אג"ח להשקעות המוסברים: סוגי האג"ח העיקריים

שוק הבונד הוא חלק לא מובן מאליו של הפאזל בשווקים הפיננסיים, אז הנה אנחנו יכסה חלק מן היסודות עבור אלה המעוניינים להשקיע בתחום זה. כאשר מחפשים את ההשקעות הבטוחה ביותר באג"ח, אג"ח ארה"ב יהיה לראות את הבחירה הברורה ביותר. הסיבה לכך נובעת מכך שכל תשלומי הריבית והריבית יהיו מובטחים עם "האמון והאשראי המלאים" שקבעה ממשלת ארה"ב.

תשלומי הריבית מהשקעות איגרות חוב פטורים הן מהתחייבויות המס והן מההתחייבות המקומית; עם זאת, חובות המס הפדראלי ימשיכו לחול כאשר מדובר בהשקעות אלה. בהתחשב בכך השקעות אלה האג"ח הם למעשה ללא תשלום מפני הסיכונים מחדל, אג"ח ארה"ב לשלם כמה התשואות הנמוכות ביותר (תשלומי הריבית) בעולם.

מהו אג"ח האוצר?

אג"ח האוצר הן אג"ח חיסכון; הם בריבית קבועה חוב שהונפקו על ידי ממשלת ארה"ב, כי הם מובטחות להיות משולם בתוספת ריבית. כל אג"ח האוצר, אם כי מונפקות תחת אותו מוסד, אינם זהים. להלן נבחן שלושה סוגים עיקריים של אג"ח האוצר זמין:

• מק"ם חשבונות - המכונה גם "T- שטרות," המק"מ יש את תאריכי הבגרות הקצר ביותר (זמן התפוגה). בדרך כלל, חלויות אלה מגיעים 13 שבועות, 26 שבועות, או שנה אחת. חשבונות אלה ניתן לרכוש בהנחה לערך הנקוב של $ 10,000, אבל עדיין ניתן לפדות את הערך המלא 10,000 $ בזמן הפדיון. ההפרש בין מחיר הרכישה לבין תשלום של 10,000 $ שהתקבל במועד הפירעון משקף את הסכום הכולל של הריבית שנצברו.

• הערות האוצר - שטרי האוצר יש תאריכי פירעון של בין 2 ל 10 שנים. הריבית על שטרות אלה משולמת פעמיים בשנה, בשיעור בלתי משתנה. השקעות מינימום (סכומי רכישה מקוריים) נראות ב 1,000 $ או 5,000 $, וזה ישתנה בהתאם למועד הפירעון.
• אג"ח ממשלתיות - אג"ח האוצר להתבגר לאחר 10 שנים, המהווה את תאריך הפירעון הארוך ביותר בקטגוריות אלה. בדומה לאגרות חוב, אג"ח ממשלתיות משלמות ריבית פעמיים בשנה, ונמכרות ב -1,000 דולר.

אלטרנטיבות לאגרות חוב ממשלתיות: אג"ח תשואות גבוהות יותר

ישנן אפשרויות אג"ח אחרות מחוץ לאוצר גם כן. כאן אנו מתווים את שני העיקריים:

• ניירות ערך מגובי משכנתאות - ניירות ערך מגובי משכנתאות מציגים בעלות על הלוואות משכנתא ארוזות. אלה מונפקות או מובטחות על ידי הממשלה, באמצעות סוכנויות, כולל ג'יני מיי, פרדי מק, או פאני מיי. חבות המס תחול על הריבית, אשר משולם כל חודש. ניירות ערך מגובי משכנתאות בדרך כלל מניבים 2% עד 4% יותר מאשר איגרות חוב עם חלויות דומות. שוק זה היה נתון לשינויים רבים מאז משבר הדיור ב -2007, אך עדיין פועל.
• אג"ח קונצרניות - אג"ח קונצרניות הן אג"ח שהונפקו על ידי חברות פרטיות ותאגידים הם בעיקרון "שטר חוב" של התאגיד. תשלומי אג"ח קונצרניות חייבים במס, ואג"ח אלו נקובים בדרך כלל בסכום של 1,000 דולר או יותר. תנאי הבשלות הם בדרך כלל מ 1 עד 20 שנים, אבל ניתן להרחיב הרבה יותר. שווי אגרות החוב יהיה תלוי בדירוג האשראי, ובגלל זה יש רמות סיכון גבוהות יותר הקשורות להשקעות אלו. יחד עם זאת, עם זאת, זה יוצר פוטנציאל תשואות גבוהות יותר.
• אג"ח זבל - זהו מונח מוכר יותר המשמש איגרות חוב שהונפקו על ידי חברות נחשבים בצד הצעיר והמסוכן, כגון סטארט-אפ לא יציב; אם הם ברירת המחדל, הם לא יוכלו להבטיח את פירעון האג"ח. איגרות חוב אלו מציעות תשואות גבוהות יותר, אך יחד עם סיכון גבוה יותר לברירת מחדל, כפי שמדובר בדירוג האשראי הנמוך של חברות אלו.

בחירת הבונדס הטוב ביותר עבורך

עם כל אלה סוגים של אג"ח זמין, המשקיעים יצטרכו להעריך את רמות הסיכון שלהם לפני ההשקעה. השקעות שמרניות יותר הן בדרך כלל האג"ח שמבטיחה ממשלת ארה"ב. תשואות גבוהות יותר, עם זאת, ניתן להשיג עם אג"ח קונצרניות. כמו עם כל אסטרטגיית ההשקעה, אלה המבקשים לבחור איגרות חוב צריך לגוון בין שני סוגים של אג"ח ושאר נכסי הנכס.

כדי ללמוד על קרנות אג"ח, סוג של קרנות נאמנות המגוון בין סוגים רבים של איגרות חוב שנדונו לעיל, נא לקרוא מבוא של Investmentmatome לקרנות נאמנות.