ניירות ערך מגובי נכסים (ABS) הגדרה ודוגמה |

מה זה:

רגיל

0

שקר

שקר

שווא

MicrosoftInternetExplorer4

ניירות ערך מגובי נכסים יש כמה יתרונות חשובים. בעיקרון, הם נותנים למלווים דרך להשיג מזומנים עבור הלוואות נוספות, והם מציעים למשקיעים דרך להשקיע בקבוצה מגוונת של נכסים מניבים.

שוק ה- ABS אינו תמיד גבוה מהשווי המשוער של השווקים עבור הכנסות אחרות, הפקת ניירות ערך כגון אג"ח קונצרניות או אג"ח ממשלתיות. מסיבה זו, על המשקיעים לבחון היטב את המאפיינים ואת נכסי הבסיס של ABS מסוים לפני השקעה.

שים לב כי ה- ABS כפופים לסיכון מראש; כלומר, אם אחד הלווים לשלם את המכוניות שלהם מוקדם, זה מפחית את תזרים המזומנים בסופו של דבר הולך למשקיעים ABS.

איך זה עובד (דוגמה):

רגיל

0

שקר

שקר

שווא

MicrosoftInternetExplorer4

נניח החברה XYZ הוא בעסק של קבלת הלוואות אוטומטי. כאשר היא עושה הלוואה, זה נותן במזומן ללווה הלווה מסכים להחזיר את הסכום עם ריבית. אבל אם החברה XYZ רוצה לעשות יותר הלוואות, הוא עשוי למצוא את עצמו זקוק מזומנים לעשות זאת. זה המקום שבו ניירות ערך מגובי נכנסים.

החברה XYZ יכול למכור את ההלוואות שלה אוטומטי ABC השקעות. כתוצאה מכך, החברה XYZ מקבלת מזומנים כדי לעשות יותר הלוואות, והיא מעבירה את הלוואות אלה אוטומטי מן המאזן שלה למאזן של ABC.

ABC השקעות רשאי לקבץ הלוואות אלה אוטומטי לתוך מנות - קבוצות של הלוואות שעלולות להיות מאפיינים משותפים כגון פדיון או סיכון עבריינות. לאחר מכן, אי.בי.סי הנפיקה אג"ח דומות לאג"ח, אשר למעשה שומרת על עצמה דמי ניהול, ולאחר מכן "מעבירה" את התמורה הנותרת מהלוואות הרכב למשקיעים.

ניירות הערך מגובי הנכסים במסחר בבורסות השונות, בִּטָחוֹן. הצעות ה- ABS לציבור חייבות לעמוד בדרישות ה- SEC, כולל מתן גילוי כספי שוטף למשקיעים. סוכנויות דירוג יכולות להקצות דירוג לניירות הערך בהתבסס על ההסתברות שתזרימי המזומנים הצפויים מתממשים. בחלק מהמקרים, ה- ABS יקבל דירוג אשראי גבוה מזה של המנפיק עבור עצמו; זה משקף את הסיכון הקשור בוודאות של תזרים המזומנים הבסיסי של ABS.

למה זה משנה:

רגיל

0

false

false

false

MicrosoftInternetExplorer4

אבטחה מגובה נכסים (ABS) הוא נייר ערך המגובה בתזרים המזומנים של מאגר נכסים. הלוואות להון הביתה, הלוואות רכב, כרטיס אשראי חייבים, וכן הלוואות סטודנט בדרך כלל חזרה זה סוג של ניירות ערך. עם זאת, כמעט כל מצב מניב מזומנים ניתן איגוח