הלוואות אוטומטי Subprime: בון או ביין?

עבור הצרכנים למטה על המזל שלהם עם היסטוריה הלווה משובץ ומי צריך מכונית, הלוואות subprime אוטומטי נשמע מבטיח: הם קל להגיע אפילו עבור אנשים שיש להם ניקוד אשראי נמוך, מחלים מפשיטת רגל או חוסר הכנסה קבועה.

מאז הם הולכים ללווים אשר ציונים האשראי שלהם לעתים קרובות נמוך מדי כדי להעפיל הלוואה רגילה, אלה הערות לשאת עלויות גבוהות יותר עבור הצרכנים סיכון גבוה יותר עבור המלווים. הלוואות Subprime אוטומטי הפכו לאחרונה שנוי במחלוקת כמו הפופולריות הגוברת שלהם הובילה השוואות עם משכנתאות הביתה באיכות ירודה שהובילה המשבר הפיננסי 2007-2009 ואת המיתון שהוביל. הנה מבט על איך הלוואות אלה עובדים, מה הם יכולים מתכוון עבור הצרכנים וכיצד הם יכולים לפגוע בכלכלה.

הלוואות אוטומטי Subprime הסביר

מוסדות פיננסיים לתת הלוואות אוטומטי subprime ליחידים עם ציונים אשראי של 640 או תחת, על פי Equifax, דיווח אשראי החברה. בגלל הלווים עם אשראי גרועה מסוכנים עבור המלווים, הבנקים גובה ריבית גבוהה הרבה יותר, לעתים קרובות בטווח 20%, לעומת פחות מ 5% עבור אלה עם דירוג טוב. ההבדל יכול להגיע למאות דולרים בחודש, בהתאם לגודל החוב.

הלוואות Subprime חשבונות עבור כ 32% מכלל ההלוואות המכונית שבוצעו היום ויש להם יתרות מצטיינים של 46 $ מיליארד דולר, שמונה שנים גבוהה, Equifax אומר. חלקית, הגידול מונע על ידי כוחות השוק שאינם קשורים לצרכי הצרכן.

כאשר המשקיעים מחפשים תשואות טובות יותר, הביקוש עולה על חבילות של הלוואות משנה סאב-פריים בעלות תשואה גבוהה, למרות הסיכון המוגדל שלהם ביחס לסוגי חוב אחרים, כך דיווחה בלומברג. היא ציינה בשנה שעברה מכירות של כ -17.6 מיליארד דולר בניירות ערך שנוצרו מההלוואות, יותר מכפול מהסכום ב -2010. שירות המשקיעים של Moody's אמר בינואר כי הפסדים על החוב המגובה בנכסים עלו כאשר המלווים שחררו את הסטנדרטים כדי לייצר יותר הלוואות לספק את התיאבון הגובר של השוק.

בעוד שיעורי ההלוואות גבוהים יותר, הם עשויים להיות הדרך היחידה עבור קונים רבים כדי לקבל מימון עבור רכב הם צריכים להגיע לעבודה או למטרות אחרות. כמה סוחרים חסרי מצפון להשתמש בזמינות של subprime מימון כדי לעזור להפוך את המכירות, גם אם זה יכול מתכוון לנעול לווה הכנסה נמוכה לתוך סיוט של החמיצו תשלומים, סוכנויות אוספים גברים repo snagging המכונית באמצע הלילה, ניו יורק טיימס דיווח בחודש יולי. הגדלת זמינות האשראי למועמדים בסיכון גבוה גם תרמה למכירת מכוניות חדשות, שכן כשליש מומנו על ידי לווים עם ציונים של פחות מ -700 בשנה שעברה, כך דיווחה מגזין פורצ'ן בנובמבר. מכירות הרכב החדשות צפויות להגיע ל -16.3 מיליון יחידות בשנה זו, זאת על פי נתוני בלומברג.

תקנים משוחררים

הסטנדרטים עבור הלוואות רכב subprime יש gotten כל כך רגוע כי הבנקים ומלווים אחרים כבר נותן להם את שמאלה וימינה. הנה כמה מן הסיבות העיקריות מדיניות אשראי קל:

בטחונות - הלוואה לרכב הוא מאובטח על ידי הרכב, אשר יכול להיות repossessed ונמכר כדי להחזיר חלק מהחוב, ולכן כמה המלווים מוכנים יותר לקחת את הסיכון של מתן הלוואות לאנשים עם דירוג אשראי נמוך. טכנולוגיה חדשה גם מאפשרת לבנק או למימון החברה להשבית את המכונית מרחוק אם התשלום הוא החמיץ.

מכירת חוב משני - שוק הולך וגדל עבור הלוואות subprime אוטומטי bundled לתוך ניירות ערך מגובי נכסים יש הנחיה כמה המלווים לעשות מימון זמין ללווים אשר לא היה מוסמך אפילו שנה קודם לכן בגלל היסטוריה גרועה של ניהול חובות. כמה חברות פיננסיות טורפות דחפו כמויות גדולות יותר של דולרים עם שיעורים גבוהים יותר, שכן הן להגדיל את הרווחים שלהם תוך כדי לסייע לענות על הביקוש החוב. בונד Rater Standard & Poor's אמר בחודש יולי כי subprime הלוואה delinquencies והפסדים עלו השנה, המשקפת את הירידה בתקני האשראי.

הפרדת דוד-פרנק - חוק הרפורמות הפיננסיות של Dodd-Frank 2010, שיצר את הלשכה להגנת הצרכן בארה"ב, פטר את סוחרי הרכב מפיקוח הסוכנות. משמעות הדבר היא כי המימון המסודר באמצעות סוחר רכב הוא פחות מוסדר מאשר הלוואות שהושגו ישירות מבנקים או איגודי אשראי. כתוצאה מכך, זה קל יותר עבור המלווים עובדים באמצעות סוחרי לנצל את הלווים.

להמשיך בזהירות

בעוד הלוואה subprime - אפילו עם ריבית 20% - יכול לעזור לסלול את הדרך עבודה חדשה ושגשוג עבור כמה לווים, החוב יכול בקלות להוביל להרס פיננסי עבור אחרים. הלווה הממוצע בסיכון גבוה לוקח על הלוואה לרכב עולה על הערך של הרכב הנרכש על ידי 15%, על פי S & P, כלומר כישלון לבצע תשלומים חודשיים repossession עדיין יכול לעזוב את הצרכן אוכף עם חובות עבור מכונית הוא כבר לא.

בעוד המשקיעים להצמיד חבילות של subprime הלוואות רכב אנליסטים לדאוג על בועה להרכיב כמו שזה עשה עם משכנתאות בסיכון גבוה לפני השוק הזה התמוטט בשנת 2007, הסולם הוא שונה בהרבה. רויטרס העלתה את שווי הנכסים המגובים בהלוואות רכב מסוכנות בכ -80 מיליארד דולר מ -2006 ל -2012, בעוד שהניירות המונחים על ידי משכנתאות באיכות נמוכה הגיעו ל -20 דולר יותר, ב -1.6 טריליון דולר מ -2006 ל -2009.

עם זאת, צריך להיות המשבר כמו זה clubbed בענף הנדל"ן לפני שבע שנים, automakers יכול להרגיש גרור על המכירות וזה יכול לשים את הבלמים על הכלכלה כבר איטי ההתאוששות.

מלכודת רכב באמצעות Shutterstock