3 סימני אזהרה המניות שלך נמצאים בצרות |
Encarte Coleiro Canto Tui Tui 3 ª Nota - Canto Clássico Terceira Nota / Canto para Muda | Papa-Capim
אתה יכול להיות בורר המניות הטוב ביותר בעולם, אבל עדיין להפסיד כסף אם נכשלים כדי לפקח על תיק ההשקעות שלך עבור סימנים של מניות בצרות.
זה בדיוק למה אני תמיד מחפש סימנים כי הביצועים של החברה מתדרדרת.
אני גם לא שם הרבה אמון הרווחים של החברה למניה (EPS), כי הרווחים ניתן לטפל. מקרה לדוגמה: WorldCom. בוורלדקום פעם אחת הוערך יותר מ -100 מיליארד דולר.
בעיות החלו כאשר המנהלים החליטו לתמוך במחיר המניה של החברה במהלך ההאטה בתעשייה על ידי מיליארדי דולרים של רווחים אשליה.
בעלי המניות שנמכרו במחיר הראשון של אי סדרים חשבונאיים איבד קצת כסף, אבל אלה שחיכו עד שנתיים לאחר מכן, כאשר מלוא היקף הונאה חשבונאית נחשף, איבד הכל. <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<< עלות …
אזהרה סימן # 1: חברה כבדה-מכר פנימי
אחד מסימני האזהרה אני מחפש הוא בעל חשיבות גבוהה המכירה הפנימי. נושאי משרה בחברה, דירקטורים ובעלי מניות גדולים צריכים לדווח על רכישת המניות והמכירות שלהם לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC), אשר הופכת את הדיווחים לציבוריים. ללא קשר לבריאות של החברה, כגון גיוון תיק או כדי לפדות במזומן עבור רכישה אישית.
אבל מבפנים בדרך כלל יודעים יותר על הסיכויים של החברות שלהם מאשר לכולנו, אז כשאני רואה יותר מדי insiders למכור שלהם מניות החברה, קראתי את זה בתור סימן מבשר רעות.
חברת שירותים פיננסיים אזוריים
US Bancorp (NYSE: USB)
הוא דוגמה טובה לכך. המכירה הפנימית כבר מאיץ, אשר עשוי להיות הקדמה רווחים חלשים. בעלי המניות עדיין מחזיקים 2.32 מיליון מניות (או 0.12%) של המניה, אך מכר 39,339 מניות במהלך השבוע האחרון של אוקטובר ו 55,191 מניות בשבוע קודם לכן.
השווה את זה עם אוגוסט וספטמבר, כאשר מבפנים מכרו בסך הכל 2,140 מניות. חוסר עקביות זה לא נגמר רק עם זה. בששת החודשים האחרונים, בעלי מניות מכרו 808,368 מניות, אך לא רכשו אף אחת מהן, למרות שמניות Bancorp האמריקניות נסחרות ברווחים של 11 פעמים, עדיין מתחת למחיר הממוצע של 5 שנים לרווח (P / E) 13. אזהרה סימן # 2: דיבידנדים תשלומי עולה בהרבה על הרווחים סימן סכנה נוסף הוא תשלום דיבידנד כי עולה על הרווחים, אשר עשוי לבשר על חלוקת דיבידנד. כאשר אני רואה רווח גבוה מאוד, אני בודק את תזרים המזומנים של החברה, שכן סוגים מסוימים של חברות (כגון שירותים, קרנות השקעה אמיתיות (REITs) ושותפויות מוגבלות-מאסטר (MLP)) מייצרות תזרים מזומנים גדול יותר מהרווחים.
אם תזרים המזומנים של החברה אינו מכסה את הדיבידנד שלה, אז ייתכן שיהיה עליה לנצל את יתרות המזומנים שלה כדי לבצע את העבודה. אבל אל תלך שולל - מזומנים בסופו של דבר אוזל במוקדם או במאוחר. האופציה היחידה לאחר מכן היא לחתוך את הדיבידנד.
