האסטרטגיה הטובה ביותר עבור הכנסה אמינה בשוק בסיכון גבוה |

אסטרטגיית השיחה מכוסה היא דרך אמינה לייצר הכנסה בחשבון ההשקעה שלך על בסיס חודשי. ביסודו של דבר, גישה זו ההשקעה לוכדת הכנסה על ידי מכירת אופציות להתקשר להתקשר, אשר ספקולנטים לרכוש בתקווה כי הם יפיקו החזרות מוגזמות כמו מחירי המניות מראש. על ידי מכירת אופציות רכש, אנו מאפשרים אלה ספקולנטים הזדמנות להרוויח רווחים גדולים, בעוד אנו אוספים גבוהה ההסתברות ההכנסות הכנסה.

כך עובד תהליך השיחה מכוסה: אנו רוכשים מניות של המניה באותו אופן שבו היה משקיע מסורתי. לאחר מכן נמכור חוזי אופציות למניות אלו (אחת לכל 100 מניות שבבעלותנו). מכירת חוזים אלה מחייבת אותנו למכור את המניות שלנו במחיר המימוש של האופציה, בתנאי שמחירי השוק יהיו מעל לרמה זו לפני פקיעת האופציה.

גישה זו מציבה שווי על התשואה הפוטנציאלית שלנו, משום שלא משנה עד כמה המניה נסחרת, אנו עדיין תחויב למכור במחיר המימוש. עם זאת, מאז אנחנו מקבלים תשלום ממכירת חוזה להתקשר, המכונה פרמיה, הכנסה זו היא מאוד אמינה נותן לנו סבירות גבוהה הרבה יותר של תשואה חיובית על ההשקעה שלנו. אז הגישה קורא מכוסה קורבן את הפוטנציאל עבור תשואה גבוהה מאוד בתמורה זרם יציב יותר, אמין הכנסה.

בחירת איזה חוזה אופציה חוזה לשימוש

חוזי אפשרות זמינים על חודשי (ובמקרים רבים, שבועי), נותן לנו יותר אפשרויות במונחים של אילו חוזים אנחנו רוצים למכור. חוזי אופציית שיחות מסורתיות יפוג ביום שבת לאחר יום שישי השלישי של כל חודש.

בעת ביצוע מסחר שיחות מכוסות בחשבון שלנו, עלינו לבחור תאריך תפוגה. בדרך כלל, הזמן נשאר יותר עד התפוגה, גבוה יותר יהיה המחיר עבור אפשרות השיחה. הסיבה לכך היא כי החוזה הוא אטרקטיבי יותר קונים, כי אופק זמן ארוך יותר מאפשר המניות זמן יותר לסחור גבוה יותר, נותן לבעלים סיכוי גדול יותר כדי להרוויח. מנקודת המבט שלנו כמו מוכרים המוכרים, מחיר גבוה יותר פירושו שאנו מקבלים יותר הכנסות ממכירת החוזה.

בעוד ההכנסה יותר הוא בהחלט רצוי, אנחנו צריכים תמיד לחשוב על כמה זמן נדרש כדי להשלים את הסחר. לכן, בעוד שאנו עשויים להקים את השיחה להתקשר מכוסה כי משלם לנו תשואה של 8% במהלך ששת החודשים הקרובים, כי ההחזר עשוי להיות פחות אטרקטיבי מאשר תשואה של 4% כי יושלם רק בעוד חודשיים.

ככלל, אני בדרך כלל אוהב למכור אופציות שיחה לפוג במהלך 4 עד 8 שבועות. חוזים אלה נוטים להציע את שיעור התשואה הטוב ביותר בשנה, משום שהם יפוגו במהירות יחסית. לאחר פג תוקפם של החוזים, אנו נהיה מחויבים למכור את המניות שלנו, ואז יהיה לנו את ההון זמין להשקעה בשיחת שיחות חדשה, או שהשיחות יפקעו ללא ערך ויהיה לנו אפשרות למכור חוזים נוספים כדי ליצור הכנסות נוספות עם זאת גישה לטווח קצר יחסית יכול להניב שיעורי משיכה מאוד אטרקטיבי, האסטרטגיה מחבקת קצת יותר סיכון בהתאם מחיר השביתה של שיחות שאתה מוכר. הסיבה לכך היא כי המניה יכולה לסחור נמוך משמעותית בזמן ההמתנה לאפשרות לפוג. ומכיוון חוזים לטווח קצר נמכרים במחיר נמוך יותר, אין לנו הכנסה הרבה ממכירת חוזה זה כדי לקזז את ההפסדים הפוטנציאליים במלאי.

במהלך סוער, סביבות שוק בסיכון גבוה, ובמיוחד במהלך דוב השווקים, זה לפעמים הגיוני למכור חוזי אופציה לטווח ארוך. זכרו, ככל שהזמן ארוך יותר של חוזה האופציה, המחיר הגבוה יותר עבור אופציות השיחות. אז על ידי מכירת חוזים ארוכי טווח, אנו אוספים יותר הכנסות בחשבון ההשקעה שלנו.

בדרך זו, גם אם המניה נסחרת קצת נמוך יותר, יש לנו יותר הכנסות ממכירת אופציית רכש במחיר גבוה יותר כדי לקזז את ההפסדים במלאי. כמובן, מכירת חוזים ארוכי טווח יכול להיות גם חסרון, כלומר ההון שלנו קשורה בסחר לתקופה ארוכה יותר. זה מתסכל במיוחד אם השוק מתחיל לנוע בחדות גבוה יותר, כי יש לנו רווחים שלנו capped על ידי מבנה שיחה מכוסה.אבל בתקופות של חוסר ודאות, ההכנסה הנוספת ויציבות מוגברת עשויים להיות שווים את הסיכון להחמיץ את הרגל הבאה גבוה יותר. כפי שקורה בדרך כלל עם השקעה, ההגנה על ההון צריכה להיות הדאגה הראשונה שלך, עם הייסוף של ההון להיות המטרה המשנית.

שימוש בחוזים אופטיים לטווח ארוך במהלך תקופות בסיכון גבוה נותן לך הזדמנות להמשיך כדי לאסוף הכנסה אמינה של אסטרטגיית השיחה מכוסה, תוך כדי לעשות יותר כדי להגן על ההון הראשוני שלך לעקוף הרבה של התנודתיות, כי המשקיעים המסורתיים, מלאי בלבד חייב לסבול.

מאמר זה הופיע במקור על ProfitableTrading.com: האסטרטגיה הטובה ביותר עבור יצירת הכנסה אמינה בשוק בסיכון גבוה