5 שלבים כדי למצוא מניות זכייה הימנעות מפסידים |

מנצחים מניות זכייה לשתף כמה אסטרטגיות נפוצות. כולנו רוצים לבחון את הדוחות הכספיים של החברות. כולנו אוהבים לנתח דוחות רווחים כדי לראות את הערך של המניה לעומת עמיתים. אבל כשמדובר בבחירת המניות הנכונות, יש לי חמישה צעדים נוספים שאני לוקח כדי להשיג יתרון מנצח.

מניסיוני, התובנה של חמשת השלבים האלה יכולה להיות ההבדל בין מסחר רווחי לבין טעות כואבת. אם אתה רוצה לדעת האם הזמן מתאים להשקעה בחברה מסוימת, שאל את עצמך את חמש השאלות האלה. אם נעשה שימוש נכון, הידע שאתה מרוויח יוביל אותך לקבלת החלטות איכותיות ומודעות. 1. מה אומר ניהול? כמו, מה המילים באמת יוצא מפיהם?

אתה עונה על השאלה הזאת על ידי האזנה לשיחות ועידה. אני ממליץ לא פחות משלושה. אתה יכול לחשוב, "שלוש שיחות ועידה, למי יש כמה שעות לעשות את זה?" אתה כן. זוהי הדרך היחידה שבה אתה באמת יכול להבין את סוגיות המפתח של החברה; הדרך היחידה לראות כיצד בעיות אלה עוקבות לאורך זמן; ואת הדרך היחידה שבה אתה יכול להיות סמוך ובטוח כי ניהול יש סיפור עקבי לספר.

גרסאות אודיו של שיחות אלה מאוחסנים באתר האינטרנט של החברה בסעיף קשרי משקיעים. אתה יכול לקבל מזל ולמצוא גרסאות מזדמנים מדי פעם על seekingalpha.com או אתרים אחרים.

אני אסביר מדוע שלוש הוא המספר החשוב. אם אתה מקשיב לשלוש שיחות, ואתה שם לב שהם לשנות את המנגינה שלהם מרבעון לרבעון לגבי בעיות עקשניות כי יהיה "בקרוב תיקנו", אתה צריך לשאול אם הבעיה הזו יכולה או תוקנה. מצד שני, אני אוהב את צוותי הניהול כי under-מבטיח על שיחות over-delivery בביצוע. השורה התחתונה היא, מעקב אחר ההתקדמות של החברה לאורך זמן היא הדרך היחידה לפתח אמון צוות הניהול שלהם. מה העדר אומר?

אתה לא יכול להילחם בגאות. אם חברה פשוט נפגע עם עיתונות שלילית או ניתוח פסימי, הסיכויים טובים המניה תיפול (ולהמשיך נפילה) כמו המשקיעים לעכל את הפרשנות מפכחת. אתה צריך להיות סבלני - לחכות עד ההשפעות הם הרגישו את העדר עובד דרכם. אין לי בעיה לקנות במניות, כי הם בצרות, כל עוד אני חושב הבעיות אכן יכול להיפתר. ורק כאשר אני משוכנע כי כל הלחץ המכירה הוא מעל אני מבלה את הכסף שנצברו קשה שלי. ככלל אצבע טוב, לחכות המניה בחזרה perk לגבות קצת. ייתכן שהחמצת את השלב הראשון של ריבאונד עתידי, אבל אתה עלול להיתפס מנסה לתפוס סכין נופל.

3. האם אנשי מקצוע מכניסים את כספם למקום שבו הפה שלהם?

אף אחד לא מבין את החברה ואת הלקוחות הפוטנציאליים שלה יותר מאשר צוות הניהול שמפעיל אותה. לכן אתה תמיד צריך לשחות באותו כיוון של החברה מבפנים. לקנות מניות כאשר מבפנים הם קונים, ולהמשיך בכוננות גבוהה אם הם מוכרים.

