עקרונות ניתוח טכני: דפוס הכתפיים והראש | |

הראש והכתפיים מדגישים מבנה טכני אמין ביותר שמייצג היפוך במגמה של המניה.

כפי שניתן לראות בתרשים למטה, התבנית נקראת כי זה נראה כמו ראשו של אדם וכתפיו.

דפוס הראש והכתפיים מורכב מארבעה חלקים נפרדים: הכתף השמאלית, הראש, הכתף הימנית, ואת הצוואר. כל אחד מארבעת אלה חייב להיות נוכחי להתקיים.

כתף שמאל: דמיינו מלאי עולה מ -55 $ ל -85 $, רווח של יותר מ -50%. לאחר מכן, נניח שהמלאי יגיע לשיא לטווח קצר ויוצר נר דו-ג'י על הכמות הגדולה ביותר בתוך מספר חודשים. הכתף השמאלית מתחילה לעתים קרובות עם תקופה של נפח כבד. לאחר מכן, המניה נעה בין 80 $ ל 85 $ במשך כמה שבועות.

ראש: לאחר כמה שבועות של קונסולידציה, להניח כי נפח נמוך breakout רק תחת 90 ​​$ מתרחשת. שים לב כי הראש ($ 90) הוא ניכר מעל הכתף השמאלית ($ 85). זה צריך "לבלוט" כחלק דפוס. נפח על זה גבוה חדש צריך באופן אידיאלי להיות מתחת נפח הכתף השמאלית. זהו סטייה נפח שלילי, אשר מתרחשת כאשר המחיר הולך גבוה חדש, אבל נפח לא עושה שיא המתאים - אזהרה מפתח.

הכתף הנכון: מיד לאחר השיא ליד $ 90, יש נפח גבוה למכור- off, עם המניות מושך בחזרה מעל 80 $ תמיכה. המניה תתקשר חזרה ל -85 דולר על נפח פושר.

The Neckline: בדוגמה הספציפית הזו, מה שזיהיתי כ $ 80 תמיכה הוא למעשה את הצוואר של הראש ואת היווצרות הכתפיים. קו הצוואר משורטט על פני כתפיהם של הכתפיים השמאליות והימניות. לרוב, הוא נמשך אופקית, אבל זה יכול להיות גם שורטטו באלכסון, משופע או למעלה או למטה. כאשר קו הצוואר נשבר, המניה היא בתוך ראש מאושש כתפיים דפוס. לפעמים "מסנן" של 3% או שני ימי מסחר יש צורך להבטיח כי דפוס אינו "פריצה כוזבת" החיסרון.

לעתים קרובות המניה יהיה retest צוואר. אם התבנית היא ראש אמיתי וכתפיים, היא בדרך כלל נכשלת בצוואר הקודם ומציעה הזדמנות קיצור שנייה.

תבנית הראש והכתפיים הפוכים דפוס הראש והכתפיים יכול גם להיות הפוך. במקרה זה, הצורה היא שורית כי זה נראה כלפי מטה, מסמל את שבירת מגמת ירידה.

עם דפוס ראש וכתפיים הפוכים, פעילות קנייה ומכירה, כמו גם נפח, הם הפוכים.

שמאל הפוכה הכתף נוצר על נפח מוגבר. ראש הפוך ייווצר על נפח מצית. עם זאת, את ראלי מן הראש אל שיא הכתף הימנית יהיה בדרך כלל להתרחש עם נפח גדול יותר מאשר לראות במהלך יצירת הכתף השמאלית. ברגע שיא של הכתף הימנית יצרה, נפח יהיה ירידה דרמטית. עם זאת, כאשר המניה דוהרת מעבר לקו הצוואר, נפח יהיה ספייק, יחד עם מחיר המניה.

החלת דפוס ראש וכתפיים תרשים 3 שבועי של חברת הפיתוח המקסיקני דיור Homex פיתוח קורפ (NYSE: HXM) מספק דוגמה טובה הן תצורות הראש והכתפיים המסורתיים והמסורתיים.

כפי שמוצג בתרשים, דפוס ראש וכתפיים הפוך החל להיווצר בתחילת ינואר 2009. הכתף השמאלית נוצרה במהלך נפח נמוך יחסית. הראש התפתח כשהמלאי - ושאר השוק - צנחו לשפל במארס. מחיר ונפח הן גדל כמו הכתף הימנית נוצר במאי. המניה התחזקה דרך קו הצוואר וזכתה כמעט ב -40%, מ -25 $ ל -35 $ ב -4 חודשים.

אבל בדיוק כפי שה- HXM הגיע ל -35 $ בסתיו 2009, הכיוון הטכני שלה החל להשתנות. בנקודה זו המלאי מילא פער שהתרחש בסוף ספטמבר 2009. זמן קצר לאחר מכן, הכתף השמאלית של הראש המסורתי דפוס הכתף נוצר. הראש הופיע באוקטובר כאשר המניה הגיעה לשיא של 45 דולר. באותו זמן, המטבע של מקסיקו, הפזו, עלה + 4.4% מהחודש הקודם, הגדלת חברות מקסיקניות בכללותה.

עם זאת, לאחר המניה פגע $ 45, הוא נתקל בהתנגדות. אזור 45 $ היה אזור תמיכה באמצע 2007 עד תחילת 2008. תמיכה ישן הפך התנגדות חדשה. לאחר ראש קטן, המניות החלו לרדת במהירות, ויצרו את הכתף הימנית בין 32 $ ל 36 $. בסוף ינואר עד תחילת פברואר 2010, HXM נפל פגע 30 $, ויצרו את הצוואר של דפוס. קו הצוואר נראה על ידי ציור קו דרך הנקודה הנמוכה ביותר של כל כתף. בחודש פברואר, המניה נשברה מתחת לקו הצוואר ב 30 $ ונפל במהירות. עם זאת, התיאוריה הטכנית אומר HXM יש הרבה יותר לרדת.

כדי לחשב כמה HXM יירד, אנחנו יכולים ליישם את הראש ואת הכתף של עקרון המדידה. אנחנו הראשונים לחשב את הפריצה על ידי מדידה מהחלק העליון של הראש אל הצוואר ($ 45 - $ 32 = $ 13). הבא, אנו מחסר את הצוואר מן הפריצה כדי להשיג את היעד שלנו ($ 32 - $ 13 = $ 19). מחיר היעד שלנו הוא $ 19.