זה כמעט הזמן לקנות את זה שבב כחול גבוה תשואה |

משאיות גדולות, רם. הבן שלי בן השלוש אובססיבי להם! משאיות אשפה הן האהוב עליו. <>>> אז אתה יכול לדמיין את ההתרגשות כל יום שישי בבוקר, כאשר משאית האשפה נעצרת מול הבית שלנו. בצנצנת הראשונה של פח האשפה הוא מזנק אל החלון. הוא מתעסק בדריכות, ומבקש באופן מפתיע הסבר מפורט על תהליך איסוף האשפה כולו. ההתלהבות המידבקת שלו במשאיות אשפה שלחה אותי להסתכל במלאי פסולת ראוי להשקעה. אמנם הם לא זוהרים ביותר, הם יכולים לעשות השקעות גדולות.

כי אנחנו צריכים אותם כדי לשמור על הערים שלנו נקי, העסק שלהם הוא לא שיקול דעת. כתוצאה מכך, מניות איסוף פסולת רבות מציגות צמיחה יציבה, למרות מערבולת כלכלית.

בתוך תעשיית הפסולת, האהוב עלי הוא חברת איסוף האשפה הגדולה ביותר בצפון אמריקה,

ניהול פסולת (NYSE: WM)

עם דיבידנד שנתי של 3.4%, התשואה עומדת על 90% מהמניות הרשומות ב- S & P 500 ($ SPX). במהלך 10 השנים האחרונות, דיבידנדים הוכפלו, ואילו תשלומים גדלו 11 שנים רצופות. עם זאת, למרות שמה, החברה היא לא רק זבל. זה גם מפיק אנרגיה ירוקה העליון. בשנת 2013, ניהול פסולת ייצרה אנרגיה ירוקה יותר מאשר תעשיית השמש כולה של ארה"ב! כיצד? מה שהופך את המדע מדע מורכב פשוט, שלה גז אל אנרגיה ו-אנרגיה אל מתקני להפוך הפירוק חומר אורגני לתוך גז מתאן ואנרגיה תרמית.

באמת להיות ירוק, ניהול פסולת ואז משתמש זה גז טבעי כוח משאיות האשפה שלה. כיום כ 15% של צי ניהול פסולת הוא גז טבעי מופעל. בתוך שש השנים הקרובות, החברה מתכננת להמיר 80% מהמשאיות שלה לגז טבעי. ניהול פסולת גם הבעלים של יותר מ 50 תחנות תדלוק גז טבעי, 20 מהם פתוחים לציבור.

הפיכת אשפה לאנרגיה ירוקה היא נהיגה גוברת והולכת צמיחה. ברבעון הראשון של שנת 2003 נבעו מחטיבת הפסולת לאנרגיה של 230 מיליון דולר, גידול של 12% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. אמנם 80% מההכנסות של פסולת ניהול עדיין מגיע אוסף אשפה, נתון זה עשוי להשתנות לאורך זמן, מתן מקור הכנסה טבעית.

ההתרחבות הבינלאומית היא גם גורם צמיחה חשוב. כיום שולטים בצפון אמריקה, ניהול פסולת מתכננת להגדיל את נוכחותה בסין, המדינה עם האוכלוסייה הגדולה בעולם. בשנת 2020, חברת האשפה צופה שהיא תטפל ביותר מ -20 מיליון טונות של פסולת סינית, 67% יותר מאשר ב -2012. התפתחות זו יכולה לסייע בצמיחה העתידית של ההכנסות.

אלו חדשות חיוביות לניהול פסולת משום שאפילו אש בטוחה עסקים כמו פח האשפה האתגרים. ככל שאנו הופכים יותר לסביבה בהכרה, סילוק פסולת שלנו הולך ופוחת. על פי הסוכנות להגנת הסביבה, בשנת 1980, 89% מכלל הפסולת המיוצר נכנס למזבלה. עם דגש רב יותר על compositing ומיחזור, מספר זה ירד ל 54% עד 2012.

