מה הופך את הריבית למשכנתאות שינוי?

שמענו כבר כמה שנים כי שיעורי המשכנתא נמצאים "היסטורית lows." וזה נכון. בחזרה בתחילת 1980s שיעורי משכנתא מרחף בקרב בני נוער באמצע עד גבוה. תחשוב על ההבדל בין 18% משכנתא הביתה אז, לעומת תת ההלוואה של היום 5% הלוואה הדולר. זה באמת מדהים. אבל מה מניע את עליות ומורדות של שיעורי המשכנתא?

מדיניות מוניטרית

זה מתחיל עם המדיניות המוניטרית: הפדרל ריזרב tweaks את המערכת הפיננסית של ארה"ב על ידי העלאת או הפחתת שיעור הריבית הפדרלית - הבנקים הריבית תשלום אחד לשני עבור הלוואות לטווח קצר. בתורם, משום שהם מבוססים על הערך העתידי של הריביות לטווח קצר, משפיעים בסופו של דבר גם על שיעורי הריבית לטווח ארוך, כגון אג"ח קונצרניות ומשכנתאות. אפקט הגלים מעביר את הריבית על פני הספקטרום, החל בהלוואות עסקיות ועד הלוואות צרכניות.

תנועות שוק ואינפלציה

הלוואות משכנתא הפרט הן לעתים קרובות ארוזות עם אלפי אחרים לתוך ניירות ערך מגובי משכנתא. השוק המשני עבור השקעות אלה יכולים גם להעביר את הריבית המוצעים על ידי המלווים למשכנתאות. אם העלות של מוצרי צריכה עולה, הדולר מאבד קצת כוח הקנייה שלה וכתוצאה מכך האינפלציה משפיעה על ההוצאות - ועל שוק האג"ח.

אם האינפלציה מאיימת, הריבית היא שיפרה לאלף את הכלכלה ולשמור על כוחו של הדולר. ניירות ערך למשכנתאות להתחיל למכור את המחירים נופלים. אבל בגלל הקשר ה"ראיתי "ההפוך בין תשואות האג"ח לבין מחירי האג"ח, עם ירידת המחירים, התשואות עלו. עליית התשואות משפיעה ישירות על הריבית על המשכנתאות. האינפלציה גורמת מחירים גבוהים יותר עבור כל דבר, כולל הלוואות הביתה.

כאשר האיום של האינפלציה הוא קל, הריבית על המשכנתאות בדרך כלל להישאר נמוך.

הכלכלה

גם הריבית משפיעה על ההתנהגות הכלכלית. בסביבה בריבית נמוכה, עסקים להוטים ללוות, לבצע הוצאות הון, להרחיב את העסק שלהם לשכור עובדים נוספים. העושר האישי עולה ודלק את האש להוצאות עוד יותר. שוק הדיור בום בתקופות של משכנתא נמוכה שיעורי.

ככל שהריבית עולה, העלות של התרחבות כזו הופכת יקרה יותר ויותר - עסקים הופכים זהירים יותר, מפסיקים תוכניות לפיתוח ולעתים קרובות מתחילים בהפחתות. בנייה למגורים נחלשת ומכירות הבתים בדרך כלל הופכות לאיטיות עם עליית שיעורי המשכנתאות.

גורמים גלובליים מדריך שיעורי המשכנתא, מדי

כל המשתנים הכלכליים הללו קשורים זה בזה ומשפיעים על ההיצע והביקוש לדיור. הכלכלה חלשה שומר את הפדרל ריזרב עסוק massaging את אספקת הכסף עם ריבית נמוכה. כלכלה חזקה מעוררת את הפד להעלות את הריבית על מנת לבלום את האינפלציה הפוטנציאלית.

אך גורמים עולמיים משפיעים גם על הכלכלה בארה"ב, כולל הריבית על המשכנתאות. תסיסה פוליטית, הגברת התחרות הזרה, אבטלה, דלק ואוכל עלויות - כל דבר שמאיים - או מחזק - הכלכלה האמריקנית יכולה להשפיע על עלות גיוס ההון. בין אם אתה קונה בפעם הראשונה הביתה או המבקשים למחזר משכנתא, ללמוד יותר על איך להשיג את שיעורי המשכנתא הטובה ביותר עבור המצב שלך עם מדריך המשכנתא באתר שלנו.

תמונה באמצעות Shutterstock.