הוסף הגנה נגד שוק דובי עם אפשרויות צווארון |

כאשר דובים לתפוס אחיזה בשוק והתנודתיות היא סדר היום, רוב המשקיעים סובלים הפסדים משמעותיים או לקבל מזועזע מתוך מה בסופו של דבר להיות רווחיות עמדות. זה יכול להשאיר את המשקיעים טירון מתוסכל וחשש להיכנס מחדש לשוק. אסטרטגיית אופציות הידועה בשם הצווארון יכולה לסייע בהפיכת חלק מהשקעת ההשקעות בזמנים סוערים. רוב המשקיעים שמכירים את האופציות יודעים על יסודות רכישת הרכישות והשיחות. זוהי נקודת פתיחה טובה למושג הצווארון המתקדם יותר, אם כי אין לראות בצווארונים איום. במקום זאת, הם יכולים לשמש הגנה חיונית לתיק שלך בשוק דוב ולמנוע ממך לצאת מהמהירות.

היתרון העיקרי של הצווארון הוא שזה מגביל את הסיכון downside. זוהי שמיכה ביטחונית טובה, אבל מכיוון שאנחנו לא יכולים להשיג משהו בחינם, גם הצווארונים מגבילים את הרווחים על ההיפוך, ומכאן מדוע הם משמשים בעיקר במהלך השווקים.

כך עובדים הצווארונים: למשקיע יש זמן רב (הוא רוצה שמניותיו יעלו) וקונה אופציית מכר ומוכר (או כותב) אופציית רכש. מחיר המימוש של השיחה, או מחיר שבו היא רווחית, צריך להיות מעל זה של לשים את תאריכי התפוגה הן עבור לשים את שנרכשו ואת השיחה שנמכרו צריך להיות זהה.

נניח שבבעלותנו 100 מניות של החברה XYZ ב 45 $. כדי ליישם צווארון ראוי, היינו קונים אחד לשים עם מחיר השביתה של 43 $ ולמכור שיחה עם מחיר השביתה של 47 $ לפוג באותו זמן. ככלל אצבע, עבור כל 100 מניות של החברה XYZ כי אתה הבעלים, אתה רוצה לקנות אחד לשים ולמכור שיחה אחת. צווארון מבטיח שאנחנו לא יכולים להפסיד או לעשות יותר מ 2 $ על המסחר לא משנה כמה גבוה XYZ עולה או כמה נמוך זה נופל.

אם XYZ עולה מעל 47 $, האדם שקנה ​​את השיחה שלנו לממש את האופציה שלו ואנחנו מוכרים לו המניות ב $ 47, כלומר אנחנו מרוויחים 2 $. אם החברה XYZ נופל מתחת ל 43 $, אז אנחנו רק להפסיד 2 $. כאשר תאריך התפוגה מתגלגל סביב XYZ נסחר בין 43 $ ל 47 $, האופציות לפוג אין ערך ואנחנו עדיין יש את המניות שלנו שווה את מה שהם המסחר באותו זמן.

חשוב לזכור כי לשים מגן, שהוא סוג אנחנו קונים עם צווארון, יכול להיות יקר במהלך השווקים תנודתיים עלות הרכישה יכול לדלל פוטנציאל כלפי מעלה. זו הסיבה שמשקיעים צריכים לבצע את הצווארון באופן מלא ולזכור למכור גם את השיחה.

קולרים הם אסטרטגיה נייטרלית, וכפי שציינו, המטרות העיקריות שלהם הן שימור ההון והגבלת הסיכון, לא לייצר רווחים. עם זאת, אנו יכולים להרוויח רווח קטן על ההבדל במחירי השביתה פחות העלות של קונים את לשים. לדוגמה, אם השיחות שמכרנו נסחר ב 1.20 $, היינו מרוויחים 120 $ עבור מכירת חוזה זה. (חוזה אחד = 100 מניות x $ 1.20 = $ 120). אם את מכניס היו מוכרים עבור $ 1.10 העלות שלנו יהיה 110 $. (חוזה אחד = 100 מניות x $ 1.10 = $ 110). ויש לנו זיכוי של $ 10 לחשבון שלנו כדי להתחיל.

דרך נוספת לייצר קצת כסף נוסף יהיה למכור שיחה כי הוא "על הכסף" כלומר, המניה נסחרת כעת במחיר המימוש של השיחה. אסטרטגיה זו garners פרמיה גבוהה יותר, אך מגביל את הפוטנציאל הפוך. מצד שני, פוטנציאל ההיפוך מורחב על ידי מכירת מתוך שיחת כסף, אבל פרמיה קטנה יותר נאסף.

המציאות היא קולרים פשוט אין את הכוח לייצר רווחים כמו אסטרטגיות אחרות אופציות. לכן המשקיע נבון מנצל את היתרונות של הצווארונים בשוק דוב. תחשוב על הצווארון ככלי "שמירה ושמירה" כאשר ההזדמנויות לייסוף הון הן מסוכנות מדי או שקשה למצוא אותן.

צווארונים הם אסטרטגיה שמרנית, ללא ספק, ואחת המיושמת בדרך כלל כדי להגן על הרווחים, לא ליצור אותם. המשקיעים צריכים תמיד להעריך את הסיכון / יחס שכר של כל עמדה הם שוקלים. למרבה המזל, תרחיש הסיכון / גמול לצווארונים ברור: זהו סיכון נמוך, שכר נמוך. ברור, צווארונים הם לא עבור כולם. אם אתה סוג של משקיע כי משגשג על התנודתיות ונהנה קצת סיכון, צווארונים בהחלט לא המשחק שלך.מצד שני, אם מהלכים אלימים בשוק לגרום לך להזיע כדורים, או שיש לך קצת חרדה על הודעת הרווחים הקרובה או פעולה הפדרל ריזרב, צווארונים הם דרך מצוינת להגן על תיק ההשקעות שלך מן הבלתי צפוי.