ארוך Straddle הגדרה & דוגמה | מה זה:

A

ארוך straddle היא אסטרטגיה המסחר אפשרויות כרוך ברכישת שתי אפשרויות שיחה ואופציית מכר עבור נכס מסוים עם מחירי שביתה זהים ותאריכי תפוגה. איך זה עובד (דוגמה):

מכיוון ש

straddle ארוך כרוך ברכישת אופציית שיחה ואפשרות מחירי סחיטה, סוחר המשתמש באסטרטגיה זו ירווח אם המחיר של נכס הבסיס סוטה ממחיר המימוש המקורי בשני הכיוונים. כדי להמחיש, בואו נסתכל על דוגמה: היום, מניות של החברה XYZ נסחרים ב 200 $. ביל חושב שהחברה תודיע כי היא מבצעת שינויים משמעותיים (פיטורים, רכישת מתחרה, הרחבת חו"ל וכו ') וההודעה תגרום למחיר המניה לעלות או לרדת ב -10%. מאז ההודעה יכול לדחוף את המחיר בשני הכיוונים, ביל קונה 200 $ לשים עבור $ 4 ו 200 $ שיחה עבור $ 4 כדי ליצור את עמדת straddle. הנה תרשים הדיאגרמה לתפקיד:

כפי שמודגם בתרשים השכר, ההפסד המרבי האפשרי הוא 8 $ אם מחיר המניה נשאר במחיר השביתה של 200 דולר. אבל ביל יהיה להרוויח אם מחיר המניה נע על ידי יותר מ 8 $ בשני הכיוונים לפי תאריך התפוגה של האופציה. נקודות של Breakeven ביל (המחיר שבו הוא משחזרת ההשקעה הראשונית של 8 $) הוא $ 192 או 208 $. אם ביל הוא הנכון ומחירי המניות ינועו ב -10% בכל כיוון, הוא יעשה 12 $ (20 $ ממכירת אופציה - 4 $ מרכישת שיחה - 4 $ מרכישה של $ = 12). עניינים:

מרווח ארוך מאפשר למשקיעים להרוויח כסף תוך החזקת פוזיציות ארוכות וקצרות באותו נכס בסיס. המשקיע לא צריך להיות בטוח איזה כיוון מחיר המניה יעבור. במקום זאת, הוא / היא חייבת לנבא כי מחיר המניה יהיה רק ​​להעביר כמות הגון בשני הכיוונים. לכן, רכישת straddles היא אסטרטגיה נהדרת להרוויח כסף בשווקים סוערים כאשר הערבות היחידה היא תנודתיות גבוהה.