בתוך המספרים: רווחים מתוך "לסחוט קצר" |

המוכר קצר הוא סוחר אחד שרוב המשקיעים אוהבים לשנוא. לעתים קרובות misunderstood ו maligned, את המוכר קצר רווחים כאשר המחירים נופלים ולא לעלות. זה לא מרוויח את המוכר קצר הפופולריות הרבה ביותר עם רוב המשקיעים (שבדרך כלל קונים מלאי מקווה שזה יעלה), אבל זה יכול להיות אסטרטגיה רווחית מאוד.

הנה איך זה עובד: מוכר קצר חושב מחיר המניה יהיה בסתיו, ולכן הם לווים מניות מברוקר. לאחר מכן הם מיד למכור את המניות ואת מקבל את הכסף מן המכירה. בשלב זה, סוחר רשמית יש עמדה "קצר" במלאי. אם הסוחר צודק ומחיר המניה נופל, עליו להחליט מתי לקנות את המניות במחיר נמוך יותר ולהחזיר אותן לברוקר. כאשר הם עושים את זה, סוחר את הכיסים את ההבדל בין כאשר המניות נמכרו במקור.

אם מספיק מוכרים קצרים נדחפים כנגד המניה כי הוא יורד, המחירים יכולים להיות דחף באופן משמעותי כלפי מטה. מצד שני, אם המוכרים קצרים טועים ומלאי מתחיל לעלות, דבר יפה קורה לכל ה"שלכות "(המשקיעים שקונים מניות ומצפים למחירם לעלות) - מוכרים קצרים מתחילים" לכסות " או לקנות בחזרה את המניות שלהם. זה גורם המניה לעלות נוספת, לאלץ מוכרים קצרים יותר כדי לכסות. אם המניה בשלבים ראלי משמעותי, זה יכול ליצור קניית פאניקה על ידי מכנסיים קצרים, מה שגורם מה שמכונה "לסחוט קצר." כמובן, זה יכול להיות חזק רווחים עבור המשקיעים מחזיק את המניות לאורך זמן.

לפני שאנחנו מחפשים מניות שיכולות להפיק תועלת לסחוט קצר, חשוב להבין מדד המפתח - יחס הריבית הקצרה. זה נמצא על ידי חלוקת מספר המניות הכולל להיות מחסור על ידי נפח יומי ממוצע של המניות הנסחרות.

לדוגמה, אם לחברה יש 2 מיליון מניות קצר נפח יומי ממוצע של מיליון מניות, ולאחר מכן את יחס הריבית הקצר הוא שני (2 מיליון / 1 מיליון = 2), כלומר זה ייקח יומיים ממוצע של המסחר עבור כל מכנסיים כדי לכסות. לכן, המניה עם יחס של, למשל, שמונה, אומר כי זה ייקח עוד שישה ימים בנפח ממוצע עבור מכנסיים קצרים כדי לכסות מאשר המניה עם יחס ריבית קצר של שני. אבל זה גם אומר שאם הלחץ קצר להתרחש, העצרת יכול להיות הרבה יותר חזק מאז יש כל כך הרבה אנשים מוכרים קצר.

לאחרונה הסתכלתי חברות שיכול לחוות לחיצה קצרה בחודשים הקרובים. כדי להיות מועמדים כמועמדים, הם חייבים לא רק יחס ריבית גבוה במיוחד, אבל גם להיות רווחית עם סיכויי צמיחה טובים לטווח ארוך - להגדיל את הסיכויים כי המוכרים קצרים יכול להיות לא בסדר לגבי המניה. להלן הקריטריונים בהם נעשה שימוש:

- שיעור ריבית קצרה מעל 7

- רווח נקי למניה (EPS) על בסיס של שנים עשר חודשים עוקבים

- גידול ארוך טווח ברווחים שנתיים של לפחות +8 %

- רווחיות תפעולית של לפחות 15%

הנה מה שהופיע:

רשימה זו צריכה לשמש נקודת התחלה מצוינת למחקר נוסף למועמדים לסחיטה קצרה.