שאלות ותשובות: מה המשקיעים רוצים? סטארט-אפ פריימר |

קיבלתי את השאלה הזאת בדוא"ל:

מהו התשואה הממוצעת עבור המשקיע העסקי ומה הם התנאים האופייניים לחזור? לדוגמה, אם זר שלם רוצה להשקיע 50,000 $ בחברה שלנו (בהתחלה), מה יבקשו רוב המשקיעים בתמורה?

השאלה מזכירה לי כי רוב האינטרנט באז סביב ההשקעה היא על מה שקורה עם high- טק ומלאך צמיחה גבוה והשקעת הון סיכון. עם זאת, זה משנה קטנה מאוד בחלק העליון של פירמידה ההשקעה. אין מספיק מידע מרחף על איך ההשקעה נראית כמו שאר העולם. <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<>. הדברים שאני לדון בהודעה זו הם בדרך כלל נכון, אבל תמיד יש חריגים.

השקעה בדרך כלל מרמז הבעלות. ההשקעה היפותטית בסך 50 אלף דולר תרכוש אחוז מהבעלות בחברה שלך.

1. כמה בעלות ההשקעה שווה נקבעת על ידי חלוקת סכום ההשקעה לפי שווי החברה. השקעה של 50 אלף דולר קונה 50% בעלות על חברה בשווי 100 אלף דולר, 20% בעלות על חברה בשווי 250 אלף דולר ו -5% בעלות על חברה בשווי 1 מיליון דולר.
2. יש חוקים המסדירים מי יכול להשקיע ואיך אתה יכול לחפש השקעה בחברה שלך. הקפד לבדוק עם עורך דין על זה. המונח "חברים ובני משפחה" ו"השקעת מלאך "הוא משמעותי מבחינה משפטית.
3. השקעה סטארט-אפית סטנדרטית מקבלת תשואה רק כאשר חברת הזנק מייצרת כסף נזיל בפועל עבור בעליה על ידי מכירת מניותיה. מאז זה כל מקרה לפי מקרה, אתה יכול להציע דיבידנדים המשקיעים או פיצוי אחר טפטוף, אבל זה לא הסטנדרט. הסטנדרט הוא כי המשקיעים לעשות את הכסף שלהם כאשר הם יכולים למכור את מניות הבעלות שלהם עבור הרבה יותר מאשר $ 50K שהם השקיעו במקור. המשקיעים אנג'ל רוצה להאמין כי ההשקעה שלהם יכול לגדול 10x או אפילו 100x ב 3-5 שנים, כי השקעה בחברות הזנק היא מסוכנת מאוד ולכן המשקיעים מלאך חייב לקבל שיעור גבוה מאוד של התשואה על השקעה מוצלחת כדי לפצות על ההפסדים שהם להיגרם עם כשלי אתחול.
4. Return מתייחס לסיכון. אם יש לך נמוך, טק צמיחה נמוכה העסק, אולי אתה יכול למשוך משקיעים ומשפחה משפחה אשר יהיו מרוצים דיבידנד שנתי או משהו דומה (וקטן). זה תמיד יוצא דופן.
5. תמיד להשוות את ההשקעה בחברה שלך מה המשקיע היה מקבל עם הרבה פחות מסוכן השקעות כמו תעודות פיקדון או קרנות נאמנות. כל הסטארט-אפים מסוכנים. המשקיעים צריכים לצפות לתמורה גבוהה יותר.
6. לפעמים אנשים משקיעים בסטארט-אפ מסיבות לא-כספיות, כמו תמיכה משפחתית.
7. אז מה התשובה לשאלה הספציפית הזו על ההשקעה ב -50 אלף דולר? אני לא יכול לענות בלי לדעת מה היא החברה, כדי להעריך את סיכויי הצמיחה שלה, סיכוי של יציאה בסופו של דבר, וכן הלאה. אבל זה מתחיל עם ההנחה כי ההשקעה פירושו למכור נתח של החברה שלך