחנות המרכזיות ב- SPDR S & P 500 ETF היא שהיא מובנית כיחידה אמון השקעות, האוסר עליה מלהשקיע מחדש דיבידנדים והחזקת ניירות ערך שאינם במדד, כגון נגזרים. למרות שזה מוביל לעלויות נשיאה גבוהות מעט יותר, הוא גם מאפשר לקרן לעקוב אחר המדד שלה באופן מדויק. זה הוביל לשוק אופציות פעיל ונזיל מאוד שבו סוחרי הנגזרים דורשים דיוק מעקב. גם ל- SPDR S & P 500 יש עיכוב של חודש אחד בין מועד הדיבידנד האחרון לבין תשלום דיבידנדים. SPDR S & P 500 הוא אופציה נהדרת למשקיעים גדולים ומוסדיים, המעריכים שוק נזיל מאוד עם יכולת לספוג עסקאות גדולות. שוק האופציות האקטיבי, הנוזלי שלה, הופך אותו ליעד מצוין למשקיעים המשתמשים בנגזרים. iShares Core S & P 500 ETF

iShares Core S & P 500 ETF הוא כוכב נוסף, עם מספיק נזילות לספוג עסקאות בשווי של מיליוני דולרים.

ישנם שני הבדלים עיקריים בין SPDR S & P 500 ו iShares Core S & P 500. הראשון הוא כי iShares יש יחס הוצאה נמוכה יותר של 0.07%. השני הוא כי iShares מותר להשתמש בנגזרים כדי לעקוב אחר אמת המידה שלו, מה שמאפשר לה עדיין לשכפל מקרוב את הסמן תוך הפחתת ההוצאות.מאפיין עיקרי נוסף של iShares הוא שניתן להשיב את הדיבידנדים למרכיבי ה- S & P 500, עד שיידרש לבצע הפצה לבעלי המניות.

עבור משקיעים רגילים שאינם זקוקים להרי נזילות עבור עסקאות ענק, יחס הוצאות נמוך עושה את זה אופציה מאוד אטרקטיבי. היכולת שלה להשקיע מחדש את הדיבידנדים היא גם תכונה אטרקטיבית למשקיעים שרוצים להיות פרוסים במלואם ולהגביל את יתרות המזומנים בחשבונות שלהם.

ואנגארד S & P 500 ETF

הקטן ביותר של הקבוצה, ואנגארד S & P 500 ETF יש ממוצע נפח יומי של 1.2 מיליון.

ואנגארד היא מובילה בשוק מוצרי השקעה זולה, ופילוסופיה זו מופיעה בקרן זו, המתגאה בשיעור ההוצאות הנמוך ביותר של הקבוצה ב.05% בלבד.

עם הממוצע הוצאה של קרן נאמנות בשיעור של יותר מ -1%, ה- ETF בעלות נמוכה עם יחס הוצאות של 0.05% בלבד מספק יתרונות גדולים למשקיעים. עבור חשבון של 1 מיליון דולר, הפחתת דמי ב -1% בשנה חוסכת 10,000 דולר. זה 10,000 $ מורכבים במשך 30 שנה וחזרה רק 4% בשנה יגדל ל 615,717 $.

לא רק Vanguard את האפשרות בעלות נמוכה ביותר ברשימה, המבנה שלה יש פוטנציאל להציע הטבות מס.

בקשת פדיון מ קבוצות של בעלי מניות נותן ואנגארד את האפשרות של מכירת ניירות ערך במחיר גבוה כדי לקזז את רווחי ההון.

ואנגארד S & P 500 היא אופציה נהדרת עבור המשקיעים מתמקדת בהורדת עלויות והפחתת עמלות. הוא מציע גם יתרונות פוטנציאליים למשקיעים שרוצים הזדמנות לקזז את רווחי ההון ולהפחית את חבות המס.

תשובות להשקעה:

רכישת קרן S & P 500 מדד הוא גם קל וזול. שלא כמו קרנות נאמנות, תעודות סל נרשמו ניירות ערך וניתן לרכוש ישירות באמצעות חילופי. הם גם פחות יקר לרכוש מאשר קרנות נאמנות, אשר בדרך כלל 50 $ לקנות או למכור ולפעמים לשאת הקדמי ואת העורפיים בסוף. אבל כמו ניירות ערך רשומים, תעודות סל נושאות עמלה נמוכה, כי בדרך כלל בקנה אחד עם ביצוע עסקת מניות