החיים ההתנחלות הגדרה & דוגמה |

מה זה:

A ההתנחלות החיים מתרחשת כאשר אדם מוכר את כל חייו או אוניברסלית פוליסת ביטוח לצד שלישי, אשר מקיים את תשלומי הפרמיה ומקבל את קצבת הפטירה כאשר המבוטח מת.

איך זה עובד (דוגמה):

נניח שלג'ון דו יש פוליסת ביטוח חיים שהוא כבר לא צריך. הוא החליט שהוא הציל מספיק בשביל פרישה, הילדים שלו גדלים מחוץ לבית, והוא מרגיש בנוח עם הנכסים שהוא יעזוב אותם כשהוא ימות. ג'ון לא צריך להשאיר את הילדים שלו יותר כסף, אז הוא מחליט שהוא רוצה להיפטר פוליסת ביטוח החיים שלו, כך שהוא יכול להפסיק לשלם את הפרמיות. כי יש לו מדיניות של כל החיים, יש קצת ערך במזומן במדיניות.

החברה XYZ היא ספקית החיים. ספק החיים החיים רוכש פוליסות ביטוח חיים שלמים ואוניברסליים מאנשים שאינם זקוקים עוד או רוצים את הכיסוי, אך רוצים להחזיר את השקעותיהם בפוליסות. המוכרים מקבלים מזומנים כדי להשתמש בהם כרצונם; הקונה מתחיל לבצע את תשלומי הפרמיה מטעם המוכר. בדרך זו, לחברה XYZ יש למעשה מדיניות על חיי המוכר.

John Doe מוכר את מדיניות החברה XYZ. כאשר הוא מת, החברה XYZ מקבל את הטבות המוות של פוליסת ביטוח.

למה זה משנה:

ההתנחלויות החיים הם מאוד חדש, אבל מאוד שנוי במחלוקת. מחד גיסא, ג'ון דו יכול לקבל כסף לקופת פרישה או לשלם הוצאות רפואיות בזמן שהוא עדיין בחיים. מצד שני, ככל שהוא ימות מוקדם יותר, התשואות גבוהות יותר עבור החברה XYZ (אחרי הכל, החברה XYZ לא צריך להמשיך לשלם את דמי הביטוח עבור האדם). מנקודת מבט כלכלית, יש ודאות כי התשלומים יגיעו - אחרי הכל, כולם בסופו של דבר מת. הסיכון, אם כן, הוא כי החברה XYZ לא יעבור את התשלומים כפי שהובטח או שהמבטח יהיה למנוע את ההפסד מוות.

ספקי החיים החיים נוטים לרכוש פוליסות ביטוח רבות יש תיק גדול מהם. מכיוון שהאנשים המכוסים על ידי הפוליסות ימותו בזמנים שונים, ספק החיים-החיים יזרום לזרם של תזרימי מזומנים (מהיתרונות למוות) שיגיעו אליו לאורך זמן. בנוסף, תזרים המזומנים אינו מתואם עם מה שקורה במקומות אחרים בשווקים.

ספק החיים יכול לאגוח זרם זה של תזרים מזומנים על ידי איחוד המדיניות והנפקות איגרות חוב למשקיעים. השקעות אלה נקראות אג"ח מוות