סכום הקרן הנומינלי

מה זה:

סכומי הקרן הראשיים לעולם לא ישתנו בהחלפת ריבית, והם הליבה של החישובים בעסקאות אלו.

איך זה עובד (דוגמה):

החלפת ריבית היא הסכם חוזי בין שני הצדדים להחלפת תשלומי הריבית. נניח שצ'רלי מחזיק בהשקעה של מיליון דולר שמשלמת לו LIBOR + 1% מדי חודש. כמו ליבור עולה ומטה, התשלום צ'רלי מקבל שינויים. עכשיו נניח שסנדי מחזיקה בהשקעה של 1 מיליון דולר שמשלמת לה 1.5% בכל חודש. התשלום שהיא מקבלת אף פעם לא משתנה. צ'רלי מחליט שהוא מעדיף לנעול תשלום קבוע, וסנדי מחליטה שהיא מעדיפה לקחת סיכון לקבל תשלומים גבוהים יותר. אז צ'רלי וסנדי מסכימים להיכנס לחוזה החלפת ריבית.

על פי תנאי החוזה שלהם, צ'ארלי מסכים לשלם לסנדי ליבור + 1% לחודש על סכום של 1 מיליון דולר. זהו סכום הקרן הראשוני. סנדי מסכים לשלם צ'רלי 1.5% לחודש על 1 מיליון דולר.

נניח צ'רלי מקבל תשלום חודשי של 12,500 $ מההשקעה שלו ($ 1,000,000 x (0.25% + 1%)). סנדי מקבלת תשלום חודשי של 15 אלף דולר מההשקעה שלה ($ 1,000,000 x 1.5%).

כעת, לפי תנאי הסכם החלף, צ'רלי חייבת לסנדי 12,500 $ (1,000,000 $ x ליבור + 1%), והיא חייבת לו 15,000 $ (1,000,000 $ x 1.5%). שתי העסקאות קיזזו חלקית זו את זו, וסנדי חייב לצ'רלי את ההפרש: 2,500 דולר. סוכן החישוב שומר כרטיסיות על החלפה, עושה את החישוב כי סנדי חייב צ'רלי 2,500 $, ומבטיח את התשלום מתבצע.

למה זה משנה:

הסכום העיקרי notional הוא הסכום הכולל דולר המשמש לחישוב תשלומי הריבית הכרוכים במצב החלפת ריבית