בנק ההשקעות הגדרה ודוגמה |

מה זה:

בנק ההשקעות הוא מתווך פיננסי המתמחה בעיקר במכירת ניירות ערך וחיתום הנפקת מניות הון חדשות לגיוס קרנות הון. זה שונה מבנק מסחרי, המתמחה בפיקדונות ובהלוואות מסחריות.

איך זה עובד (דוגמה):

בנקים להשקעות מתווכים בין חברות המנפיקות ניירות ערך לבין יחידים או גופים המעוניינים לרכושם. במובן זה, בנקים להשקעות פועלים בשני קווים עיקריים: צד "קניה" ו"צד מכירה ". "פעולות קנייה" כוללות שירותים כגון מסחר בניירות ערך וניהול תיקים. פעילויות "מכירה" כוללות את החיתום של קווי מניות חדשים, שיווק מוצרים פיננסיים ופרסום מחקרים פיננסיים.

כדי להמחיש את תפקיד "צד הרכישה" של בנק ההשקעות במסחר בניירות ערך, נניח שמשקיע מעוניין לרכוש 100 מניות של חברת XYZ. הם יכולים לבקש את שירותיו של בנק השקעות, שבו ברוקר המניות יכול לבצע הזמנה ולספק את המניות הללו.

כדי להמחיש תפקיד של "צד המכירה" של בנק ההשקעות כחתם, נניח כי החברה XYZ מתכננת להנפיק מניות חדשות של מניות בהנפקה ראשונה לציבור (IPO) XYZ יכול לבקש מבנק השקעות לממן את המניות, לשווק ולמכור אותן ללקוחותיהן. בדרך זו, בנק ההשקעות מעלה את הכספים שהחברה XYZ מקווה להרוויח מהנפקות החדשות.

רגולציה הופכת לנושא מרכזי לבנקים להשקעות, משום שהם פועלים בשני הצדדים (ולעתים קרובות מתחרים) של אותה מטבע. כתוצאה מכך, יש מקום משמעותי לניגוד עניינים בין פעולות הקניה והמכירה. סוכנויות כגון ה- SEC מציעות קווים מנחים קפדניים על מנת להבטיח שהפעולות על הצדדים "קונים" ו"מוכרות "לא יצטלבו ויגרמו לשיטות לא הוגנות בשוק או להפרות אתיות.

למה זה משנה:

בנקים להשקעה להביא משקיעים יחד עם חברות להנפיק ניירות ערך ניירות ערך הברוקר. בנקים להשקעות מועילים גם לחברות המנפיקות את ניירות הערך, משום שבזמן שהם מתווכים את ניירות הערך שהחברה יכולה להנפיק, הם יכולים לסייע בגיוס קרנות הון עבור חברות כאלה באמצעות החיתום של הנפקות חדשות.