תאריך יעד כספים: 3 סיכונים שאתה כנראה שוכח |

סטיב ג 'ובס פעם ציין מפורשות כי הפשטות היא גאון.

גישה זו סייעה אפל (AAPL) להגדיר מחדש את שטח האלקטרוניקה האישי וליצור מערכת אקולוגית חדשה לגמרי סביב המוצרים והשירותים שלה.

אבל עכשיו, כמה שנים אחרי ג 'ובס, נראה כי תעשיית השירותים הפיננסיים היא לקחת כמה עצות של מייסד מאוחר ומאוד של אפל.

אחד המוצרים הנפוצים ביותר בתעשייה בקרנות הנאמנות של מוצרים הוא צובר פופולריות עם המשקיעים. אני אגיד לך מה זה בתוך רגע.

המגמה הגוברת כבר fueled על ידי חוק הגנת הפנסיה של 2006, אשר אישר את השימוש שלהם כברירת מחדל עבור 401 (k) נותני החסות תוכנית, אשר מותר באופן אוטומטי לבחור אותם עבור המשתתפים שלא בחרו בעצמם.

אני מדבר על קרנות תאריך היעד.

קרן תאריך היעד הוא הרבה כמו קרן נאמנות בכך שהוא מספק גיוון עם שילוב של שונות נכסים. אבל בניגוד לקרן נאמנות, קרן היעד היא ממשיכה לאזן מחדש את תמהיל ההשקעות שלה, כאשר המשקיע מתקרב לפרישה.

תאריך יעד זה - קרנות הפכו פופולריים למשקיעים מסיבה אחת טובה: הם פשוטים.

עבור רוב 401 (k) המשקיעים, זה פשוט יותר קל להזדהות עם תאריך פרישה היעד מאשר זה לנפות בשורות של הנפקות קטנות קרנות נאמנות ולאחר מכן לחשוב על איזון על בסיס שנתי. גם קרן הון הסיכון מאפשרת למשקיע 401 (k) להשקיע בחנות אחת ולהקים תוכנית השקעות דינמית שתתפתח בטווח הארוך. עם תאריך היעד קרנות באופן אוטומטי התאמת הקצאת הנכסים כמו המשקיע מתקרב לפרישה, המשקיעים כבר לא צריך לדאוג איזון תיקיהם.

כפי שאתה יכול לראות, קרנות היעד תאריך קל להבין ולספק מספר יתרונות כי קרנות נאמנות רגיל לא. לכן, 25% מהנכסים של 401 (k) הוחזקו בכסף היעד בסוף שנת 2012.

אבל כמו בכל השקעה, המשקיעים צריכים להבין כיצד להעריך את תאריך היעד קרן ולהיות מודעים פוטנציאל סיכונים

סיכון מס '1: אגרות מופרזות

אם תסתכל על כל קבוצה של קרנות נאמנות, סביר להניח שתראה מגוון רחב של עמלות והוצאות. כמה קרנות נאמנות לשאת יחסי ההוצאות מעל 2%, בעוד אחרים באזור ערך לרדת בבטחה מתחת 1%.

קרנות היעד תאריך בדיוק אותו, נושאת יחסי הוצאות שונות. למעשה, ההבדל יכול להיות משמעותי. באזור ערך, יש ואנגארד, עם יחס ההוצאה הממוצע של.18%. T. Rowe מחיר היעד קרנות יקרים יותר, עם יחס ההוצאות הממוצע של.70% עם Fidelity השעון ב.60%.

כלומר, ההצעה מ T. Rowe מחיר הוא 250% יקר יותר מאשר ואנגארד. איסוף של 50 נקודות בסיס נוספות בשנה, ללא סיכון ולאחר מכן reinvesting כי מעל 30 שנה יכולה להיות השפעה גדולה על תיק שלך.

עבור תיק 100,000 $, זה 500 $ חיסכון שנתי בהוצאות. לקחת את זה 500 $ ולתרום אותו בחזרה לתיק שלך יגדל ל 28,118 $ לאחר 30 שנים, נושאת תשואה צנועה של 3.5% מורכב מדי שנה.

סיכון מס '2: הקצאת נכסים אגרסיביים מדי

המאפיין המגדיר של תאריך היעד הקרן היא סיווג המשקיעים לפי גיל. על ידי איזון מחדש של הנכסים (תמהיל המניות והאיגרות) לפי גיל, קרן היעד מכוונת את סיכון התיק כאשר המשקיעים מתקרבים לפרישה. זה נקרא נתיב גלישה. אבל יש הבדל גדול בין קרנות תאריך היעד כאן גם כן. קרנות יעד מסוימות הן אגרסיביות יותר מאחרות, נושאות תערובות שונות של מניות באג"ח בשלבים שונים של מחזור ההשקעה.

לדוגמה, ה- Fidelity ClearPath 2045 ו- Vanguard Target Retirement 2045, שתי קרנות יעד עם אותו תאריך יעד, יש שונים מתערבב הנכס. ה- Fidelity ClearPath 2045 נושא הקצאה של 84% להון העצמי לשנת 2013, ואילו יעד הפרישה ואנגארד 2045 נושא חשיפה של 90% להון. זהו פרט חשוב שמבדיל בין קרן יעד אחת לבין אחרתסיכון מס '3: יותר מדי פוקוס על מניות בינלאומיות או מקומיות

אבל זה לא רק הקצאת הנכסים, כי יכול להיות שונה מקרן היעד תאריך אחד למשנהו. תאריך יעד קרנות ייחודיים גם איך הם בוחרים להשקיע. חלקם מתמקדים במניות המקומי, בעוד אחרים הם בינלאומיים יותר. וזה יכול להיות בעל השפעה גדולה על הביצועים של קרן.

לדוגמה, הקצאת היעד ואנגארד פרישה 2045 של הקצאה הגדולה ביותר היא 63% בשנת 2013 סך הכל שוק המניות. ההקצאה הגדולה ביותר של Fidelity ClearPath 2045 היא 53% להון הקנדי. אלה הן שתי אסטרטגיות הליבה הון מאוד שונה כי היעד למשקיעים תאריך צריך להיות מודע.

תשובות תשובה:

יעד קרנות תאריך ממשיכים לצבור פופולריות עם המשקיעים. לא רק הם קל לבחור על פי יעד פרישה היעד, הם גם לבטל את הצורך למשקיעים לאזן מחדש מדי שנה עם תערובת המתפתחת של השקעות. אבל למרות מכשירים חדשים יחסית אלה צוברים פופולריות, עדיין יש סיכון בעת ​​בחירת בין שתי קרנות שונות. היו מודעים להבדלים אלה ותקבלו את קרן תאריך היעד המתאימה ביותר