השני הפד שיעור טיול של 2017: מה זה אומר עבור שיעורי משכנתא

לפני העלאת הריבית לטווח קצר של שלושה חודשים בלבד, משכנתאות בריבית קבועה היו בקושי מהשפל של 2017. המומחים כבר מנבאים עלייה הדרגתית של הריבית על ההלוואה הביתה במשך חודשים, אבל שיעורי יש מזויפים הראש שלהם נמוך יותר מאז הפד בחודש האחרון עלייה במארס.

למה זה קורה?

"למרות כלכלת ארה"ב הוא באמת מסתכל חזק למדי עכשיו, במיוחד בשוק העבודה, שאר העולם מפגר מאחור", אומר מייק Fratantoni, הכלכלן הראשי של בנקאים למשכנתאות האגודה. "כך שבנקים מרכזיים אחרים עדיין מגרים את כלכלתם באופן אגרסיבי ושומרים על רמתם נמוכה, וזה פועל כמעין עוגן בשיעורים ארוכי טווח".

" יותר: חישוב התשלום המשכנתא החודשי שלך

עם הביקוש הזעיר הזה לנכסים בטוחים, ה- MBA צופה ששיעורי המשכנתאות בארה"ב "יעוכבו על ידי התעריפים הנמוכים בשנים הקרובות".

איפה שיעורי המשכנתא יסתיים 2017

שלושת הכלכלנים שראיינו אומרים שהם מצפים שהפד יעלה את הריבית ברבע נקודה נוספת לפני סוף השנה. זה יגרום לעלייה מלאה נקודת בתוך שנה אחת.

"מהלך זה על ידי הפד להעלות את שיעורי הריבית לטווח קצר היה צפוי, ואנו מצפים לראות גידול נוסף מהם לפני סוף השנה", אומר שון בקטי, הכלכלן הראשי של פרדי מאק. הוא מציין כי 30 שנה משכנתאות קבועים עדיין קרוב לשפל של שבעה חודשים, "וזה חדשות טובות מאוד עבור אלה homebuyers פוטנציאליים בשוק ואפילו אלה עשויים להיות מחפשים למחזר."

עם זאת, פרדי מק מצפה שיעורי המשכנתא "להתחיל לעלות לאט עם התקדמות השנה, אך עדיין נשאר ימין סביב 4%", מוסיף בקטי.

פרנק Nothaft, הכלכלן הראשי ב CoreLogic, אומר, "שיעור משכנתא בריבית קבועה עשויים להגיע בהדרגה גבוה יותר במהלך 6 עד 12 חודשים. המחירים צפויים לעלות ל -4.25% ל -4.50% עד סוף 2017 ".

Fratantoni גם צופה שיעורי 30 שנה להיות קרוב 4.5% עד סוף השנה - ומעל 5% עד סוף 2018.

"אנחנו חושבים שהפד ייסע שוב בספטמבר ואז כנראה שלוש או ארבע פעמים בכל אחת משנתיים הקרובות", אומר Fratantoni.

הפד לא רק מעלה את הריבית

הפד מתכנן פעולה נוספת שעשויה להשפיע על שיעורי המשכנתאות: מכירת תיק ניירות ערך מגובי משכנתאות.

במהלך המשבר הפיננסי הוריד הפד את הריבית לטווח קצר לאפס. במאמץ להמריץ את הכלכלה על ידי הורדת הריבית לטווח ארוך, כגון שיעורי המשכנתא, היא החלה לקנות ניירות ערך מגובי משכנתאות. ביקוש גבוה מעלה את מחירי האג"ח, וכתוצאה מכך תשואות נמוכות יותר.

הפד מחזיק כיום יותר מ -1.7 טריליון דולר בניירות ערך מגובי משכנתאות, כשליש מכל אלה. עכשיו הבנק המרכזי מחפש לחזור לסביבת הפעלה רגילה יותר, אומר Fratantoni, עם תיק קטן יותר - ואחזקות רק בארה"ב Treasurys.

"הם לא יגיעו לשם בבת אחת, "הוא אומר. "הציפייה שלנו היא … [הפדרל ריזרב] יתחילו לקבוע לוח זמנים כיצד יטפלו במאזן זה לאורך זמן. זה יהיה גורם נוסף לשים קצת לחץ כלפי מעלה על שיעורי המשכנתא."

"פעמיים wammy" עבור קונים הביתה

בכל פעם שיעורי להתגנב עד נקודת אחוז וחצי או כך, מומחים להכריז שזה יהיה מותו של מימון מחדש. זה אף פעם לא באמת.

כמובן, את חלקם של משכנתא refinance ההלוואות ירד באופן משמעותי במהלך השנה האחרונה. בשנת 2016, refis היוו 48% מכלל ההלוואות, וזה צפוי לרדת בין 21% ל -31% עד סוף 2017, על פי המכון העירוני. אבל בעלי בתים עדיין יש הזדמנויות מספיק כדי למחזר את ההלוואות שלהם.

עם זאת, גם בהדרגה שיעורי הריבית הגוברת להשפיע על תעשיית הדיור. Nothaft אומר את "כפול wammy" של עליית שיעורי המשכנתא ואת מחירי הבתים הגבוהים הם סיכול קונים פוטנציאליים הביתה.

"לדוגמה, עם שיעורי ריבית קבועה בשיעור של 0.5 נקודות אחוז מאז הקיץ שעבר, ומחירי הבתים במדדים ארציים לפחות 5%, התשלום החודשי והריבית החודשית גבוה מ -10% יותר מאשר בקיץ שעבר, מוסיף אתגרים affordability עבור לראשונה קונים, "Nothaft אומר.

עוד מ Investmentmatome חישוב תשלום המשכנתא שלך השווה את שיעורי המשכנתא כמה בית אתה יכול להרשות לעצמך?

האל Bundrick הוא סופר צוות ב Investmentmatome, אתר כספים אישי. דוא"ל: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.