עם זאת, בשל מחירי הסחורות הנמוכה המשולמת עבור מוצרים ממוחזרים, פסולת פעולות מחזור של סובלים גם סובלים. מיחזור חשבונות עבור כ 10% מההכנסות של החברה. ברבעון האחרון של 2006, מחירי הסחורות מיחזור ירדו ב -1.8% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.

כדי לפצות על הפסדים אלה, ניהול פסולת הגדילה את איסוף האשפה ואת מחירי המימוש שלה. ברבעון האחרון, התמחור של פעולות הליבה הללו גדל ב -4.2%. עם העלאת המחיר, החברה צופה כי ההכנסות של 2014 יגדלו ב -2.2% ל -14.3 מיליארד דולר, למרות ירידה צפויה של 1% בכמות הפסולת.

ההנהלה גם מצמצמת את עלויות התפעול. ברבעון האחרון חלה ירידה של כ 4% - בהוצאות מכירה ומנהלה (SG & A) לעומת התקופה המקבילה אשתקד. ניהול הוציא פחות כסף על תמריצים, פרסום, נסיעות ובידור. על ידי התייעלות בחזרה עבודות המשרד, צמצום עלויות התפעול, אופטימיזציה מסלולי איסוף, החברה מצפה להמשיך להפחית את עלויות SG & A בשנת 2014.

באמצעות הוצאות הון מופחתות, פרויקטי ניהול בשנת 2014 הרווחים יהיו בטווח של 2.30 $ ל 2.35 $ למניה, לפחות רווח של 7% מ 2.15 $ למניה בשנת 2013. עם המשך ההתמקדות באמצעי קיצוץ עלויות, צמיחה ברווחים צריכה להיות מתמשכת בעתיד הנראה לעין.

זה רווח אופטימי outlook היא חדשות טובות עבור משקיעים המחפשים דיבידנד כפי שהוא נותן לחברה יחס תשלום מוצק. יחס חלוקת הדיבידנד - אחוז הרווחים ששולמו כדיבידנדים - חשוב כדי להבטיח שהחברה תוכל להמשיך ולהגדיל את הדיבידנד שלה לאורך זמן. למרות שזה משתנה לפי התעשייה, יחס תשלום בטוח הוא בדרך כלל 75% או פחות. ב -2014, ההנהלה צופה כי יחס התשלומים יהיה כ -65%, דבר המעיד על סבירות גבוהה לעליית דיבידנד בעתיד.

מבחינה טכנית, המניה נראית חזקה. מניות הן על סף פריצה של דפוס בסיס רב חודשי. תבנית זו, שנראית כמו צורת U גדולה, מאופיינת בשיא נובמבר 45.21 $, ולאחר מכן בחודש פברואר 2014 $ 39.75 נמוך, ועכשיו את הגישה מחדש של המניה של 45.21 $ גבוה.

אם המניות יכול בהצלחה לעבור 45.21 $, הם יכולים להמריא עם שום דבר בדרך כדי לכסות את המניה.

למעשה, אני מחושב את עקרון המדידה עבור דפוס בסיס על ידי הוספת גובה של הדפוס לרמה הפריצה. מתודולוגיה זו התפאר מחיר המניה הפוטנציאלי של $ 50.67 - רווח של 12.1% מהמחיר הנוכחי.

פעולות לקחת ->

כדי למקסם את הפער הפוטנציאלי, אני מציע לקנות מניות אם הם היכו או ללכת מעל הפסגה 45.21 $, עבור פוטנציאל 12.1% מחזירה

כדי למזער את הסיכון הפוטנציאלי, אני מציע למכור את המניה אם זה נופל מתחת $ 42.20

סיכונים שיש להביא בחשבון:

1. ירידה בכמויות פסולת ומחירי הסחורות הנמוכות יותר עבור חומרים ממוחזרים יש השלכות שליליות על הכנסות ניהול פסולת צְמִיחָה. כדי שהחברה תישאר השקעה אטרקטיבית לטווח ארוך, היא תצטרך להמשיך ולפתח פתרונות חדשניים לייצור כסף בחטיבות הגז לאנרגיה וחלוקה לאנרגיה. עם זאת, החברה היא גם לפני העקומה בתחום זה צריך להמשיך להיות בחוד החנית של חדשנות, נהיגה צמיחה עתידית.