מגוונת ריט
Weingarten Realty Partners (סימול: WRI)
אינו מכסה את הדיבידנד השנתי 1.10 $ שלה רווחים או תזרים מזומנים עכשיו. בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2011 רשמה וינגרטן רווח שלילי למניה בסך 0.35 $.
# - ad_banner_2- # קרנות מפעילות (FFO) למניה - המהווה את מדד תזרים ה - REIT - ירדו ב - 33% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, ל -0.73 דולר. בנוסף, ה - FFO ברבעון השלישי של השנה היה חלש ביותר ב 0.01 $ בלבד. ביצועים אלה מטילים ספק ביכולתו של וינגרטן לספק את ההנחיות המלאות של FFO לשנה, בהיקף של 1.72 $ 1.82 דולר למניה. נדרשת ביצועים של כוכבי הרבעון הרביעי רק כדי לכסות את הדיבידנד של 1.10 דולר, אבל הקליטה של וינגרטן כמעט שלא מרשימה. החברה קיצצה דיבידנדים ב -10% בשנה בחמש השנים האחרונות, ועם תחזית צמיחה שנתית של צמיחה ב -1.3% בלבד, תפנית לא צפויה בקרוב. אזהרה סימן # 3: סיקור ריבית גרוע / עומס החוב מוגזם
הנה דגל אדום ענק להיזהר: חברות אשר נאבקים לבצע תשלומים מתוזמנים העיקריים הקרן. אם המלווה אינו מוכן לשאת ולתת תנאי ההלוואה, חברות אלה יכולים בקלות בסופו של דבר הולך רגל. <<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<<הקודם שם שלא עשה את הרשימה שלו אבל כנראה צריך להיות מפעיל רשת בתי החולים
טנט בריאות חברה (NYSE: THC)
.
בשנה שעברה, טנט יצרה תזרים מזומנים בסך 472 מיליון דולר מפעילות - בקושי מספיק לכיסוי תשלומי ריבית של 402 מיליון דולר. במהלך תשעת החודשים הראשונים של 2011, הניבה טנט תזרים מזומנים בסך 325 מיליון דולר לכיסוי תשלומי ריבית של 275 מיליון דולר, אך החלק הנוכחי של החוב לטווח ארוך של טנט (החוב שיש לשלם בשנה הבאה) הוכפל ל -129 מיליון דולר 67 מיליון דולר אשתקד.
בנוסף, המאזן של טנט נמתח עד לגבול, עם חוב של 4.1 מיליארד דולר ורק 185 מיליון דולר במזומן. אתה יכול לראות כי אפילו הרווחים משכורת קטנה יכול לשים טנט על הקצה. וזה אפילו בלי להזכיר את הרשומה של החברה, אשר כשלעצמה לא מנחם. בכל אחת מחמש השנים האחרונות, למשל, טנט רשמה רק צמיחה של 2% בהכנסות וללא רווחים בכלל. תשובות להשקעה: אני מעריך מחדש את המניה בכל פעם שאני רואה שהכסף של החברה הולך ומצטמצם, חוב עולה או רבעונים רצופים של ירידה ברווחים. היציאה הפתאומית של מנכ"ל או סמנכ"ל כספים היא תמיד דגל אדום גדול, כמו גם התפטרות של רואה חשבון או חוות דעת של "עסק חי".
במקרה שאתה הבעלים של שלוש המניות המוזכרים במאמר זה: המשקיעים צריכים להיות במיוחד של בעלי טנט בריאות, בגלל המאזן של החברה בסיכון גבוה ואת המתחרים הנוכחי לחצים תחרותיים בענף הבריאות. הם צריכים גם לעקוב אחר ארה"ב Bancorp מקרוב כדי לעקוב אחר פעילות המכירה הפנימית של החברה ואת הסד עבור דיבידנד נוסף לחתוך על ידי Weingarten. המשקיעים צריכים להתרחק שלוש המניות האלה, ואולי מכל האחרים אשר חולקים את המאפיינים שציינתי לעיל.
לא ליסה ספרינגר ולא רחוב סמכות LLC המניות של חברות אלה.
