מסחר בתדירות גבוהה (HFT) הגדרה ודוגמה |

מה זה:

מסחר בתדירות גבוהה (HFT) הוא מסחר ממוחשב אסטרטגיה המשמשת כדי לנצל את חוסר יעילות שוק חולף. אלה עמדות לטווח קצר במיוחד יכול להיות במגוון רחב של נכסים: מניות, אופציות, חוזים עתידיים, מטבעות, תעודות סל (ETF), וכמעט כל נכס אחר שניתן לסחור באופן אלקטרוני.

איך זה עובד (דוגמא):

כדי לבצע מסחר בתדר גבוה, אלגוריתמים מתוחכמים של מחשב מנתחים את נתוני השוק כדי לאתר הזדמנויות מסחר סתומות, תוך-יומיומיות, הנמצאות בשבריר שנייה בלבד. המסחר בתדירות גבוהה מסתמך על מחשבים משום שבני אדם אינם מסוגלים לעבד ולפרש את כמות הנתונים המדהימה הנדרשת לביצוע "המיקרו-תדרים" האלה.

סוחרים בתדירות גבוהה בדרך כלל מחליפים את כל תיקי המסחר שלהם על בסיס יומי. בסופו של יום, אפילו שברים של פרוטה ברווחים יכולים לצבור במהירות על פני נפח גדול של עסקאות. לפעמים זה נקרא "churn ולצרוב," זה סוג של מסחר בדרך כלל לא להשתמש למנף או לצבור עמדות. המבקשים לתפוס רק חלק קטן של אגורה למניה או יחידת מטבע על כל סחר, סוחרים בתדירות גבוהה flit ויוצאים של עמדות לטווח קצר שלהם כמה פעמים בכל יום.

השיטה הנפוצה ביותר של HFT כרוך "ארביטראז ' "אשר מנצל צפוי - אך זמני - חריגות יחסים סטטיסטיים יציבים בין ניירות ערך. דוגמה קלאסית מנסה לנצל את היחסים הנוזלים והמשתנים בין מחירי האג"ח המקומיים, הערכים במטבע חוץ, מחירי הנקודות במטבע, וחוזים עתידיים המרכיבים את התיאוריה של "שוויון הריבית".

מסחר בתדירות גבוהה הוא מסוכן ביותר. החזרות גדולות צובר בתוך כמות קצרה של זמן גם יכול להוביל, באותה מהירות, להפסדים גדולים.

למה זה עניין:

מסחר בתדירות גבוהה מתבצעת רק על ידי סוחרים מתוחכמים מאוד עם רקע מתמטי אלגוריתמים מורכבים תוכנית כמו גם את הכוח הטכנולוגי לבצע מיליוני עסקאות בתוך שניות.

יש דיון רב בקהילה הפיננסית האם HFT הוא טוב או רע בשוקי ההון. תומכי HFT אומרים כי הוא מספק נזילות נוספת על ידי הגדלת נפח עסקאות בכל יום נתון. המתנגדים מעידים על כך שניתן להשתמש במסחר בתדירות גבוהה כדי לתמרן מחירים, ולספק לחברות HFT את היכולת לבצע מיליארדי דולרים על חשבון סוחרים אחרים.