כמובן, כמה insiders למכור כי הם צריכים, לא בגלל שהם רוצים - במיוחד מנהלי החברה, כי יש הרבה שלהם נטו בשווי קשור במניות החברה. בעת ניתוח של עסקה פנימית, הקפד למקם אותה בהקשר הנכון. פנימאי אשר מוכר באופן שגרתי 1% מכלל המניות שלו מדי פעם, אז הוא כנראה רק לגוון מתוך המניות של החברה. אבל אם אותו בעל-בית ימכור פתאום 25% מאחזקותיו, אז זה יכול להיות דגל אדום גדול שהחברה עומדת לצרות.

לדוגמה, יו"ר חברת האנרגיה הנקייה

First Solar (FSLR)

זרק $ 119,000,000 של המניה של החברה שלו רק בשלושת השבועות הראשונים של מרס 2011. אם אתה ממהר להשקיע בחברה כי לאחר אדם של מעמדו הפנימי עשה כזה חסון למכור ? אין דרך. ישנם מספר כלים מקוונים חינם לעקיפת מסחר במידע פנים, כולל רשימת המסחר של Finiviz.com של חברות אמריקאיות ו- CNBC של שוק פעילות פנימאי תרשים. # -ad_banner_2 - #

4. האם השוק נראה חמדן? או חשש?

זה מקובל נרחב כי אתה לא יכול זמן השוק. אני לא בטוח שזה נכון. מניסיוני, איבדתי כסף על מניות כאשר קונים אותם לאחר השוק היה לרוץ טוב מאוד. לעומת זאת, אני בדרך כלל הצלחתי לקנות טוב יותר למניות כאשר הם נגררים על ידי שוק חלש.

לכן אני נוטה לחפש מניות לקנות כאשר השוק עושה גרוע - ולחפש סיבות למכור החזקות שוטפות כאשר השוק היה טוב. ניתוח המניות יכול לעלות עוד יותר בטווח הקצר, אבל אתה צריך לשים לב למגמות היסטוריות לטווח ארוך.

לדוגמה, יצרנית ציוד כבד

Caterpillar (NYSE: CAT)

מ 30 $ בקיץ 2009 ל 110 $ האחרונות. המשקיעים מסוחררים מכך שקרפלר צפויה להניב שיא של 8 דולר למניה ב -2012, למרות שהחברה מעולם לא הרוויחה יותר מ -5.66 דולר למניה בכל שנה בתולדותיה, והרווח הממוצע למניה של קטרפילר בעשר השנים האחרונות רק 3.66 $. מחיר המניה הנוכחי גבוה מאוד ביחס לאותם רווחים ממוצעים, ולכן כדי לקנות מניות כעת (או אפילו להחזיק במניות הנוכחיות) נראה מסוכן מאוד ברגע המשקיעים מתחילים להתמקד חזרה בסופו של דבר חזרה לרווחים טיפוסי. האם משקיעים רבים מתנגדים למלאי זה?אני לא אוהב מחלוקת. לכן אני נמנע ממניות בעלות ריבית קצרה מאוד. אלה מוכרים קצרים עשויים להיות טועים, והחברה עשויה להיות בסדר גמור, אבל זה בדרך כלל בלתי אפשרי לדעת מה הם יודעים שגורם להם כל כך דובי. אז השקעה במניות קצרות מאוד היא קצת כמו הימורים על משחק קלפים בחושך.

מידע על מספר המניות המוחזקות על ידי מוכרים קצרים ניתן למצוא באתר של וול סטריט ג 'ורנל, shortsqueeze.com, נאסד"ק ו במקומות אחרים. זה אולי נראה זמן רב, אבל זה הכרח אם אתה הולך לנסות לבחור מניות המנצח. ואת התהליך לא להפסיק ברגע שאתה מכה "לקנות". לאחר הרכישה, אתה עדיין צריך לפקח על אחזקות שלך עבור אינדיקציות כי הגיע הזמן למכור. אינדיקטורים אלה - בין אם הם הערכות עשירות מדי, שוק גואה לאחרונה, מכירות פנימיות כבדות או העלאת ריבית קצרה - צריך לתת בדיקה מציאותית על האחזקות שלך. ולשמור על הצד המנצח של המסחר.

[7 תגובות: 7 דגלים אדומים זה אומר שזה הזמן למכור.]