סוד "הבריאות" הוראה זה יכול להוביל להגדלת מס 5,867 $ | מאמר זה אינו על טיפול רפואי כשלעצמו, לפחות לא ישירות. במקום זאת, אני רוצה לדבר על הוראה נסתרת שנתקעה בדלת האחורית בזמן תהליך הפיוס, כאשר "תיקונים" מסוימים נעשו כדי לדחוף את החשבון. באופן ספציפי, הוראה הטילה היטל של 3.8% על דיבידנדים ורווחי הון עבור אלה שיש להם הכנסה גבוהה מספיק כדי להעפיל אותם "עשירים".

אני לא כאן כדי לצייר קווים בחול הפוליטי. אבל מנקודת מבט השקעה, המס הזה הוא חתרני - יכול בקלות לקצר את ההתאוששות השברירית הזאת מן ההתרסקות התלולה ביותר בשוק המניות.

ראשית, בואו לא נשכח כי הרווחים במס על החברה ברמה של 35%. מה שנותר להפיץ לבעלי המניות הוא במס שוב כהכנסה דיבידנד. למעשה, המיסוי הכפול הזה הוא סיבה גדולה לכך שהשיעורים הופחתו בחזרה ב -2001, בתקופת ממשל בוש. עם הפחתות המס של בוש, ואין כל אינדיקציה לכך שהקונגרס יוארך, ייתכן שתרצה נהנות מס בשיעור דיבידנד של 15% כיום. אם הקיצוצים המוטלים ב -2001 יורשו לפוג, העשירים הנזכרים לעיל, המוגדרים כפרטים שמשלמים יותר מ -200 אלף דולר בשנה, וזוגות המשתכרים מעל ל -250 אלף דולר בשנה, יוכנסו עם מס דיבידנד של 20% בשנה הבאה ושיעור של 23.8%. אם כל העלאות המס הללו ייכנסו לתוקף, מס של 10,000 דולר על דיבידנדים ורווחי הון יכול להיות היום 15,867 דולר על אותה דיבידנדים ורווחי הון עד 2013, השנה שבה יתחיל היטל הבריאות. 132 מיליארד דולר צפוי להיות משוך כיסי המשקיעים בעשור הבא מיועד לסייע לשמור על ממס רפואי, בהנחה כי הקונגרס יכול לשמור את ידיהם מן הקרן לרפש זה להיות מופקד לתוך.

למרבה הצער, ההיסטוריה מציעה את הניצחון גבוה יותר "אפילו לא לעשות הרבה כדי להביא הכנסות נוספות. תאמינו או לא, משלמי המסים להתאים את ההתנהגות שלהם לשינוי האקלים. כאשר מס רווחי הון גבוהים יותר נמצאים באופק, המשקיעים נוטים למכור מניות כדי לנצל את השיעור הנמוך יותר בזמן שהוא עדיין בתוקף. לאחר מכן, כאשר מלאי הרווחים הלא ממומשים מתרוקן, הם יושבים בחוזקה.

הפעם האחרונה שראינו עלייה במס רווחי הון בהיקף כזה היתה ב -1987, כאשר מס רווחי ההון עלה מ -20% ל -28%. כצפוי, תקבולי המסים זינקו ב -1986 ממש לפני השינוי, אבל אז הם ירדו ולא חזרו לרמת הטיול שלהם במשך יותר מעשור.

כאשר הנשיא קלינטון הוריד את הריבית בחזרה ל -20% ב -1997, ראינו את ההפך קורה - הכסף התחיל לזרום לתוך האוצר. אותו דבר קרה לאחר שהשיעורים הופלו עוד יותר ל -15% ב -2003. למעשה, ה"וול סטריט ג'ורנל "מדווח כי ההכנסות ממכירת הון עלו מ -49 מיליארד ל -118 מיליארד דולר בתוך 4 שנים. היא לא לעורר דיון פרטיזני. אתה יכול להסיק מסקנות משלך אם מדיניות המס החדשה היא מחסום כלכלי או צעד בכיוון הנכון. הכוונה שלי היא ליידע אותך כי השינויים באים - וזה אף פעם לא מוקדם מדי לנקוט בפעולה מראש תיק.

ראשית, לנקוט צעדים כדי לשמור על נכסים מניבים ו-מחזורי גבוה ב- IRAs ו מסים אחרים, # # - ad_banner_2- # שנית, שים לב ששיעורי מס עונשיים יכולים לעשות דבר מלבד לעזור לנכס שכיר שנשכח לעיתים קרובות - אג"ח מוניציפליות.

חזרה בנובמבר 2008 כתבתי על שלושה תחומים שעמדו לזכות המדיניות של הנשיא הנבחר אובמה - ואחד מאלה היה ללא מוניס. המשקיעים הם חבורה די חכמה יהיה להתאים את פלייבוק שלהם כדי לנצל את חוקי המשחק שינוי המס, הולך על עבירה כאשר מסים הם הקלו והגנה כאשר הם הידוק.

אתה יכול להתערב כי המשקיעים הגדולים יהיה מחפש להגן יותר מהכנסותיהם מהדוד סם. אם אתם גרים במדינה עם מסים גבוהים (וקליעה פיננסית טובה), ייתכן שיהיה הגיוני לכם לשקול מדינה ספציפית למדינה, שכן הריבית שהרוויחה ממוניס שהונפקה בתוך המדינה שלכם היא בדרך כלל (אך לא תמיד) פטור מפדרלי, מדינה ומסים מקומיים. אם אתה חי במדינה עם מס הכנסה נמוך או לא המדינה, תיק מגוון של חוב מכל רחבי הארץ עשוי להיות הימור טוב יותר.ישנן מספר קרנות איגרות חוב מסוג MUNI ותעודות סל זמינות למשקיע הפרטי, כמו קרן Blackick Muni, קרן סגורה המציעה חשיפה לסל אג"ח מעוגל היטב המונפק על ידי סוכנויות אשראי. הקרן נסחרת בהנפקה ניכרת של 4.3% ל - NAV, משקיעה בעיקר בניירות ערך מסוג AA ו - AAA, ומציעה תמורה איתנה של 4.8% - עבור תשואה מקבילה למס של 6.8% סוגר. בנוסף לכך הוא ציוני בעשירון העליון של קבוצת עמיתים על ידי outrunning כמעט 90% של יריבים קטגוריה שלה במהלך חמש השנים האחרונות. עם טיולי מס שונים על האופק, אין זמן כמו ההווה להתחיל בהכנות למתקפה של מסים גבוהים יותר. אם אתה מעוניין ללמוד עוד על השקעה באג"ח עירוניות, עיין במאמר חינוכי שלנו בנושא, המקלט הבטוח של אג"ח מוניציפליות ומקומיות.