שולי חובות ודוחות |

מה זה:

חוב של שולי רווח הוא חוב שהושג מקנייה על שולי רווח.

איך זה עובד (דוגמה)

נניח שאתה רוצה לקנות 1,000 מניות של החברה XYZ עבור 5 $ למניה, אבל אין לך את 5,000 $ הכרחי לעשות זאת - יש לך רק 2,500 $. אם אתה קונה את המניות על השוליים, אתה בעצם ללוות את החצי השני של הכסף מחברת התיווך ו להפקיד את ההלוואה עם מניות החברה XYZ. סכום ההלוואה המקורי כאחוז מסכום ההשקעה נקרא השוליים הראשוניים. זה שווי החוב. אם הערך של מניות החברה XYZ יורד אחרי נקודה מסוימת, אומרים 25% מהשווי המקורי של $ 5,000 (או 1.25 $ למניה, הנקודה הזו נקראת מרווח התחזוקה), חברת התיווך עשויה לעשות שיחת שולי, כלומר בתוך כמה ימים אתה חייב להפקיד יותר כסף או למכור חלק מהמניות כדי לקזז את כל או חלק מההפרש בין מחיר המניה בפועל לבין מרווח תחזוקה. הברוקר עושה את זה כי זה השאיל לך 2,500 $ והוא רוצה להקטין את הסיכון שאתה ברירת המחדל על ההלוואה. תקנות הפדרל ריזרב והמדיניות הפנימית של הברוקר קובעות את השוליים ההתחלתיים ואת אחוזי האחזקה המינימליים.

קבלת שיחת השוליים פירושה שלא רק שתצטרך להחזיר את החוב המקורי בסך 2,500 $ בסופו של דבר, אלא שתצטרך לשלם את שיחת השוליים. עם זאת, אם המניה עולה מ 5 $ ל, נניח, $ 15, אתה פשוט עשה $ 10,000 מבלי להשקיע את כל הכסף שלך.

למה זה משנה:

חוב מרווח מאפשר למשקיעים לבצע השקעות עם הכסף של ברוקרים שלהם. אבל הם יכולים גם להוסיף את ההפסדים שלך, ובמקרים מסוימים, חברת תיווך יכול למכור את ניירות הערך שלך ללא הודעה או אפילו לתבוע אם לא למלא את השוליים השיחה. מסיבות אלה, חוב שולי הוא בדרך כלל למשקיעים מתוחכמים יותר אשר מבינים ויכולים להתמודד עם הסיכונים הכרוכים