האם מאוחר מדי להשקיע? האם אני מתגעגע לזה?
ª
על ידי ג 'ונתן Deyoe
למידע נוסף על ג 'ונתן על Investmentmatome של שאל יועץ
זה יהיה קצת קיצוני לקרוא לזה את ההזדמנות הגדולה ביותר שתראה אי פעם. זה לא יהיה הרגע שבו תבקש מבעלך לעתיד לרקוד בפעם הראשונה. זה לא יהיה לקבל את העבודה הראשונה בשלב התחתון המוביל לקריירה ארוכה בחברה גדולה. וזה לא יהיה הבזק של רעיון זה הופך את שיגעון האינטרנט הבא. זה אולי אפילו לא הזדמנות ההשקעה הגדולה ביותר אי פעם יש לך - אני הראשון להודות כי השווקים בהחלט יכול לרדת מכאן. אבל זה J זמן הגון לשים את הכסף שלך לעבוד בחברות הגדולות בארה"ב וברחבי העולם.
"את משוגעת? "אפשר לשאול. אז אתה יכול לעקוב אחר השאלה הזאת עם שלם של הכותרות של היום: דיור קראנץ גורם הבנקאות כווץ; אבטלה להיאחז במשך שנים; וול סטריט כבושה; האביב הערבי יוצר אי יציבות בלתי פוסקת במזרח התיכון; אירופה נמצאת במלטדאון; פוליטיקאים אמריקנים משוגעים לחלוטין.
ללא שם: בואו לוותר על אלה מיד. כולם אמת מדי, ואז כמה. אבל סך הכל של הפחדים האלה כותרות יצרו J הסיבה שלנו הזדמנות קיימת.
עם זאת, לעתים קרובות אנחנו לא רואים את זה ככה. אני אוהב עבה עבה, עסיסי, ראש, עין צלעות … במיוחד כאשר הוא חתוך טרי, משויך לחלוטין, ורק $ 5 לכל קילו במקום 16 $ רגיל שלה לכל ליש"ט. למעשה, נניח כי אתה אוכל באופן קבוע את זה בדיוק לחתוך ואתה לא ראיתי את זה מחיר במשך 10 שנים. אתה יכול לקנות להקפיא כל אחד אתה יכול לקבל את הידיים על - בהנחה איכות גבוהה.
"ג'ונתן, מה זה קשור לחברות הגדולות בארה"ב וברחבי העולם?" ובכן, לפני 10 שנים, ב -2003, ה- S & P 500 היה במחיר של כ -1111. הוא נהנה מרווח של כ -55 דולר למניה ושילם דיבידנדים של כמעט 18 דולר למניה - הם שמרו את שאר 37 $ למניה כדי reinvest ולהרחיב את הרווחים העתידיים. השוק שילם 20.20 $ עבור דולר בודד של רווחים (לעומת 43.50 $ עבור דולר אחד של הרווחים שנתיים קודם לכן).
מהר אל היום - S & P 500 עסקאות ב 1600s נמוך, אבל (וזה ענק אבל) הרווחים שלה (על פי FACTSET) צפויים לבוא סביב 115 $ למניה ודיבידנדים כמעט הוכפל ל 32 $ / לשתף. כן, אם אתה עוקב אחר המתמטיקה, זה אומר שהם שומרים על 83 $ למניה כדי לשפר את עמדות המזומנים שלהם, להשקיע מחדש את העסק שלהם או להגדיל את הדיבידנדים בעתיד. אז היום, אתה רק צריך לשלם בסביבות $ 15 עבור $ 1 ברווחים.
זה בדיוק אותו הנחה כמו הדוגמה של צלעות עין טעים. בכל מצב אחר בחיינו, כאשר המחיר של הדבר שאנחנו רוצים להחזיק או להשתמש יורד ביחס לתועלת זה מספק, אנחנו מתרגשים לגבות את המשאית לקנות יותר. בתחום ההשקעות, אנחנו פריק החוצה ולרוץ על הגבעות.
