ניירות ערך מועדפים למסחר הגדרה ודוגמה |

מה זה:

ניירות ערך מועדפים במס הם בדרך כלל מניות מועדפות אשר דיבידנדים שלהן אינם פטורים ממס. <

איך זה עובד (דוגמה):

ניירות ערך מועדפים (הנקראים בדרך כלל "מניות מועדפות") יש מאפיינים של מניות ואגרות חוב.

כמו מניות של מניות רגילות, מניות של מניות מועדפות מייצגות נתח בעלות בחברה. עם זאת, כמו המונח "מועדף" מציע, המניות המועדפות נושאת יתרונות מסוימים. לדוגמה, אם חברה מכריזה על פשיטת רגל, בעלי המניות המועדפים הם השני בתור לקבל תשלום - אחרי מחזיקי איגרות החוב, אבל לפני בעלי המניות המשותפים.

דיבידנדים על מניות מועדפות יש לשלם גם לפני דיבידנדים על מניות רגילות. דיבידנדים ששולמו על מניות רגילות אינם מובטחים ויכולים להשתנות מרבעון לרבעון, אך בעלי מניות מועדפים מובטחים בדרך כלל לדיבידנד קבוע המשולם על בסיס קבוע. כתוצאה מכך, מניות מועדפות לעתים קרובות לפעול בדומה לאג"ח.

אם הדיבידנדים המשולמים על מניות בכורה אינם פטורים ממס, אזי הם בניירות ערך מועדפים.

למה זה עניין:

כמו אג"ח חייבות במס, ניירות ערך מועדפים במס תשואות מס לעומת ניירות ערך מועדפים פטורים ממס. בהשוואת ניירות ערך פטורים ממס ובין מסים, חשוב תמיד להתאים את התשואות כך שאתה משווה אותם על בסיס תפוחים לתפוחים (המכונה "תשואה מקבילה חייבת").

ישנן מספר קרנות נאמנות ותעודות סל המשקיעים בניירות ערך מועדפים