מטבע חוץ אפקטים הגדרה & דוגמה |

מה זה:

השפעות מטבע חוץ מתייחסים לתנודות התשואות על השקעות offshore שינויים בערכו של המטבע הנקובה בהשקעה כנגד המטבע המקומי

איך זה עובד (דוגמה):

משקיעים המחזיקים בניירות ערך שהונפקו במדינות זרות נושאים את ההשפעות של תנודות בשערי מטבע חוץ, חוזר עם חזרה למטבע המקומי. פיחות במטבע ההשקעה ביחס למטבע המקומי גורם להפסד כאשר כל החזרים (כגון דיבידנדים, תשלומי ריבית או רווחי הון) מוחזרים חזרה.

כדי להמחיש, נניח את חייהם של בוב בארצות הברית ומחזיק במניות החברה XYZ, אשר מבוססת בקנדה. אם בוב יקבל דיבידנד בסך של 100 דולר קנדי ​​ושער החליפין CAD-USD הוא 0.9, הוא יקבל רק 90 דולר (0.9 * 100 דולר קנדי) ברגע שיחזור המטבע הקנדי לדולר. לעומת זאת, אם שער החליפין יעלה מ -0.9 ל -1.05, בוב יקבל 105 דולר (1.05 * 100 CAD).

למה זה משנה:

השפעות מטבע חוץ הן ממד של סיכון מובנה לתוך כל השקעה מהחוף הנקובה במטבע שונה מזו של המדינה שבה מתגורר המשקיע. משמעות הדבר היא שאם המטבע הביתי של המשקיע יחלש לעומת זה של ההשקעה, המשקיע יקבל פחות תשואות מספריות עם החזרה. עם זאת, אם המטבע הביתי של המשקיע יחלש כנגד זה של ההשקעה, המשקיע יחווה רווח, מקבל תשואות מספריות גבוהות יותר עם החזרה.