יש משל בודהיסטי המתאר שני נזירים המביטים בדגל המתנפנף ברוח. האחד מנסה לשכנע את האחר שזה הרוח ולא הדגל הנע, והאחר מנסה לשכנע את האחד שהוא הדגל ולא הרוח הנעה. אתה יכול רק לדמיין נזיר שלישי, מחייך לעצמו או אולי צוחק בקול רם, לפני שהוא בשלווה וברור קובע כי זה לא הדגל ולא הרוח נע … רק את דעתם כי הם נעים.
המחירים עולים והמחירים יורדים. ייתכן שתהיה תקופה בעתיד שבה תוכל לקנות $ 1 מהרווחים עבור $ 12 או אפילו $ 10; אבל אולי יש גם זמן שבו יעלה 20 דולר. השווקים הם רגשות העולם המניפסט. זה כמעט שום קשר עם איך החברות הגדולות בעולם עושים. הגרוע ביותר של פעמים, הם צמצום עלויות כדי לשפר את החזרות בעלי המניות כאשר מתרחשת ההתאוששות. בזמנים הטובים ביותר, הם משקיעים במפעלים, ציוד ומשאבי אנוש כדי לוודא שהם יכולים לשמור על קשר עם הביקוש הגואה למוצרים שלהם. הם כל הזמן מחפשים להגדיל את ההכנסות שלהם ואת הרווחים, שיפור עמדות המזומנים שלהם, שיפור הדיבידנדים שלהם, וגידול המפעלים שלהם כפי שהם משרתים יותר לקוחות עם מוצרים טובים יותר.
המחיר שאנו משלמים הוא מחיר המניה של היום, אבל הערך שאנו מקבלים הוא הרווח הגדל והדיבידנדים וההשקעה מחדש של חברה גדולה. כל עוד יש לך מזומנים להשקיע, המטרה צריכה להיות כדי לקבל יותר רווחים ודיבידנדים עבור כל דולר שאתה משקיע. היום, יש לך את ההזדמנות הזאת.
בטח, את ההזדמנות עשויה לקבל קצת יותר טוב. כן, השוק בהחלט יחווה נסיגה או תיקון, אבל אנחנו לא יודעים מתי או מה רמת המחירים. מה טוב מחכה נסיגה של 10%, אם השוק עולה 10% לפני שאתה רואה את זה? השוק מוערך למדי כרגע, והערכה זו לא תימשך לעד. מעל הממוצע המחירים יתרחשו שוב בין כה וכה, דיבידנדים אטרקטיביים.
אני לא חושב שאתה מאוחר מדי, אבל אולי אתה צודק בזמן.
יונתן ק. DeYoe, AIF ו CPWA, הוא מייסד ומנכ"ל Deyoe Wealth ניהול בברקלי, קליפורניה רוצה מידע נוסף? עקוב אחר ניהול DeYoe Wealth בפייסבוק ב www.facebook.com/DeYoeWealth או בטוויטר @DeYoeWealth.
יונתן DeYoe, קליפורניה רישיון ביטוח # 0C21749, הוא מנהל רשום עם ניירות ערך וייעוץ שירותים המוצעים באמצעות LPL פיננסי, יועץ השקעות רשום - חבר FINRA / SIPC.
הדעות המובאות בחומר זה אינן משקפות בהכרח את השקפותיו של LPL Financial והן מיועדות למידע כללי בלבד ואינן מיועדות לספק עצה או המלצות ספציפיות לכל אדם. לצורכי ההשקעה האישיים שלך, אנא ראה את מומחה ההשקעות שלך בנושא תכנון פרישה.
מדד 500 S & P הוא מדד משוקלל של 500 מניות שנועד למדוד את הביצועים של המשק המקומי הרחב באמצעות שינויים משמעותיים בשווי השוק המצרפי של 500 חברות המייצגות את כל הענפים העיקריים.
השקעה במניות כרוכה בסיכון כולל אובדן קרן.
תשלום הדיבידנדים אינו מובטח. חברות עשויות להפחית או לבטל את תשלום הדיבידנדים בכל זמן נתון.
אסטרטגיה לא מבטיחה הצלחה או הגנה מפני אובדן.
