10 סימפטומים של שוק בולטים גוסס |

כאשר שוק המניות בשנת 1929, או 1987, או 2000, היית תפס אופוריה - האם בסופו של דבר אתה קבור כאשר בית הקלפים ירד למטה?

בפעם הבאה מניות לקחת אותך על שור שור לרוץ, אתה יכול לקבוע אם יום של חשבון עומד ליד על ידי מחפש אלה עשרה אינדיקטורים:

1) נפח מסחר גבוה במיוחד.

סימפטום זה מעשיר את הברוקרים ומייצר הרבה ניירת אצל ברוקרים, אבל זה לעתים קרובות סימן לכך שהשוק הולך ומקציף. בשוק יתר על המידה, מתווכים נוטים לחבב אותם ולשרף אותם, לגבות עמלות עבור עצמם.

2) התאהבות ציבורית נרחבת עם השקעות ממונפות.

כאשר נהג המונית שלך או הספר המקומי הוא dabbling בחוזים עתידיים, אופציות או חשבונות שוליים, ייתכן שהגיע הזמן למשוך בחזרה את ההשקעות במניות שלך. מחזות ממונפים אלה מאפשרים למשקיעים ממוצעים, בדרך כלל אלו שאינם חסרי סבלנות וחמדנים, לשלוט בגוש גדול של נכסים עם מקדמה קטנה. כאשר המספר של ספקולנטים חובבים פתאום דוקרנים, זה אומר שוול סטריט הופך להיות יותר כמו קזינו והוא הולך לכיוון פס לאבד.

3) הערכות הם מחוץ תרשימים.

זה פעמון אזהרה כאשר הערכות הם ב קיצוניות היסטורית במונחים של יחסי מחיר-רווח (P / E), תשואות דיבידנד, ערכי ספרים ורווחים של חברות.

4) רוחב רע.

לא, אני לא מתכוון לאשת הנשימה. סימן של שיא השוק הוא כאשר פחות ופחות מניות המשתתפות במעלה. זה בדרך כלל אומר כי המדדים העיקריים הם דוהרים לקראת השיא הסופי שלהם. [קרא עוד על רוחב של תורת השוק ואיך זה יכול לעזור לך לתפוס העליון.]

5) הפד הוא מקבל קמצני.

כאשר הפדרל ריזרב מגדילה את הריבית ואת סוחטת אשראי, זה גורם לצמיחה באספקת כסף הצטמצם - סימן מובהק כי שוק המניות בקרוב נגמר הגז. למעשה, בשנה שהובילה לפוסט דוט קום, הפד העלה את הריבית שש פעמים. מבחינה היסטורית, הצמיחה באספקת הכסף הציגה מתאם קרוב מאוד עם תנועות מחירי המניות. הגדלת היצע הכסף מגביר את המניות; הפחתת כמות הכסף מעמידה את הבלמים על המניות.

6) כאשר "ימי הפצה" ארוזים בתוך זמן קצר.

יום הפצה הוא המונח ליום מסחר בשוק בנפח כבד מהרגיל. כאשר שוק המניות יש חצי תריסר ימי הפצה בתוך, נניח, תקופה של 2-4 שבועות בשבוע, זה אומר השוק מקבל מאוד מתנדנד.

7) מנהיגים בשוק מאבדים קיטור.

בול רץ לעתים קרובות הם מונעים על ידי מספר קטן יחסית של מניות חזקות שהן "מובילות שוק". כאשר המניות האלה יתחילו לזמזם, זה יכול להיות כי שאר הכוחות יעברו.

8) התערבות ממשלתית קרובה.

אם מחוקקים בגבעת הקפיטול מכינים חבילת חקיקה "רפורמה" גורפת המשפיעה על וול סטריט או סקטורים נרחבים של המשק, פירושו של דבר הוא כי יש להטיל תקנות והגבלות על חברות גדולות, בניגוד לרצונן. כמו כן, אם הקונגרס בדרך כלל איטי לפעולה הוא למעשה פונה בעיה נתפסת במשק, זה בדרך כלל אומר שיש חוסר איזון איפשהו כי הוא מחכה לעלות בשוק שורי.

9) הסכמה שורית מכריע בין האנליסטים היועצים.

אל תיכנעו "לחשוב על הקבוצה". כאשר האנליסטים ועלוני ההשקעות מושלכים כולם באופוריה השורית, הגיע הזמן לקרר אותה ולהקטין את החשיפה למניות. [רוצה ללמוד עוד על רווחים מ הולך נגד גל ההתאמה בשוק? קרא אסטרטגיות השקעה קונטרריות כדי לעזור לך להתבלט מתוך ההמון.

10)

10) סימני האטה כלכלית בתעשיות מחזוריות

P / E ratios עבור מעגלים מחזורי גבוה יכול להיות מטעה. במהלך תקופה משגשגת, חברות אוטומטי, homebuilding, פלדה, תעשיות קמעונאיות לדווח על רווחים עצומים כי להניע את P / E ratios כדי לגבות את הגבהים. עם זאת, ברגע התנאים הכלכליים במגזרים אלה מתחילים חמוץ, מחירי המניות שלהם צונחזו הסיבה משקיע מתמצא לא רק לקנות ולקיים להתעלם החדשות. זה רצוי לך לפקח ללא הרף על מצב המשק, בכל המגזרים העיקריים. אל תהיה חירש ההתפתחויות החדשות הגדולות. תחשוב על קריסת שוק כצעקה פיננסית, על קשיי השמיעה