3 דרכים לדעת כאשר יילדר גבוה הוא למעשה קניה מדהימה |

למשקיעים רבים, רכישת מניות תשואה גבוהה הוא כמו להרים ניקל מול גליל קיטור. זה מרגיש כמו כסף ממש קל עד שאתה עושה טעות אחת ולקבל כתוש.

קח אנאלי קפיטל ניהול, Inc (NYSE: NLY) למשל. זה גבוה yielder היה נסחר ב 16 $ בתחילת מאי לפני נפילה נמוכה יותר בחודשים הקרובים ו bottoming סביב $ 10. תשואת הדיבידנד של החברה ב -9.5% הייתה אז מקור הכנסה אטרקטיבי, אך הירידה בהון של 25% הותירה למשקיעים הפסד נקי. עם זאת, למרות שמניות בעלות תשואה גבוהה נושאות סיכונים ייחודיים, המציאות היא שהן לא צריך להיות סיכון גבוה גם כן. למעשה, יש הרבה מניות תשואה גבוהה כי הם צועקים לקנות. והיום אני הולך לשתף כמה אסטרטגיות האהוב עלי למצוא את ההזדמנויות הנדירות. לא רק זה נותן למשקיעים הזדמנות לנעול בתשואות גבוהות במיוחד, הוא גם מספק תמיכה בתרשים ואת פוטנציאל רווחי הון גדולים. וזה חזק 1-2 אגרוף עבור כל תיק.

דגש על שיעורי צמיחה דיבידנד

התשואה הנוכחית היא נהדרת. כל משקיע רוצה זרם גדול של הכנסה. אבל עבור רוב המשקיעים, שיעור צמיחה גבוה דיבידנד הוא לא פחות חשוב. זה בגלל התשואה על העלות. התשואה על העלות היא שיעור הדיבידנד על בסיס עלות. וחברות עם שיעורי צמיחה גבוהים יותר בשיעור דיבידנד גבוה יותר מניבות תשואות גבוהות בהרבה על המחיר בטווח הארוך.

בדוגמה שלהלן, לחברה 1 יש תשואה שוטפת של 4.5% ולחברה 2 יש תשואה שוטפת של 5%. על פני השטח, זה עשוי להיות מפתה להגיע לתשואה גבוהה יותר. אולם, שיעור צמיחת הדיבידנד של החברה, 1%, מניב תשואות גבוהות בהרבה בטווח הארוך, וקופץ מכובד של 4.5% ל -12% בתוך 10 שנים בלבד. בינתיים, חברה 2 עם צמיחה של 3% דיבידנד שנתי רק עולה ל -7%.

שיעורי הצמיחה הדיבידנדים ההיסטוריים אינם אינדיקציה בטוחה לשיעורי צמיחה עתידיים. אבל השקעה בחברות עם היסטוריה חזקה של העלאת דיבידנדים מעמידה את המגמה לטובתך.

יחס תשלום

בדרך כלל יש שני נתיבים שונים שמניות יכולות לנסוע ולהפוך ליילדר גבוה. הראשון הוא הנתיב של הצב, עם ניהול לאט לאט דיבידנדים על פני שנים רבות. השני הוא נתיב הארנב. זה קורה כאשר מחיר המניה של החברה קריסות תשואות מלאכותית באופן מלאכותי גבוה יותר.

לקבלת מבט מעמיק על הקיימות של תשואת הדיבידנד של החברה המקום להסתכל הוא יחס התשלום שלה. יחס התשלום מודד את אחוז ההכנסה של החברה שהיא משלמת בצורה של דיבידנד. יחסי התשלום בין 25% ל -50% נחשבים בדרך כלל באיכות גבוהה ובמקיימת כלכלית.

קח

Windstream Holdings, Inc (ספקית שירותי טלקום) והתשואה הגבוהה ביותר S & P 500 ב 11.6%. שוב, זה תשואה עסיסי נראה מפתה. אבל עם יחס תשלום דיבידנד של 2.5 (מחושב כמו דיבידנדים / הכנסה נטו), התשואה הזאת נראית בלתי נסבלת. זהו ניגוד חריף בין חברת "פירסט-אנרג'י", חברה נוספת ב- S & P 500 עם תשואת דיבידנד של 6%. זה 6% לא זוהר כמו 11.6%, אבל עם יחס דיבידנד תשלום של 0.61, זה נראה בנוי לטווח הארוך. כספים מ FFO פעולות רבים מניבים גבוהה לבוא בצורה של נדל"ן (REIT). המאפיין הייחודי של קרן ריט הוא כי היא חייבת לשלם 90% מההכנסה החייבת שלה כדיבידנדים לבעלי מניותיה. זה עושה REITs היעדים הפופולריים עבור המשקיעים תשואה גבוהה. אך בניגוד למניות רגילות המוערכות על בסיס רווחים ורווח P / E (מחיר לרווח), יש להעריך את שווי ה - REIT על בסיס כספים מפעילות (FFO). זו הבחנה חשובה כי רווחים וקרנות מפעולות יכול להשתנות בחדות ברבעון או באותה שנה. לאחר מכן ניתן לחלק את ה - FFO לפי שווי שוק כדי לזהות את המניות בעלות התשואה הגבוהה ביותר, עם ההסתברות הגבוהה ביותר להתקדמות על הערכת מנורמל או פרמיה.תשובות השקעות: מניות תשואה גבוהה הם מקור הכנסה רב עוצמה. אבל אלה תשואות גבוהות לא צריך לבוא עם סיוע נוסף של סיכון. שימוש באסטרטגיות ובמדדים שאינם מעריכים אלה הוא דרך נהדרת לא רק להפחית את הסיכון, אלא גם למצוא מניות בעלות תשואה גבוהה בעמדה לרווחי הון גדולים ולהגדלת דיבידנד לטווח הארוך.