ללא כאב, ללא רווח: סיכון השקעות ותכנון פרישה

מאת ג'ף סטופר

למידע נוסף על ג 'ף באתר שלנו שאל יועץ

תמונה של שני התרחישים הבאים. בחודש הראשון, אתה פותח את הדואר שלך ולמצוא המחאה עבור $ 500. בשני, אתה יוצא למכונית שלך וגלה 500 $ כרטיס חניה. השווה את התגובות שלך. אתה מרגיש נהדר על המחאה, לחשוב על כיף או דרכים מעשיות להוציא את הכסף. כרטיס החניה, עם זאת - לא כל כך הרבה. איזה מטה! למעשה, אתה יכול לומר שאתה מרגיש רע כפליים על ההפסד כפי שהרגשת טוב על רווח.

ב -40 השנים האחרונות, תחום המימון ההתנהגותי אסף נתונים משמעותיים כדי לרמוז שהרגשות שלנו על כסף יכולים לגרום לנו לעשות שגיאות בשיפוט שאנחנו אפילו לא מודעים להן. באשר להפסיד כסף, נראה כי השמחה המוחלטת מן הרווח היא הרבה פחות אינטנסיבית מאשר כאב מוחלט מן הפסד. התופעה נקראת דחייה של אובדן. הדרך בה אנו מרגישים לגבי אובדן יש השפעה עצומה על אפשרויות ההשקעה שלנו.

מכירת זוכים ומפסידים

פחד מאובדן יכול לגרום למגוון של החלטות מוזרות ולא רציונליות. אולי נמכור השקעות מנצחות מוקדם מדי - לנעול רווח "בטוח". לעומת זאת, אנו עשויים להחזיק את המפסידים שלנו במשך זמן רב מדי. תמורה מוזרה נוספת מתרחשת כאשר, כאשר אנו עומדים בפני הפסד מסוים (כגון מכירת השקעה מפסידה), אנו נוטים יותר לקחת סיכון גדול יותר, מנסה להחזיר או למנוע את ההפסד לחלוטין. זה קצת דומה הכפייה של מהמר מפסיד אשר מגדילה ההימורים שלו בניסיון נואש להחזיר את הקרקע אבוד.

תשתמש בזה או תאבד את זה

תגובה נוספת לדחיקת אובדן היא להישאר בצד ולא להשקיע בכלל. אם אתה מרגיש כי המקום הבטוח רק עבור הכסף שלך הוא בבנק, אתה בעצם לוקח סיכון גדול בגלל האינפלציה משחיתה את כוח הקנייה של הכסף שלך. למרות שאנשים רבים לתרום פרישה חשבונות, הם אף פעם לא להשקיע מעבר לזה, דבק עם מה שהם תופסים להיות האפשרות הבטוחה ביותר כדי למנוע אובדן. רגישות מופרזת לאובדן היא למעשה תוצאה שלילית. יתרונו של החיסכון הוא בכך שהוא מאפשר לנו להשקיע בנכסים שיעריכו עם הזמן, תוך שמירה על קצב האינפלציה, או באופן אידיאלי, בצמיחה בקצב גבוה מהאינפלציה.

נסה לעשות כלום

הדוגמה הברורה ביותר של רגישות לאובדן היא מכירת פאניקה בשוק. הרגשות הנוצרים על ידי הפחתת כסף הם עמוקים - מפעילה אזורים במוח שבו אנו חווים סכנה. הצורך לשקם תחושה של בטיחות דורש מאיתנו לעשות משהו. במצב זה, אנו עשויים להרגיש נאלץ לפעול כאשר עושה דבר לא ישרת אותנו טוב יותר. רכיבה על הסערה יכול להיות קשה מאוד כאשר הרגשות שלנו הם האחראים.

בקיצור, אנחנו צריכים לנהל את הכאב כדי להשיג רווח. אנחנו חייבים לשים את ההון שלנו לעבוד בשבילנו, לקחת כמה סיכונים כדי להימנע מאחרים. אם נכיר בכך שאנחנו נמנעים מהפסד, אנחנו צריכים לקחת רק את הסיכונים המתאימים - לעבוד כדי "להכות רווקים זוגות", כדי להשתמש באנלוגיה של בייסבול, ומאפשר לנו התקדמות מתמדת לקראת המטרות שלנו. לוקח את התנופה הגדולה לרוץ הביתה לא סביר להיות מספק מספיק כדי לקזז את הכאב של ההפסדים שיכולים להתפתח מלהיות אגרסיבי מדי או פשוט לא בסדר. אנחנו צריכים לזהות את ההשפעות של הלא מודע ואת כוחות רגשיים מאחורי הבחירות שלנו עם כסף.