תמחור פורוורד הגדרה ודוגמה |

מה זה:

תמחור העברה היא מדיניות ה- SEC המנדטורית של עיבוד הזמנות קניה ומכירה עבור הזמנות פתוחות קרנות נאמנות לפי שווי הנכסים נטו (NAV) נכון לסגירת השוק הבא (לא קרוב לשוק האחרון).

איך זה עובד (דוגמה):

לדוגמה, נניח שאתה מזמין היום לקנות $ 100 בשווי של XYZ קרן נאמנות הבוקר. אמש, ל- XYZ היה שווי נכסים נטו (NAV) של 10 דולר למניה. העסקה שלך כנראה לא יקרה במחיר NAV של 10 $, כי קרן הנאמנות חייבת לעמוד בכללי תמחור קדימה.

מכיוון שחברת הנאמנות של קרן הנאמנות מחושבת מחדש לאחר שהשוק נסגר למשך היום, בסופו של דבר קונים את המניות במחיר הנקוב, או את מחיר ה- NAV של יום המסחר הסופי. נניח שלאחר שהשוק נסגר היום, מחיר ה- NAV של קרן הנאמנות של XYZ מחושב מחדש ומחיר ה- NAV החדש הוא 8 דולר. את $ 100 להזמין כי אתה שם מוקדם יותר היום יהיה בסופו של דבר קונה 12.5 מניות ב 8 $ למניה במקום 10 מניות ב $ 10 למניה.

למה זה משנה:

קרנות נאמנות פתוחות משוערכות מחדש את נכסיהן בסוף יום המסחר תמחור העברה מבטיח שמניות נרכשות ונמכרות במחיר המשקף את השינויים בקרן קומפוזיציה שעשויה להתרחש מאז ההערכה הקודמת.