4 סיבות מדוע משקיעים חכמים אהבה MLPs |

בעת הערכת השקעות, זה חכם להסתכל על מספר גורמים. ורק קטגוריה אחת ההשקעה יכול לבדוק את כל "תיבות" להלן. אתה צריך לשאול:

האם השקעות אלה מסוגלים לייצר תשואות יציב וצפוי?

האם יש להם סיכויי צמיחה מוצקים?

האם הם משתלבים היטב בסביבת שוק המניות הקשה, או בכלכלה מתמוטטת?

מה הקטגוריה ההשקעה יכול לענות "כן" על האמור לעיל? נפט וגז התמקד יחידת שותפות מוגבלת (MLPs). באופן לא מפתיע, סוג ההשקעה הזה גדל בפופולאריות עם משקיעים רבים.

למרות שחברות יכולות להפוך למל"פ כמעט בכל ענף, הן נעשו משולבות זו בזו בתעשיית העברת האנרגיה. כמעט כל החברות המקומיות, המספקות נפט, גז טבעי ומוצרים אחרים באמצעות אלפי קילומטרים של צינורות, נקבעים כמחירים, מסיבות ברורות למדי.

ייתכן שאתה מכיר את הטבות המס שלהם, אבל הם מחזיקים ערעור גדול מסיבות אחרות גם כן.

1. תעשייה מאסיבית וצומחת

אנחנו עכשיו חמש שנים לתוך מה שרבים מכנים "מהפכת אנרגיה". חזרה בשנת 2008, חברות רבות החלו לפרוס סדרה של טכנולוגיות שיכולות לעזור לנצל את בריכות בעבר נגיש של נפט וגז שקבורה עמוק מתחת לפני האדמה. מהר מאוד עד 2012, ותפוקת האנרגיה של האומה שלנו עלתה בצורה חדה, כפי שמדווח על ידי מינהל מידע האנרגיה (EIA).

והייצור הגובר צפוי להימשך, ולכן כמה כלכלנים חושבים שאומתנו תהיה אנרגיה, עד שנת 2017. אחרי זה, המדינה שלנו אולי אפילו להיות יצואנית נטו של נפט וגז. כדי לשמור על קשר עם צמיחה מתמדת, מספר MLPs מובילים כבר הנחת צינורות חדשים בקצב מהיר. מן המערב התיכון העליון אל החוף של לואיזיאנה, וממישורי אוקלהומה עד צפונה של ניו אינגלנד, צינורות אנרגיה עכשיו לחצות את הארץ.

וזה הזדמנות הצמיחה סייעה לספק היפוך יציב עבור המשקיעים. לדוגמה, Kinder Morgan Energy L.P (סימול: KMP), ה- MLP הגדול ביותר בארה"ב, ראה את מניותיה עולות יותר מ -300% במהלך 10 השנים האחרונות. 2. מהו מחיר הנפט והגז? מי אוהב? הקסם של אלה MLPs הוא שלהם גשם או- shine מודלים עסקיים. הם לא מרגישים שום השפעה כאשר מחירי הנפט והגז עולים או נופלים, שכן הם מתמקדים באמת בכמויות שהם מעבירים. ומכיוון שהאומה שלנו זקוקה לדלק לפעול, ללא קשר לצמיחת המשק, חברות אלו אינן נתונות לשפל גדול במכירות וברווחים כאשר המשק מתקרר.

המשקיעים אוהבים סוג זה של חיזוי. כאשר S & P 500 סבלה ירידה איומה של 45% מיוני 2008 עד מרץ 2009, רוב MLPs ירד ב צנוע יותר 20% עד 25%. והם הצליחו להחזיר את ההפסדים האלה עד סוף 2009, בעוד ש- S & P 500 יצטרך להמתין עד תחילת 2011 כדי לחזור לרמות טרום המשבר.

כדי להיות בטוח, אלה MLPs לא יספק את היציבות החזקה כי המשקיעים מצפים מ מניות צמיחה מסורתיות. הם בנויים כדי לספק דיבידנדים יציב הולך וגדל, כלומר הם מחזיקים הרבה יותר לערער את קהל המבקש הכנסה.

3. תשואות מרשימות

ומשקיעים מוכווני הכנסה יש לבטח לב אלה MLPs. בעוד רוב איגרות החוב הממשלתיות ואת החשבונות לשלם פחות מ -2%, ורוב המכשירים הבנקאיים כגון תקליטורים התשואה פחות מ 1%, MLPs רבים הספורט תשואות דיבידנד בטווח של 5% עד 7%. בהתחשב באינפלציה והריבית צפויים להישאר נמוכים בעתיד הנראה לעין, אלה MLPs צריך להמשיך למצוא חן בתיקים רבים.

מה יקרה אם הריבית עלתה בחדות, והמשקיעים יכולים להתחיל להרוויח 7% או 8% אג"ח ממשלתיות ודיסקים של הבנקים? ובכן, אם וכאשר זה קורה, אלה MLPs סביר להניח לראות את מחירי המניות שלהם נופלים כפי שהם מתחילים להציע תשואות נמוכות יחסית.

החדשות הטובות: תשלומי הדיבידנד לא יושפעו, ולכן המשקיעים עדיין יוכלו לסמוך על תשלומים חזקים, גם כאשר האינפלציה והריבית השפיעו בצורה חדה על יצרני הדיבידנד בענפים רגישים יותר מבחינה כלכלית. לא מס לא בריינר

כפי שהוזכר קודם לכן, אחד המעלות הטובות ביותר של MLPs ניתן לראות במבנה יעיל המס שלהם. שלא כמו רוב החברות, MLPs לא משלמים מסים (כל עוד הם עוברים לפחות 90% של תזרים המזומנים שלהם למשקיעים בצורה של דיבידנדים). אתה עדיין צריך לשלם מסים ברמה האישית על החזרי מס שלך, אבל החשש "מיסוי כפול" שמטריד את רוב ההשקעות פשוט אינו חל כאן.

אתה יכול לקרוא עוד על הטבות המס של MLPs זה

תשובות תשובה:

זה חוזר על כך MLPs יש לראות היצרנים הכנסה קבועה, ולא כמו מניות הצמיחה. הם מסוגלים קצת צמיחה, כפי שהם לבנות את קיבולת צינור יותר, אבל בסופו של דבר להגיע לפדיון כמו ההשקעה הראשית של האומה שלנו נפט וגז צינורות להתקרב להשלמת. עם זאת, גם אז, MLPs אלה יכולים לספק תזרים מזומנים יציב - תשואות דיבידנדים מרשימים מאוד.